Безвозвратные издержки обладают отличительной чертой, которая позволят их выделять среди других затрат. Безвозвратные издержки осуществляются фирмой раз и навсегда и не могут быть возвращены даже в том случае, когда фирма полностью прекращает свою производственную деятельность в данной сфере.
Если фирма планирует начать работу в некотором новом для себя направлении бизнеса или расширить свои операции, то безвозвратные издержки, связанные с этим решением, как раз и представляют собой альтернативные издержки, сопряженные с началом новой деятельности. Как только решение об осуществлении издержек такого рода принято, безвозвратные издержки перестают быть для фирмы альтернативными, ибо она раз и навсегда потеряла возможность вложить эти средства, куда бы то ни было. То обстоятельство, что безвозвратные издержки фактически не имеют никакой связи с текущими операциями фирмы, нередко выражается поговоркой: "Что с воза упало, то пропало"
Общественные издержки включают в себя все расходы на изготовление и реализацию продукции. Они составляют стоимость товара для изготовителя, служат основой для определения исходной продажной цены - цены предложения. Эта цена позволяет предприятию окупить себестоимость и принести прибыль. Например, издержки предприятия на изготовление шариковых ручек включают: затраты на покупку материалов, на изготовление ручек. Общественные издержки шариковых ручек включают: общие, совокупные затраты, то есть затраты на производство, на рекламу, на сбыт; они выражаются в цене этих ручек.
Многие экономисты внесли существенный вклад в изучение издержек. Например, теория издержек К. Маркса основывается на двух принципиальных категориях - издержки производства и издержки обращения. Под издержками производства понимаются затраты на зарплату, сырье и материалы, сюда же входят амортизация средств труда и т.д. Издержки производства представляют собой расходы на производство, которые должны понести организаторы предприятия с целью создания товаров и последующего получения прибыли. В стоимости единицы товара, издержки производства составляют одну из двух ее частей. Издержки производства меньше стоимости товара на величину прибыли.
Категория издержки обращения связана с процессом реализации товаров. Дополнительными издержками обращения являются издержки на упаковку, сортировку, транспортировку и хранение товаров. Этот вид издержек обращения близок к издержкам производства и, входя в стоимость товара, увеличивает последнюю. Дополнительные издержки возмещаются после продажи товаров из полученной суммы выручки. Чистые издержки обращения - издержки на торговлю (зарплата продавцов и т.д.), маркетинг (изучение потребительского спроса), рекламу, затраты на оплату персонала штаб-квартиры и т.д. Чистые издержки не увеличивают стоимости товаров, а возмещаются после продажи из прибыли, созданной в процессе производства товаров.
Говоря об издержках производства и обращения, К. Маркс рассматривал процесс формирования издержек непосредственно по их основным элементам в производственном процессе. Он абстрагировался от проблемы колебания цен вокруг стоимости. Кроме того, в двадцатом веке появилась необходимость определить изменения издержек в зависимости от количества производимой продукции.
Современные концепции издержек, разработанные экономистами Запада, во многом учитывают оба вышеотмеченных момента. В центре классификации издержек - взаимосвязь между объемом производства и издержками, ценой на данный вид товаров. Издержки делятся на не зависящие и зависящие от объема производимой продукции. В западных странах используется вышеописанное деление затрат (издержек) на постоянные и переменные, причем прямые и часть косвенных затрат относятся к переменным, а оставшаяся часть косвенных затрат (не зависящих от объема производства) - к постоянным. Нередко первая из вышеуказанных частей косвенных затрат выделяется в отдельную группу - частично переменные затраты, поскольку эти затраты изменяются по своей величине не в прямо пропорциональной зависимости от изменения объема производимой продукции. Деление затрат на прямые и переменные позволяет получить показатель - добавленную стоимость, определяемую вычитанием из общего дохода (выручки) предприятия переменных затрат. Добавленная стоимость состоит, таким образом, из постоянных затрат и чистой прибыли. этот показатель позволяет оценить общую эффективность производства и реализации вне зависимости от прямо зависящих от величины объема производства переменных расходов.
В СНГ деление затрат на условно-постоянные и условно-переменные, рассчитываемые по экономическим элементам, применяется при расчете экономии от влияния технико-экономических факторов. Подобные расчеты выполняются для определения будущей плановой себестоимости продукции на основе имеющейся фактической себестоимости. Такого рода расчеты не всегда целесообразны, поскольку позволяют всего лишь определить увеличение затрат в случае, если бы условно-постоянные расходы возрастали прямо пропорционально росту объема производимой продукции (практически невозможная ситуация).
Издержки производства имеют большое значение в формировании конечного результата деятельности предприятия - прибыли или убытка. Конечный результат деятельности слагается из финансового результата от реализации продукции и доходов от вне реализационных операций, уменьшенных на сумму расходов по этим операциям. Определяется конечный результат как разница между выручкой от реализации продукции в действующих ценах и затратами на ее производство и реализацию. Следовательно, для получения максимально возможной прибыли необходимо снижать затраты на производство и реализацию этой продукции. Основной путь снижения затрат производства - это экономия всех видов ресурсов, потребляемых в производстве, - трудовых и материальных.
управленческий учет затрата издержка
Под безвозвратными затратами понимается стоимость уже приобретенных ресурсов, когда выбор в пользу какой-то альтернативы не может повлиять на сумму данных затрат. Это затраты, которые возникли в результате ранее принятого решения и которые не могут быть изменены никаким решением в будущем. К категории безвозвратных затрат относится также остаточная стоимость ранее приобретенного имущества. Если станок (машина, механизм) был куплен 4 года назад за 1000000 руб. с предполагаемым сроком службы 5 лет и нулевой стоимостью лома, то остаточная стоимость составит 200000 руб. при равномерном начислении износа. Эта остаточная стоимость в дальнейшем должна быть списана со счета независимо от того, какой альтернативный вариант действий будет принят в будущем. Если бы станок был превращен в лом, то по прежнему списанию со счета должны были бы подлежать эти 200000 руб. Эта величина затрат не может быть изменена никаким будущим решением, и поэтому затраты в данном случае классифицируются как безвозвратные.
Безвозвратные затраты не учитываются при принятии решения, но между этой категорией и категорией не принимаемых в расчет затрат существует различие, так как не все принимаемые в расчет затраты являются безвозвратными. Например, при сравнении двух альтернативных методов производства может оказаться, что суммы затрат на основные материалы одинаковы для обоих способов, и, таким образом, затраты на основные материалы можно отнести к категории не принимаемых в расчет затрат. Но затраты на материалы не будут безвозвратными в данном случае, так как они будут понесены в будущем.
Приростные (инкрементные) и маржинальные (предельные) затраты
Приростные (или дополнительные, инкрементные, дифференцированные) затраты - это разница в расходах между двумя анализируемыми вариантами. Например, дополнительные расходы и доходы при увеличении выпуска и продаж с 1 000 до 1 100 единиц в неделю являются приростными затратами и доходами на производство и реализацию дополнительных 100 ед. в неделю. В краткосрочном периоде приростными затратами бывают обычно переменные издержки. Но приростными затратами могут быть и постоянные издержки. Если постоянные издержки в результате принятия решения меняются, увеличение или уменьшение таких расходов будет дополнительными затратами или уменьшением исходных затрат. Если же в результате принятия решения постоянные издержки не меняются, приростные постоянные затраты будут нулевыми, то есть нерелевантными.
Правило принятия решения по приростным затратам следующее: если дополнительные доходы превышают дополнительные расходы, то следует принять решение, в противном случае - отклонить.
Маржинальные (предельные) затраты и доходы представляют собой дополнительные расходы/поступления только на одну дополнительную единицу выпускаемой продукции, в то время как приростные затраты/поступления отражают дополнительные расходы/поступления в результате выпуска некоторого количества добавочных единиц продукции. Этот термин обычно используется экономистами.
Следует отметить, что приростные (инкрементные) и маржинальные (предельные) издержки и доходы всегда являются релевантными, так как они и есть результат принятия решения.
Приводимые ниже расчеты - выдержки из программы сбыта компании на следующий год:
Руководство рассматривает вопрос о создании в следующем году новой территории сбыта на севере страны. Предусматривается увеличить расходы на рекламу на 30% и ввести в штат дополнительную должность продавца-коммивояджера с жалованьем в $15 000 в год, который будет заниматься реализацией товаров на новом рынке. Кроме того, ожидается повышение проездных (командировочных) расходов на 10% в год. Объем годового планового задания по реализации продукции по существующей цене для новой территории сбыта составляет 10 000 ед. продукта. Ориентировочная стоимость переменных издержек производства составляет $5 на единицу продукции. Следует ли компании, исходя из этого, создавать новый район сбыта?
Решение требует детального анализа только инкрементных (приростных) доходов и затрат, которые могут появиться в результате создания новой территории сбыта, так как имеющийся объем доходов и связанных с ним затрат останется неизменным, то есть нерелевантным:
Приростной (инкрементный) анализ доходов и расходов
Как мы видим, компании выгодно создавать новый район сбыта, так как приростные доходы выше приростных расходов на $100 000. Можно было бы пересчитать заново общие показатели деятельности компании (т.е. вместе с данными об уже имеющихся в смете доходах и затратах) и сравнить их с первоначальными данными, но результаты будут такими же. Легче сравнивать только приростные (релевантные) показатели.
Ранее отмечалось, что "выдергивать вилку из розетки" - прекратить финансирование НИОКР по созданию нового продукта или процесса - значит принять одно из труднейших корпоративных решений.
Возможно, вторым по тяжести из таких решений является определение того, оправдывают ли результаты НИОКР организацию серийного производства и усилия по сбыту.
Уже потраченные деньги - это невозвратные затраты, а потому их неправомерно учитывать при принятии решений.
Применение логики "затраты-ценность" к процессу принятия решений требует от руководителей задаться вопросами; во сколько это обойдется1? насколько это будет ценно?
Акцент здесь ставится на будущее. Во сколько это обошлось! Насколько это было ценно? Эти вопросы полезны для историка, но не для лица, принимающего решения. Я мог купить дорогостоящий компьютер и заплатить за него 4000 долл. Но для решения в будущем, стоит ли его заменять, такая информация совершенно не нужна. Что я должен знать - так это то, насколько мне будет ценен новый компьютер с того момента, как я куплю его? И во сколько он мне обходится, когда я его покупаю? Цена, которую я заплатил за старый компьютер, имеет лишь косвенное отношение к делу, например при определении того, что я мог бы получить за него, если бы я его продал перед покупкой нового. Но это тоже будущее время: оно относится к тому, во сколько я буду оценивать свой старьш компьютер в дальнейшем, когда я продам его, а не к тому, сколько он стоил в прошлом. Большая часть данных бухгалтерского учета отражает "исторические" затраты, а потому в периоды изменяющихся цен и рыночных условий они имеют косвенное отношение к реальной ценности активов и затрат.
Безвозвратные затраты порождают еще один из многих парадоксов, с которыми сталкиваются менеджеры высшего звена. Не многие вещи столь же важны для управляющих, как ясное понимание прошлого: процессов, которые с течением времени привели общество в целом, и компании в частности, к настоящему состоянию, а также понимание необходимости игнорировать историю проекта (особенно ресурсы, "погрязшие" в нем в прошлом) при решении вопроса относительно будущего этого проекта и его способности создавать благоприятные возможности для получения прибыли.
Когда рассуждения лиц, принимающих решения, тщательно записываются и прибыльность их проектов предполатается с самого начала, для менеджеров становится чрезвычайно трудно "умертвлять" эти проекты из-за огромного искушения подпитывать проект и дальше, еще несколько недель или месяцев, в надежде, что он сам собой "выздоровеет". В результате лишь бесполезно возрастают убытки.
Время - необратимый процесс. Время бежит только в одном направлении - вперед. Поскольку прошлое - это само по себе безвозвратные затраты, прошлые ошибки не могут быть стерты или исправлены. Но уроки, которые можно извлечь из истории и безвозвратных затрат, очень ценны. Прошлое следовало бы прорабатывать так тщательно, как только возможно, чтобы извлечь эти уроки. Так же следовало бы поступать и с историей проектов и денег, потраченных на них. Но при принятии решений масштаб безвозвратных, прошлых затрат не имеет отношения к настоящему и должен быть проигнорирован. Однако научиться этому гораздо проще на словах, чем на деле.
Мудрость требует игнорирования безвозвратных затрат, но это требование порождает полемику. Многие специалисты по управлению не согласны с общепринятым здравым смыслом экономистов.
Профессор менеджмента Теодор Левит высказал мнение, что «затраты имеют ту же естественную тенденцию возрастать, как камни падать. Столь же естественна тенденция их отрицать и возражать против их учета под предлогом того, что "я не одобрял этих расходов и не могу контролировать их. Они были произведены здесь до меня. И в любом случае это накладные расходы"».
Логикой принятия решений, которая делает ударение на переменных и предельных затратах (о них сказано далее) и трактует накладные расходы, возникающие в связи с ведением хозяйственных дел и общим управлением, как постоянные затраты, которые неизбежны и неотвратимы в краткосрочном аспекте, не следовало бы злоупотреблять для оправдания чрезмерных, расточительных накладных расходов. Децентрализованные организации особенно склонны к "увиливанию" от постоянных издержек: здесь ни отдельные подразделения, ни отделы или участки по производству определенного изделия не берут на себя ответственность з& них.
"Все стимулы направлены на то, чтобы отказываться от таких затрат и отвергать саму возможность их распределения беспристрастным образом, - замечает Левит. - ...Обычным результатом этого является то, что огромный фонд затрат, не отнесенных на конкретную продукцию, но безответственно оставленных в надежде, что, в конце концов, их каким-то образом покроют в целом за счет прибыли, широко обволакивает корпорацию. И никто их не учитывает. А там, где никто ничего не учитывает, никто не несет ответственности. Никто из реально отвечающих за это не извлекает выгоды из попыток сдержать или устранить затраты, которые смешиваются в этом общем фонде. А тот, кто пытается сделать это, получает лишь неприятности".
Поэтому жизненно важно, чтобы не меньшие усилия, чем требует принятие решений о закрытии заводов, или о продолжении их функционирования, или о выборе наилучшего уровня производства - решений, которые по природе своей обязаны игнорировать постоянные или невозвратные затраты, были направлены на снижение ненужных накладных расходов и постоянных затрат. Один из способов добиться этого состоит в том, чтобы каждый доллар таких затрат имел своего "опекуна" - кого-то, кто возьмет на себя ответственность за эти затраты, отмечая их в отчетах о прибылях и убытках и, в конце концов, сокращая их до минимально возможного уровня10.
Оплата безвозвратных затрат в размере, гораздо большем, чем они реально составляют, - весьма распространенная ошибка. Правда, как отмечает Левит, оплата постоянных затрат в размере, гораздо меньшем, чем следует, - широко распространенная практика. То же относится и к принятию решений, основанных на средних (или удельных) затратах, когда в действительности важны совсем другие по своей природе затраты - предельные.
Предприятия, потенциально готовые выйти на рынок товаров и услуг, должны четко представлять себе, что их появление на рынке неизбежно приведет к перераспределению рынка (или его сегмента), обострению конкуренции и снижению цен.
Реальность проникновения новых предприятий на рынок зависит от уровня входных барьеров, препятствующих такому проникновению. Характер барьеров может быть разным. Они могут быть обусловлены высоким уровнем капиталоемкости, вследствие чего предприятие экономит на масштабах производства (автомобильная промышленность), тарифными скидками (воздушные перевозки), территориальным размещением магазинов (розничная торговля), «естественной монополией», (газо- и водоснабжение, энергетика).
Входные барьеры
К входным барьерам относятся контроль над ограниченными видами экономических ресурсов, лучшими каналами сбыта, криминогенное влияние на рынок, в том числе и раздел сфер влияния между криминальными структурами.
Входные барьеры воздвигаются и при получении авторских прав, выдаче государством патентов и лицензий. Отсутствие патента лишает изобретателя всяких привилегий. Так проявляется правовая природа данного барьера: есть патент - есть право, нет патента - нет и прав.
У барьеров, связанных с научно-техническими достижениями, есть не только правовая, но и экономическая составляющая. Их собственник обладает уникальными знаниями, которые недоступны конкурентам вне зависимости от правовых норм, а просто потому, что только изобретателю известны все детали новшества. Эти специальные знания («ноу-хау») оберегают монополию изобретателя на новшество.
Породить монополию могут и определенные меры политики правительства. Так, введение импортных пошлин ограничивает конкуренцию со стороны иностранных фирм и стимулирует монополизацию внутреннего рынка.
Конкуренция принимает явно выраженный агрессивный характер, когда с появлением новых видов товаров формируются новые сегменты рынка, проникновение на которые может принести высокую прибыль. В этих условиях более крупные предприятия, стремясь увеличить свою долю на рынке, действуют наступательно, скупая более мелкие предприятия, внедряя на них новые технологии и расширяя выпуск продукции под своей торговой маркой.
Входные барьеры удерживают новых конкурентов от попыток утвердиться на рынке. Смысл их состоит в том, чтобы сделать затраты, связанные с проникновением на рынок, настолько высокими, чтобы под угрозу была поставлена сама окупаемость инвестированных капиталов. Таким образом, входные барьеры существуют для того, чтобы увеличить предпринимательский риск для потенциальных конкурентов.
Выходные барьеры
Конкурентная борьба носит наиболее ожесточенный характер в депрессивных отраслях с высокими выходными барьерами, т.е. когда затраты на уход с рынка (консервацию производства, выплату компенсации увольняемому персоналу и т.д.) превышают расходы, связанные с продолжением конкурентной борьбы. Выходные барьеры также обусловливают сохранение монополий, так как принуждают хозяйственные единицы продолжать функционировать в отраслях, где низкая рентабельность или отсутствуют доходы на капитал (судостроение, сталелитейная промышленность).
Примерами выходных барьеров могут служить:
· необходимость списания крупных инвестиций;
· нежелание утратить свой имидж;
· честолюбие менеджера;
· вмешательство правительства;
· профсоюзная оппозиция;
· протесты поставщиков и клиентов.
Таким образом, выходные барьеры могут иметь социально-политический, экономический и эмоциональный характер. Последний касается ситуации, когда предприятия, преуспевающие в новых отраслях, упорно держатся за свое прежнее дело, несмотря на потери. Такие случаи редки, но они обычно создают серьезные трудности для предприятий, образующихся в соответствующих отраслях.
Инкрементальные денежные потоки
Денежные потоки проектов и процентные расходы фирмы
Денежные потоки проекта следует дисконтировать по его стоимости капитала, которая равна средневзвешенной стоимости привлечения заемного финансирования и капитала в форме привилегированных и обыкновенных акций, с учетом риска проекта. Кроме того, средневзвешенная стоимость капитала (WACC) проекта - это норма прибыли, необходимая для удовлетворения требований всех инвесторов фирмы - владельцев долговых обязательств и акционеров. Процесс дисконтирования уменьшает величину будущих денежных потоков проекта, что соответствует сокращению их величины вследствие затрат на обслуживание капитала. Соответственно если бы процентные расходы вначале вычитались из прибыли, а затем получающиеся денежные потоки дисконтировались бы по WACC, это привело бы к двойному счету затрат по обслуживанию долга. Следовательно, при расчете денежных потоков проекта вычитать процентные затраты не следует,
Заметьте, что при вычислении бухгалтерской прибыли проекта (фирмы) процентные затраты вычитаются из прибыли.
При оценке проекта мы будем, как уже отмечалось, учитывать только те денежные потоки, которые возникают именно вследствие принятия данного проекта. Эти денежные потоки, называемые инкрементальными (incremental), представляют собой изменения уже существующих денежных потоков фирмы, возникающие после принятия этого проекта. Здесь мы особо отметим три важных момента, связанных с выявлением инкрементальных денежных потоков.
Безвозвратные издержки (утопленные затраты, sunk costs") - это затраты, которые уже были произведены, - следовательно, рассматриваемое решение об осуществлении капитального проекта на эти денежные потоки уже не повлияет. Соответственно, поскольку утопленные затраты не относятся к инкрементальным денежным потокам проекта, они не должны учитываться при анализе проекта. В качестве иллюстрации приведем следующий пример: в 2001 году компания Northeast BankCorp рассматривала вопрос об открытии нового отделения во вновь отстроенном районе Бостона. Для помощи в оценке этого проекта банк Northeast еще в 2000 году нанял консалтинговую фирму. Стоимость услуг последней составила 100 тыс. долларов, причем по некоторым причинам, связанным с налогообложением, эта сумма была выплачена и отнесена на расходы в 2000 году. Являлись ли эти затраты 2000 года релевантными с точки зрения решения об основании отделения, которое принималось в 2001 году? Ответ - нет, поскольку в 2001 году эти 100 тыс. долларов были уже утопленными затратами, которые не могли повлиять на будущие денежные потоки банка Northeast независимо от того, будет основано его новое отделение или нет. Часто оценки показывают, что некоторый проект имеет отрицательное чистое приведенное значение, если учитываются все связанные с ним затраты, однако при рассмотрении только иикре-менталъных денежных потоков - без учета утопленных затрат - проект может оказаться вполне приемлемым.
