Босоо интеграци гэдэг нь компани нийлүүлэлтийн гинжин хэлхээний нэгээс илүү үе шатыг хянадаг. Энэ нь бизнес эрхлэгчид түүхий эдээ бүтээгдэхүүн болгож хэрэглэгчдэд хүргэх үйл явц юм. Нийлүүлэлтийн гинжин хэлхээнд бараа, үйлдвэрлэл, түгээлт, дөрвөн үе шат байдаг жижиглэн худалдаа. Компани нь эдгээр хоёр ба түүнээс дээш алхмуудыг хянах үед босоо байдлаар нэгддэг.
Хоёр төрөл байдаг босоо нэгтгэл.
Форвард интеграци гэдэг нь нийлүүлэлтийн гинжин хэлхээний эхэнд байгаа компани цаашдын шат дамжлагад хяналт тавих явдал юм. Жишээлбэл, гангийн үйлдвэр гэх мэт "доод урсгал" үйл ажиллагааг эзэмшдэг төмрийн уурхайн компаниуд. Нийлүүлэлтийн гинжин хэлхээний төгсгөлд байгаа бизнес нь "дээд урсгал" үйл ажиллагаа явуулахыг хоцрогдсон интеграци гэнэ. Жишээлбэл, Netflix шиг киноны борлуулагч контентоо гаргадаг.
Жишээ жишээнүүд
Босоо интеграцийн жишээ бол өөрийн дэлгүүрийн брэндтэй Target шиг дэлгүүр юм. Тэрээр үйлдвэрлэл эзэмшдэг, түгээлтийг хянадаг, жижиглэн худалдаа эрхэлдэг. Энэ нь зуучлагчийг хасдаг учраас брэндтэй төстэй бүтээгдэхүүнийг хамаагүй хямд үнээр санал болгож чадна.
Үйлдвэрлэгчид мөн босоо байдлаар нэгдэж болно. Гутал, хувцасны олон компани бий тэргүүлэх дэлгүүрхэн илүү зардаг өргөн хүрээнийердийн худалдагчаас авах боломжтой бүтээгдэхүүн. Мөн өнгөрсөн улирлын барааг хямдралтай зардаг дэлгүүрүүд олон байдаг.
Таван ашиг тус
Босоо интеграцийн таван ашиг тусын аль нэг нь компанид нэгдсэн бус компаниудаас өрсөлдөх давуу талыг өгдөг. Хэрэглэгчид бүтээгдэхүүн, үйлчилгээгээ сонгох магадлал өндөр байдаг. Нэг бол зардал бага, чанар нь сайн, эсвэл бүтээгдэхүүн нь түүнд шууд дасан зохицдог.
Эхний давуу тал нь компани ханган нийлүүлэгчдээ найдах шаардлагагүй юм.
Тэд ажил хийдэггүй хүмүүсээс зөрчил гаргах нь бага байдаг. Тэд социалист орнуудад байрладаг компаниудын ажил хаялт, хөдөлмөрийн маргаанаас зайлсхийх боломжтой.
Хоёрдугаарт, ханган нийлүүлэгчид нь маш сайн наймаа хийх чадвартай, нөхцөлийг зааж өгч чаддаг бол компаниуд босоо интеграцийг эдэлдэг. Хэрэв ханган нийлүүлэгчдийн аль нэг нь монополь эрхтэй бол энэ нь чухал юм. Хэрэв компани эдгээр ханган нийлүүлэгчдийг тойрч гарах юм бол олон давуу талтай. Энэ нь дотоод зардлыг бууруулж, шаардлагатай эд зүйлсийн хүргэлтийг сайжруулж чадна. Энэ нь чухал элементгүй байх магадлал багатай.
Гуравдугаарт, босоо интеграци нь компанийг хэмнэлттэй болгодог. Тэр үед бизнесийн хэмжээ нь зардлаа бууруулах боломжийг олгодог. Жишээлбэл, тэр бөөнөөр нь худалдаж авснаар нэгжийн өртгийг бууруулж чадна. Өөр нэг арга бол үйлдвэрлэлийн процессыг илүү үр дүнтэй болгох явдал юм. Босоо интеграцчилсан компаниуд менежментийг нэгтгэх замаар нэмэлт зардлыг арилгадаг.
Дөрөвдүгээрт, босоо тэнхлэгт нэгдсэн жижиглэнгийн худалдаачин юу зарж байгааг сайн мэддэг.Тэрээр хамгийн алдартай брэнд бүтээгдэхүүнийг устгаж чадна. Тэр үед орц найрлагыг эсвэл үйлдвэрлэлийн процессыг хуулж авдаг. Энэ нь ижил төстэй боловч брендийн маркетингийн мессеж, сав баглаа боодлыг бий болгодог. Зөвхөн хүчирхэг жижиглэн худалдаачид үүнийг хийж чадна. Учир нь брэнд үйлдвэрлэгчид зохиогчийн эрхийг зөрчсөн гэж үзэж болохгүй.
Тэд жижиглэнгээр дамжуулан түгээлтээ алдах эрсдэлд орохыг хүсэхгүй байна.
Тав дахь ашиг бол хэрэглэгчдэд хамгийн ойлгомжтой зүйл юм. Эдгээр нь бага үнэ юм. Босоо нэгдсэн компани нь зардлыг бууруулж чадна. Тэрээр эдгээр хэмнэлтийг хэрэглэгчдэд илүү их хэмжээгээр дамжуулж чадна хямд үнэ. Жишээ нь Best Buy, Walmart болон үндэсний хүнсний дэлгүүрүүдийн ихэнх брэндүүд орно.
Дөрвөн сул тал
Босоо интеграцийн хамгийн том сул тал бол зардал юм. Компаниуд үйлдвэр барих эсвэл худалдаж авахын тулд их хэмжээний хөрөнгө оруулалт хийх ёстой. Дараа нь тэд үр ашиг, ашгийг хадгалахын тулд үйлдвэрээ ажиллуулах ёстой.
Энэ нь уян хатан байдлыг бууруулдаг. Босоо интеграцчилсан компаниуд үйлдвэрээсээ холдуулдаг хэрэглэгчдийн чиг хандлагыг дагаж чадахгүй. Тэд мөн үйлдвэрээ бага ханштай улс руу сольж чадахгүй.
Гурав дахь асуудал бол анхаарлаа төвлөрүүлэх явдал юм.
Жишээлбэл, жижиглэнгийн худалдааны амжилттай бизнес нь ашигтай үйлдвэрээс өөр ур чадвар шаарддаг. Аль алинд нь тохирсон гүйцэтгэх захирлыг олоход хэцүү байдаг.
Аль ч компанид хоёуланг нь дэмждэг соёл байх нь юу л бол Жижиглэнгийн дэлгүүрүүдболон үйлдвэрүүд. Амжилттай борлуулагч нь маркетинг, борлуулалтыг хамардаг. Энэ соёл үйлдвэрүүдийн хэрэгцээг хангахгүй байна. Соёлын зөрчилдөөн нь үл ойлголцол, зөрчилдөөн, бүтээмж алдагдахад хүргэдэг. Нэгдсэн бус компани нь босоо нэгдсэн компанитай өрсөлдөхийн тулд ажлын байрандаа соёлын олон янз байдлыг ашиглаж болно.
Жон СткиНайруулагч МакКинси, Сидней
Дэвид Уайт
хуучин ажилтан McKinsey
McKinsey мэдээллийн №3(8) 2004
Аливаа томоохон компанийн удирдагчид эрт орой хэзээ нэгэн цагт босоо интеграцийн асуудалтай тулгардаг. Анх хэвлэгдсэнээс хойш арван жилийн хугацаанд сонгодог болсон ч ач холбогдлоо алдаагүй байгаа энэхүү нийтлэлийн зохиогчид босоо интеграцийн хамгийн түгээмэл дөрвөн шалтгааныг нарийвчлан судалжээ. Гэхдээ хамгийн чухал нь тэд бизнесийн удирдагчдыг өөрөөр үнэ цэнийг бий болгож, хадгалж чадвал босоо интеграцчлалыг эрэлхийлэхгүй байхыг уриалж байна. Босоо интеграци нь зөвхөн нэг тохиолдолд л амжилттай байдаг - хэрэв энэ нь амин чухал бол.
Босоо интеграци нь эрсдэлтэй, төвөгтэй, үнэтэй, бараг эргэлт буцалтгүй стратеги юм. Босоо интеграцийн амжилттай тохиолдлын жагсаалт бас бага байна. Гэсэн хэдий ч зарим компаниуд эрсдэлийн зөв шинжилгээ хийлгүйгээр үүнийг хэрэгжүүлэх үүрэг хүлээдэг. Энэ нийтлэлийн зорилго нь удирдагчдад мэдээлэлтэй интеграцийн шийдвэр гаргахад туслах явдал юм. Үүнд бид янз бүрийн нөхцөл байдлыг авч үздэг: зарим компаниудад босоо интеграцчилал үнэхээр хэрэгтэй байгаа бол зарим нь альтернатив, хагас интеграцийн стратегийг ашиглах нь дээр. Эцэст нь бид ийм шийдвэр гаргахад ашиглахад тохиромжтой загварыг тайлбарлав.
Хэзээ нэгтгэх вэ
Босоо интеграци нь хоёр талын худалдаанаас ашиггүй нөхцөлд аж үйлдвэрийн гинжин хэлхээний өөр өөр хэсгүүдийг зохицуулах арга юм. Жишээлбэл, уламжлалт гангийн үйлдвэрлэлийн хоёр үе шат болох шингэн төмөр, гангийн үйлдвэрлэлийг авч үзье. Шингэн гахайн төмрийг тэсэлгээний зууханд үйлдвэрлэж, дулаан тусгаарлагдсан шанага руу цутгаж, шингэн хэлбэрээр ойролцоох, ихэвчлэн хагас километрийн зайд гангийн цех рүү зөөвөрлөж, дараа нь ган хайлуулах хэсгүүдэд цутгадаг. Эдгээр процессыг бараг үргэлж нэг компани гүйцэтгэдэг боловч заримдаа шингэн металлыг худалдаж авч, зардаг. Жишээлбэл, 1991 онд Weirton Steel шингэн төмрийг бараг 15 км-ийн зайд орших Wheeling Pittsburgh-д хэдэн сарын турш худалдсан.
Гэхдээ ийм тохиолдол ховор байдаг. Үндсэн хөрөнгийн онцлог ба өндөр давтамжтайгүйлгээ нь технологийн хувьд хоорондоо нягт холбоотой худалдан авагч, худалдагч хосыг гүйлгээний тасралтгүй урсгалын нөхцлийг тохиролцоход хүргэдэг. Ийм нөхцөлд гүйлгээний зардал болон зах зээлийн эрх мэдлийг урвуулан ашиглах эрсдэл нэмэгдэж байна. Тиймээс үр ашиг, зардал, эрсдэлийг бууруулах үүднээс бүх үйл явцыг нэг эзэн гүйцэтгэх нь дээр.
Зураг 1-д интеграцийн шийдвэр гаргахад анхаарах ёстой зардал, эрсдэл, зохицуулалтын асуудлуудыг харуулав. Хэцүү зүйл бол эдгээр шалгуур нь ихэвчлэн хоорондоо зөрчилддөг. Жишээлбэл, босоо интеграци нь ихэвчлэн зарим эрсдэл, гүйлгээний зардлыг бууруулдаг боловч үүнтэй зэрэгцэн их хэмжээний анхны хөрөнгө оруулалт шаарддаг бөгөөд үүнээс гадна зохицуулалтын үр нөлөө нь ихэвчлэн эргэлзээтэй байдаг.
Босоо интеграцийн дөрвөн хүчинтэй шалтгаан бий:
- хэт эрсдэлтэй, найдваргүй зах зээл (босоо зах зээлийн "бүтэлгүйдэл" эсвэл "бүтэлгүйтэл" байдаг);
- үйлдвэрлэлийн гинжин хэлхээний зэргэлдээ хэсгүүдэд үйл ажиллагаа явуулж буй компаниуд зах зээлд таниас илүү хүчтэй байдаг;
- Интеграцчлал нь компанид зах зээлийн хүчийг өгөх болно, учир нь компани нь салбарт нэвтрэх өндөр саад тотгорыг тогтоож, зах зээлийн янз бүрийн сегментүүдэд үнийн ялгаварлан гадуурхалтыг хийх боломжтой болно;
- зах зээл хараахан бүрдээгүй байгаа бөгөөд компани үүнийг хөгжүүлэхийн тулд босоо чиглэлд "урагш нэгтгэх" шаардлагатай, эсвэл зах зээл уналтад орсон, бие даасан тоглогчид холбогдох үйлдвэрлэлийн холбоосыг орхисон.
Эдгээр шалтгаануудын хооронд тэнцүү тэмдэг тавих боломжгүй юм. Эхний үндэслэл болох босоо зах зээлийн уналт нь хамгийн чухал юм.
Босоо зах зээлийн бүтэлгүйтэл
Босоо зах зээл дээр гүйлгээ хийх нь хэтэрхий эрсдэлтэй, эдгээр эрсдэлээс даатгах, гүйцэтгэлд нь хяналт тавих гэрээ байгуулах нь хэтэрхий үнэтэй эсвэл боломжгүй тохиолдолд дампуурсан гэж тооцогддог. Амжилтгүй босоо зах зээл нь гурван шинж чанартай байдаг.
- хязгаарлагдмал тооны худалдагч, худалдан авагч;
- хөрөнгийн өндөр өвөрмөц байдал, эдэлгээ, хөрөнгийн эрчимжилт;
- гүйлгээний өндөр давтамж.
Түүнчлэн, бүтэлгүйтсэн босоо зах зээлд тодорхойгүй байдал, хязгаарлагдмал оновчтой байдал, оппортунизм зэрэг аливаа зах зээлд нөлөөлдөг асуудлууд онцгой тод илэрдэг. Эдгээр шинж чанаруудын аль нь ч дангаараа босоо зах зээлийн бүтэлгүйтлийг илтгэдэггүй, гэхдээ нийлээд ийм аюулаас сэрэмжлүүлэх нь гарцаагүй.
Худалдагч ба худалдан авагчид.Зах зээл дэх худалдагч, худалдан авагчдын тоо нь босоо зах зээл бүтэлгүйтсэнийг илтгэдэг хамгийн тогтворгүй боловч хамгийн чухал хувьсагч юм. Зах зээл дээр зөвхөн нэг худалдан авагч, нэг худалдагч (хоёр талын монополь) эсвэл хязгаарлагдмал тооны худалдагч, худалдан авагч (хоёр талын олигополи) байх үед асуудал үүсдэг. Зураг 2-т ийм зах зээлийн бүтцийг харуулав.
Ийм зах зээл дээр эрэлт нийлүүлэлтийн оновчтой хүчнүүд өөрсдөө үнийг тогтоож, гүйлгээний хэмжээг тодорхойлдоггүй гэж микро эдийн засагчид үздэг. Харин гүйлгээний нөхцөл, ялангуяа үнэ нь зах зээл дээрх худалдагч, худалдан авагчдын хүчний тэнцвэрт байдлаас хамаардаг бөгөөд энэ харилцаа нь урьдчилан таамаглах боломжгүй, тогтворгүй байдаг.
Хэрэв зах зээлд зөвхөн нэг худалдан авагч, нэг ханган нийлүүлэгч байгаа бол (ялангуяа байнгын гүйлгээтэй холбоотой урт хугацааны харилцаанд) хоёулаа монополь байр суурьтай байна. Зах зээлийн нөхцөл байдал урьдчилан тааварлашгүй байдлаар өөрчлөгддөг тул тоглогчдын хооронд санал зөрөлдөөн гарах нь элбэг бөгөөд хоёулаа монополь байдлаа урвуулан ашиглаж, нэмэлт эрсдэл, зардлыг бий болгодог.
Хоёр талын олигополийн хувьд зохицуулалтын асуудал онцгой хамааралтай бөгөөд төвөгтэй байдаг. Жишээлбэл, зах зээл дээр гурван ханган нийлүүлэгч, гурван хэрэглэгч байхад тоглогч бүр урд нь өөр таван хүнийг хардаг бөгөөд тэдэнтэй нийт илүүдлийг хуваалцах шаардлагатай болно. Хэрэв зах зээлд оролцогчид хайхрамжгүй хандвал бие биетэйгээ тэмцэлд тэд илүүдлийг хэрэглэгчдэд шилжүүлэх болно. Аж үйлдвэрийн гинжин хэлхээний холбоос бүрт монополь бий болгосноор ийм үйл явдлаас зайлсхийх боломжтой боловч монополийн эсрэг хууль тогтоомжоор үүнийг зөвшөөрдөггүй. Өөр нэг сонголт хэвээр байна - босоо байдлаар нэгтгэх. Дараа нь зах зээлд зургаан тоглогч байхын оронд гуравхан тоглогч байх бөгөөд тус бүр нь илүү их хувийг авахын тулд хоёр өрсөлдөгчтэй өрсөлдөж, магадгүй илүү ухаалаг байх болно.
Нэг компани биднээс тусламж хүсэхэд бид энэ үзэл баримтлалыг ашигласан: тэд ган хайлуулах хэрэгцээнд зориулж засварын газрыг үлдээх эсэхээ шийдэж чадахгүй байв. Шинжилгээгээр компани гадны гүйцэтгэгчдийн үйлчилгээг ашиглах нь хамаагүй хямд байх болно гэдгийг харуулсан. Гэсэн хэдий ч компанийн менежерүүдийн санал бодол хуваагдсан: зарим нь цехийг хаахыг хүсч, зарим нь үйлдвэрлэлийн доголдол, гадны жижиг гэрээт гүйцэтгэгчдээс (100 км-ийн радиуст том тоног төхөөрөмжийг засварладаг ганц аж ахуйн нэгж байсан) хамааралтай байхаас эмээж эсэргүүцэж байв.
Засварын газар хуваарьт урьдчилан сэргийлэх засвар үйлчилгээ, нарийн төвөгтэй боловсруулалт шаарддаггүй ажилд өрсөлдөх боломжгүй бол хаахыг бид зөвлөж байна. Энэ ажлын цар хүрээг урьдчилан мэдэж байсан, тэдгээрийг стандарт тоног төхөөрөмж дээр гүйцэтгэдэг байсан бөгөөд тэдгээрийг гадны хэд хэдэн гүйцэтгэгчид хялбархан зохицуулдаг байв. Гүйлгээний зардлын түвшин зэрэг эрсдэл бага байсан. Үүний зэрэгцээ бид том хэсгүүдийг засахын тулд үйлдвэрээс гарахыг зөвлөж байна (гэхдээ үүнийг мэдэгдэхүйц багасгах), ингэснээр маш том токарь, босоо токарь шаарддаг онцгой байдлын ажлыг л гүйцэтгэдэг. Ийм засварын хэрэгцээг урьдчилан таамаглахад хэцүү, зөвхөн нэг гадны гүйцэтгэгч үүнийг хийх боломжтой бөгөөд тоног төхөөрөмжийн сул зогсолтын зардал асар их байх болно.
Хөрөнгө.Хэрэв ийм төрлийн асуудал зөвхөн хоёр талын монополь эсвэл хоёр талт олигополийн үед л үүсдэг бол бид зах зээлийн ямар нэгэн сониуч байдлын тухай ярихгүй гэж үү? практик үнэ цэнэ? Үгүй Тал тус бүрдээ олон тоглогчтой мэт харагддаг олон босоо зах зээл нь үнэн хэрэгтээ хоёр талын олигополистуудын нягт холбоотой бүлгүүдээс бүрддэг. Хөрөнгийн өвөрмөц байдал, эдэлгээ, хөрөнгийн эрч хүч нь бусад түншүүд рүү шилжих зардлыг ихэсгэдэг тул харагдахуйц худалдан авагчдын зөвхөн багахан хэсэг нь худалдагчдад бодитой хандах боломжтой байдаг тул эдгээр бүлгүүд үүсдэг.
Аж үйлдвэрүүдийг хоёр талын монополь ба олигополи гэж хуваахыг тодорхойлдог хөрөнгийн өвөрмөц байдлын гурван үндсэн төрөл байдаг.
- Байршлын онцлог. Худалдагч болон худалдан авагчид нүүрсний уурхай, цахилгаан станц зэрэг үндсэн хөрөнгийг бие биентэйгээ ойрхон байрлуулснаар тээвэрлэлт, бараа материалын зардлыг бууруулдаг.
- техникийн онцлог. Нэг эсвэл хоёр тал нь зөвхөн нэг эсвэл хоёр тал ашиглах боломжтой, бусад хэрэглээнд үнэ цэнэ багатай тоног төхөөрөмжид хөрөнгө оруулалт хийдэг.
- Онцлог байдал хүний хөрөнгө. Компанийн ажилчдын мэдлэг, ур чадвар нь зөвхөн худалдан авагч эсвэл худалдан авагчдад л үнэ цэнэтэй юм.
Хөрөнгийн өвөрмөц чанар өндөр, тухайлбал босоо тэнхлэгт нэгдсэн хөнгөн цагааны үйлдвэрт. Үйлдвэрлэл нь боксит олборлолт, хөнгөн цагааны үйлдвэрлэл гэсэн хоёр үндсэн үе шатаас бүрдэнэ. Уурхай болон боловсруулах үйлдвэрүүд ихэвчлэн хэд хэдэн шалтгааны улмаас бие биентэйгээ ойр байдаг (байршлын онцлог). Нэгдүгээрт, боксит тээвэрлэх зардал нь бокситтой харьцуулашгүй өндөр, хоёрдугаарт, баяжуулах явцад хүдрийн хэмжээ 60-70% буурдаг; физик шинж чанар. Эцэст нь, дөрөвдүгээрт, ханган нийлүүлэгчид эсвэл хэрэглэгчдийг өөрчлөх нь боломжгүй юмуу эсвэл хэт өндөр зардалтай (техникийн онцлог) холбоотой байдаг. Тийм ч учраас хүдэр олборлолт, хөнгөн цагааны үйлдвэрлэл гэсэн хоёр үе шат харилцан уялдаатай байдаг.
Худалдагч, худалдан авагчдын тоо олон байгаа хэдий ч ийм хоёр талын монополь байсаар байна. Үнэн хэрэгтээ уул уурхай, боловсруулах аж ахуйн нэгжүүдийн хоорондын харилцан үйлчлэлийн хөрөнгө оруулалтын өмнөх үе шатанд хоёр талын монополь байдал байхгүй хэвээр байна. Дэлхий даяар уул уурхайн олон компани, хөнгөн цагааны исэл үйлдвэрлэгчид хамтран ажиллаж, шинээр орд ашиглах санал гаргах бүрт тендерт оролцдог. Гэсэн хэдий ч хөрөнгө оруулалтын дараах үе шатанд зах зээл хурдан хоёр талын монополь болж хувирдаг. Тус ордыг ашиглаж буй уурхайчин, хүдэр олборлогч хоёр эдийн засгийн хувьд хөрөнгийн өвөрмөц онцлогтой холбоотой.
Салбарын тоглогчид зах зээлийн босоо тэнхлэгийн дампуурлын аюулыг сайн мэддэг тул хүдэр олборлох, хөнгөн цагааны ислийн үйлдвэрлэлийг ихэвчлэн нэг компани гүйцэтгэдэг. Бокситын гүйлгээний бараг 90% нь босоо нэгдсэн орчинд эсвэл хамтарсан үйлдвэр гэх мэт хагас босоо бүтцэд хийгддэг.
Автомашины угсрагч болон эд анги нийлүүлэгчид, ялангуяа зарим эд анги нь зөвхөн нэг марк, загварт багтах үед бие биенээсээ ихээхэн хамааралтай болдог. Бүрэлдэхүүн хэсгүүдийг хөгжүүлэхэд өндөр хөрөнгө оруулалт хийх (хөрөнгийн эрчимжилт) бие даасан ханган нийлүүлэгч - бие даасан автомашин угсрах компанийг хослуулах нь маш эрсдэлтэй: талуудын аль нэг нь боломжийг ашиглаж, нөхцөлийг дахин хэлэлцэх магадлал өндөр байна. гэрээний, ялангуяа загвар байсан бол том амжилтэсвэл эсрэгээрээ бүтэлгүйтсэн. Автомашины угсралтын компаниуд хоёр талын монополь ба олигополийн аюулаас зайлсхийхийн тулд "хоцрогдсон интеграци" эсвэл Японы автомашин үйлдвэрлэгчдийн жишээг дагаж, анхааралтай сонгогдсон ханган нийлүүлэгчидтэй маш нягт гэрээ байгуулах хандлагатай байдаг. Сүүлчийн тохиолдолд харилцаа холбоо, гэрээний найдвартай байдал нь түншүүдийг зах зээлийн эрх мэдлийг урвуулан ашиглахаас хамгаалдаг бөгөөд энэ нь технологийн хувьд бие биенээсээ хамааралтай компаниуд зайгаа барих үед ихэвчлэн тохиолддог.
Хөрөнгө оруулалтын дараах үе шатанд хөрөнгийн өвөрмөц байдлаас шалтгаалан үүссэн хоёр талт монополь ба олигополи нь зах зээлийн босоо тэнхлэгийн дампуурлын хамгийн түгээмэл шалтгаан болдог. Хөрөнгийн өвөрмөц байдлын нөлөөлөл нь хөрөнгө их шаарддаг бөгөөд эдэлгээнд зориулагдсан байх үед хэд дахин нэмэгддэг. урт хугацааныүйл ажиллагаа, түүнчлэн тэд хадгалах үед өндөр түвшин тогтмол зардал. Хоёр талын олигополийн хувьд нийлүүлэлт, борлуулалтын хуваарь тасрах эрсдэл ерөнхийдөө өндөр байдаг бөгөөд хөрөнгийн өндөр нягтрал, өндөр тогтмол зардал нь үйлдвэрлэлийн хуваарь тасалдсанаас үүсэх алдагдлыг нэмэгдүүлдэг: шууд алдагдал ба алдагдсан ашгийн цар хүрээ. сул зогсолтын үед хэт их ач холбогдолтой. Түүнчлэн хөрөнгийн ашиглалтын хугацаа урт учраас эдгээр эрсдэл, зардал гарах хугацаа нэмэгддэг.
Өвөрмөц байдал, хөрөнгийн эрч хүч, урт хугацааны үйл ажиллагаа зэрэг нь нийлүүлэгчид болон хэрэглэгчдийн аль алинд нь шилжих өндөр зардалд хүргэдэг. Энэ нь олон салбарт босоо интеграцчлалыг дэмжсэн шийдвэрүүдийн ихэнхийг тайлбарладаг.
Гүйлгээний давтамж.Босоо зах зээлийн бүтэлгүйтлийн өөр нэг хүчин зүйл бол хоёр талын олигополиудтай байнга гүйлгээ хийх, хөрөнгийн өндөр өвөрмөц байдал юм. Байнга гүйлгээ хийх, хэлэлцээр хийх, хэлцэл хийх нь зах зээлийн эрх мэдлийг урвуулан ашиглах боломжийг бүрдүүлдэг энгийн шалтгаанаар зардлыг нэмэгдүүлдэг.
Диаграм 3-т гүйлгээний давтамж, хөрөнгийн шинж чанараас хамааран босоо тэнхлэгт нэгтгэх холбогдох механизмуудыг тусгасан болно. Хэрэв худалдагч ба худалдан авагчид хоорондоо ховор харьцдаг бол хөрөнгийн өвөрмөц байдлын зэргээс үл хамааран босоо интеграци нь ихэвчлэн шаардлагагүй байдаг. Хэрэв хөрөнгийн өвөрмөц чанар бага байвал зах зээл түрээсийн эсвэл түүхий эдийн зээлийн гэрээ гэх мэт стандарт гэрээг ашиглан үр ашигтай ажилладаг. Хөрөнгийн өвөрмөц онцлогтой бол гэрээ нь нэлээд төвөгтэй байж болох ч нэгтгэх шаардлагагүй хэвээр байна. Барилгын салбарт төрийн томоохон захиалга өгч байгаа нь жишээ болгож болно.
Гүйлгээний давтамж өндөр байсан ч хөрөнгийн өвөрмөц чанар бага байх нь сөрөг үр дагаврыг бууруулдаг: жишээлбэл, хүнсний дэлгүүрт очих нь хэлэлцээрийн нарийн төвөгтэй үйл явцыг агуулдаггүй. Гэхдээ хөрөнгө нь тодорхой, урт хугацаатай, хөрөнгө их шаарддаг, хэлцэл байнга хийгддэг бол босоо интеграци нь зөвтгөгддөг. Эс бөгөөс гүйлгээний зардал, эрсдэл хэт өндөр байх ба тодорхойгүй байдлыг үгүйсгэсэн нарийвчилсан гэрээ байгуулах нь туйлын хэцүү байх болно.
Тодорхойгүй байдал, хязгаарлагдмал оновчтой байдал, оппортунизм.Гурван нэмэлт хүчин зүйл нь босоо стратегид үргэлж тодорхой байдаггүй ч чухал нөлөө үзүүлдэг.
Тодорхой бус байдал нь компаниудад нөхцөл байдал өөрчлөгдсөн тохиолдолд дагаж мөрдөх гэрээ байгуулах боломжийг олгодоггүй. Дээр дурдсан засварын газрын ажил тодорхойгүй байгаа нь хэзээ, ямар эвдрэл гарах, засварын ажил хэр хүндрэлтэй байх, зах зээлд эрэлт нийлүүлэлтийн тэнцвэр ямар байхыг урьдчилан таамаглах боломжгүй байгаатай холбоотой. тоног төхөөрөмжийн засвар үйлчилгээний орон нутгийн зах зээл. Тодорхойгүй байдал өндөр байгаа нөхцөлд компани засварын үйлчилгээг дотооддоо байлгах нь дээр: технологийн гинжин хэлхээнд энэ холбоос байгаа нь тогтвортой байдлыг нэмэгдүүлж, засварын эрсдэл, зардлыг бууруулдаг.
Хязгаарлагдмал оновчтой байдал нь компаниудыг бүх боломжит хувилбаруудын дагуу гүйлгээний нарийвчилсан мэдээллийг нарийвчлан тодорхойлсон гэрээний төсөл боловсруулахаас сэргийлдэг. Эдийн засагч Герберт Саймоны томъёолсон энэхүү үзэл баримтлалын дагуу хүмүүсийн нарийн төвөгтэй асуудлыг шийдвэрлэх чадвар хязгаарлагдмал байдаг. Зах зээлийн уналтад хязгаарлагдмал оновчтой байдлын үүргийг Саймоны шавь нарын нэг Оливер Уильямсон тодорхойлсон.
Уильямсон мөн оппортунизмын тухай ойлголтыг эдийн засгийн эргэлтэд оруулсан: хүмүүс боломж олдвол урт хугацааны ашиг сонирхолд нийцэж байгаа бол арилжааны гэрээний нөхцлийг өөрсдөдөө ашигтайгаар зөрчдөг. Тодорхойгүй байдал ба оппортунизм нь ихэвчлэн R&D үйлчилгээний зах зээл болон шинэ R&D-аас гаралтай бүтээгдэхүүн, үйл явцын зах зээлийг босоо байдлаар нэгтгэх хөдөлгөгч хүч болдог. R&D-ийн гол бүтээгдэхүүн нь шинэ бүтээгдэхүүн, үйл явцын талаарх мэдээлэл байдаг тул эдгээр зах зээл ихэвчлэн бүтэлгүйтдэг. Тодорхойгүй ертөнцөд шинэ бүтээгдэхүүний үнэ цэнийг хэрэглэгч туршиж үзэхээс нааш мэддэггүй. Гэхдээ худалдагч нь "компанийн нууц"-ыг задруулахгүйн тулд бараа, үйлчилгээний төлбөр төлөх хүртэл мэдээллийг задруулахаас татгалздаг. Оппортунизмын хамгийн тохиромжтой нөхцөл.
Хэрэв шинэ санаа боловсруулах, хэрэгжүүлэхэд тодорхой хөрөнгө шаардлагатай бол эсвэл хөгжүүлэгч шинэ бүтээлийг патентжуулж зохиогчийн эрхээ хамгаалж чадахгүй бол компаниуд босоо интеграцчлалаас ашиг хүртэх магадлалтай. Худалдан авагчдын хувьд энэ нь өөрсдийн R&D нэгжийг бий болгох явдал юм. Борлуулагчдын хувьд - "урагш нэгтгэх".
Жишээлбэл, анхны CT сканнерыг бүтээгч EMI нь түгээлт болон үйлчилгээний засвар үйлчилгээ, бусад өндөр технологийн эмнэлгийн тоног төхөөрөмж үйлдвэрлэгчид ихэвчлэн хийдэг шиг. Гэвч тэр үед түүнд зохих хөрөнгө байгаагүй бөгөөд тэдгээрийг эхнээс нь бүтээхэд маш их цаг хугацаа, мөнгө зарцуулсан. General Electric болон Siemens нар өөрсдийн нэгдсэн R&D, технологийн инженерчлэл, маркетингийн бүтцээрээ томографийн дизайны шинжилгээ хийж, өөрсдийн төгс загваруудсургалт явуулсан, техникийн дэмжлэгболон харилцагчийн үйлчилгээг үзүүлж, зах зээлд тэргүүлэх байр суурийг эзэлдэг.
Хэдийгээр тодорхойгүй байдал, хязгаарлагдмал оновчтой байдал, оппортунизм нь хаа сайгүй байдаг ч тэдгээр нь үргэлж адилхан илэрхийлэгддэггүй. Энэ нь заримыг тайлбарлаж байна сонирхолтой онцлогулс орон, салбар, цаг хугацааны босоо интеграцчлал. Жишээлбэл, Японы ган, автомашины компаниуд барууны компаниудтай харьцуулахад үйлдвэрлэл (бүтээгдэхүүн, эд анги, инженерийн үйлчилгээ) нийлүүлэхдээ хоцрогдсон интеграцчилал багатай байдаг. Гэхдээ тэд хүчтэй түншлэлийн харилцаатай байдаг хязгаарлагдмал тооны гүйцэтгэгчтэй ажилладаг. Магадгүй, бусад зүйлсээс гадна Японы үйлдвэрлэгчид гадны түншүүддээ итгэхэд бэлэн байгаа учраас Японы соёлоппортунизм нь барууныхаас хамаагүй бага шинж чанартай үзэгдэл юм.
Зах зээлийн хүчнээс хамгаалах
Босоо зах зээлийн бүтэлгүйтэл нь босоо интеграцийг дэмжих хамгийн чухал аргумент юм. Гэхдээ заримдаа туслан гүйцэтгэгчид зах зээлд илүү сайн байр суурь эзэлдэг учраас компаниуд нэгддэг. Салбарын гинжин хэлхээний аль нэг холбоос нь зах зээлийн илүү хүчтэй, тиймээс хэвийн бус өндөр ашиг орлоготой бол сул холбоосын тоглогчид хүчтэй рүү нэвтрэхийг эрмэлзэх болно. Өөрөөр хэлбэл, энэ холбоос нь өөрөө сонирхол татахуйц бөгөөд салбарын болон гаднаас тоглогчдын сонирхлыг татдаг.
Аж үйлдвэр аж үйлдвэрийн үйлдвэрлэлАвстралид бетон нь зах зээлд нэвтрэхэд саад тотгор багатай, нэг төрлийн, нийтлэг бүтээгдэхүүний эрэлт нь мөчлөгтэй байдаг тул ширүүн өрсөлдөөнтэй гэдгээрээ алдартай. Зах зээлд оролцогчид ихэвчлэн үнийн дайнтай тулалдаж, орлого багатай байдаг.
Үүний эсрэгээр бетон үйлдвэрлэгчдэд элс, хайрга олборлох нь маш ашигтай бизнес юм. Бүс нутаг бүрийн карьерын тоо хязгаарлагдмал, мөн өндөр зардалбусад бүс нутгаас элс, хайрга тээвэрлэх нь шинэ тоглогчдод энэ зах зээлд нэвтрэхэд ихээхэн саад учруулж байна. Цөөн тооны тоглогчид нийтлэг эрх ашгийг хамгаалж, зах зээлийн өрсөлдөөнт орчинд хөгжих байсан үнээс хамаагүй өндөр үнэ тогтоож, их хэмжээний илүүдэл ашиг авдаг. Бетон зуурмагийн үйлдвэрлэлийн зардлын нэлээд хувийг үнэтэй түүхий эдээс бүрдүүлдэг тул бетон зуурмагийн компаниуд голчлон худалдан авалтаар дамжуулан карьерын бизнест “буцааж нэгдсэн” бөгөөд одоо гурван том тоглогч аж үйлдвэрийн бетон үйлдвэрлэл, карьерын бараг 75%-ийг хянаж байна.
Худалдан авах замаар зах зээлд нэвтрэх нь худалдан авагч талдаа хүссэн үр дүнг үргэлж авчирдаггүй гэдгийг санах нь чухал, учир нь энэ нь худалдан авсан компанид хэт өндөр үнийн хэлбэрээр илүүдэлтэй тэнцэх хэмжээний хөрөнгийг өгч чадна. Ихэнхдээ салбарын гинжин хэлхээний хүч чадал багатай тоглогчид хэт их мөнгө төлдөг өндөр үнэилүү хүчтэй холбоосуудаас компаниудад зориулсан. Австралийн бетоны үйлдвэрлэлийн салбарт дор хаяж хэд хэдэн карьерыг булаан авсан нь худалдан авагч компаниудын үнэ цэнийг сүйрүүлсэн. Саяхан нэг том бетон үйлдвэрлэгч жижиг хайрга, бетон үйлдвэрлэгчийг өөртөө авч, маш их мөнгө төлж, компанийн үнэ, мөнгөн урсгалын харьцаа 20:1 болжээ. Худалдан авагч компанийн хөрөнгийн өртөг 10 орчим хувьтай байгаа тул ийм өндөр төлбөр төлөх шалтаг олоход маш хэцүү байдаг.
Салбарын гинжин хэлхээний доод хэсэгт байгаа тоглогчид илүү хүчирхэг рүү шилжих хөшүүрэгтэй байх нь мэдээжийн хэрэг, гэхдээ тэдгээр нь хүлээгдэж буй үр ашгаас давж гарах зардалгүйгээр нэгтгэх боломжтой эсэх асуудал юм. Харамсалтай нь бидний туршлагаас харахад энэ нь бараг ажилладаггүй.
Ийм компаниудын гүйцэтгэх захирлууд салбарын мэргэжилтнүүдийн хувьд гадны хүмүүсээс илүүтэй салбарын гинжин хэлхээний бусад хэсэгт орох нь илүү хялбар байдаг гэж андуурдаг. Гэсэн хэдий ч ихэвчлэн үйлдвэрлэлийн гинжин хэлхээний технологийн хувьд өөр өөр холбоосууд нь бие биенээсээ маш их ялгаатай байдаг тул бусад салбарын "гадаадынхан" ижил мэдлэг, чадвартай байсан ч зах зээлд гарах магадлал илүү өндөр байдаг. шинэ зах зээл. (Дашрамд хэлэхэд, шинэ тоглогчид салбарын холбоосын боломжийг устгаж чадна: нэг компани ороход саад тотгорыг даван туулж чадвал бусад нь амжилтанд хүрч чадна.)
Зах зээлийн хүчийг бий болгох, ашиглах
Босоо интеграци нь зах зээлийн хүчийг бий болгох эсвэл ашиглах зорилготой бол стратегийн хувьд зөв байж болно.
нэвтрэх саад.Салбарын ихэнх өрсөлдөгчид босоо байдлаар нэгдсэн бол нэгдмэл бус тоглогчид зах зээлд ороход хэцүү байдаг. Өрсөлдөх чадвартай болохын тулд тэд үйлдвэрлэлийн гинжин хэлхээний бүх холбоосыг хангах шаардлагатай байдаг.Үүнээс болж хөрөнгийн зардал, эдийн засгийн үндэслэлтэй үйлдвэрлэлийн доод түвшин нэмэгдэж, энэ нь нэвтрэх саадыг бодитоор нэмэгдүүлдэг.
Хөнгөн цагааны үйлдвэрлэл нь босоо интеграцчлал нь нэвтрэхэд саад бэрхшээлийг бий болгосон салбаруудын нэг юм. 1970-аад он хүртэл боксит олборлолт, хөнгөн цагааны үйлдвэрлэл, металл хайлуулах гэсэн гурван салбарт Alcoa, Alcan, Pechiney, Reynolds, Kaiser, Alusuisse гэсэн босоо нэгдсэн зургаан том компани ноёрхож байв. Завсрын түүхий эд, боксит, хөнгөн цагааны ислийн зах зээл нь нэгдмэл бус худалдаачдын хувьд хэтэрхий жижиг байсан. Гэвч нэгдсэн компаниуд ч гэсэн боломжийн хэмжээнд нэгдсэн тоглогчийн хувиар зах зээлд гарахад шаардлагатай 2 тэрбум долларыг (1988 оны үнээр) гаргахаас татгалзаж байв.
Шинээр ирсэн хүн энэ саад бэрхшээлийг даван туулж чадсан ч тэр даруй бүтээгдэхүүнээ борлуулах бэлэн зах зээлийг олох шаардлагатай болно - дэлхийн хөнгөн цагааны үйлдвэрлэлийн 4 орчим хувийг эзэлдэг бөгөөд ингэснээр үйлдвэрлэл нэмэгдэх болно. Жилд 5 орчим хувиар өсдөг салбарт тийм ч амар ажил биш. Салбарын ороход саад тотгор их байгаа нь томоохон компаниудын хэрэгжүүлж буй босоо интеграцийн стратегиас ихээхэн шалтгаалж байгаа нь гайхмаар зүйл биш юм.
Ойролцоогоор ижил саад бэрхшээл нь автомашины үйлдвэрлэлд байдаг. Автомашин үйлдвэрлэгчид ихэвчлэн "урагш нэгтгэсэн" байдаг - тэд өөрсдийн түгээлт, дилерийн (франчайзын үндсэн дээр) сүлжээтэй байдаг. Хүчирхэг дилерийн сүлжээтэй компаниуд үүнийг бүхэлд нь эзэмшдэг. Зах зээлд шинээр орж ирж буй хүмүүсийн хувьд энэ нь тэд шинэ өргөн цар хүрээтэй дилерийн сүлжээг хөгжүүлэхэд илүү их мөнгө, цаг хугацаа зарцуулах ёстой гэсэн үг юм. Хүчтэй биш юмаа гэхэд олон жил тогтсон дилерийн сүлжээнүүдАмерикийн компаниуд, Японы үйлдвэрлэгчид Женерал Моторс зэрэг Америкийн автомашины аварга компаниудаас зах зээлд илүү их хувийг эзлэх байсан.
Гэсэн хэдий ч ороход саад тотгорыг бий болгохын тулд босоо нэгдсэн бүтцийг бий болгох нь ихэвчлэн маш үнэтэй байдаг. Түүгээр ч барахгүй амжилтанд хүрэх нь баталгаатай биш бөгөөд хэрвээ илүүдэл ашгийн хэмжээ нэлээд их байвал шинэ санаачлагатай эхлэгч нар эцэст нь босгосон бэхлэлтүүдийн цоорхойг олох болно. Хөнгөн цагаан үйлдвэрлэгчид, тухайлбал, гадныхан хамтарсан үйлдвэрээр дамжиж энэ салбарт орж ирсэнтэй холбоотой учраас хэзээ нэгэн цагт энэ салбарын хяналтаа алдсан.
Үнийн ялгаварлал.Үйлчлүүлэгчийн тодорхой сегментүүдэд "урагшаа нэгтгэх" замаар компани үнийн ялгаварлан гадуурхахаас илүү их ашиг хүртэх боломжтой. Жишээлбэл, худалдан авагчид нь үнийн өөрчлөлтөд янз бүрийн түвшний мэдрэмжтэй хоёр сегментийг эзэлдэг, тохиролцох чадвартай нийлүүлэгчийг авч үзье. Нийлүүлэгч нь мэдрэмтгий чанар багатай сегментэд өндөр үнэ, өндөр мэдрэмжтэй сегментэд бага үнэ тогтоох замаар ашгаа нэмэгдүүлэхийг хүсч байна. Гэхдээ тэр үүнийг хийж чадахгүй, учир нь бүтээгдэхүүнийг хямд үнээр хүлээн авсан хэрэглэгчид хөрш сегментийн хэрэглэгчдэд өндөр үнээр зарж, эцэст нь энэ стратегийг алдагдуулж болзошгүй юм. Хямд үнэтэй хэрэглэгчийн сегментүүдэд "урагш нэгтгэх" замаар ханган нийлүүлэгч бүтээгдэхүүнээ дахин борлуулахаас урьдчилан сэргийлэх боломжтой болно. Хөнгөн цагаан үйлдвэрлэгчид үнийн хамгийн мэдрэмтгий салбаруудад (хөнгөн цагаан лааз, кабель, машин угсрах цутгамал эд анги үйлдвэрлэх) нэгдэж байгаа нь мэдэгдэж байгаа боловч түүхий эдийг орлуулах аюул бараг байхгүй салбаруудад ханддаггүй. материал, ханган нийлүүлэгчид.
Салбарын амьдралын мөчлөгийн янз бүрийн үе шатанд стратегийн төрлүүд
Аливаа салбар дөнгөж эхэлж байх үед компаниуд зах зээлээ хөгжүүлэхийн тулд ихэвчлэн "урагш нэгтгэдэг". (Энэ бол босоо зах зээлийн бүтэлгүйтлийн онцгой тохиолдол юм.) Хөнгөн цагааны үйлдвэрлэлийн эхний арван жилд үйлдвэрлэгчид хөнгөн цагаан бүтээгдэхүүн, тэр байтугай өргөн хэрэглээний бараа бүтээгдэхүүнтэй нэгдэж, ган, зэсийг уламжлалт байдлаар ашигладаг зах зээлд хөнгөн цагааныг түлхэж байв. Шилэн шил, хуванцар үйлдвэрлэгч анхны үйлдвэрлэгчид бүтээгдэхүүнийхээ давуу талтай харьцуулахад ижил төстэй болохыг олж мэдсэн уламжлалт материалЗөвхөн "урагш нэгтгэх" замаар л үнэлэгдсэн.
Гэсэн хэдий ч бидний бодлоор босоо интеграцид зөвхөн энэ үндэслэл хангалтгүй юм. Зорилтот компани өвөрмөц өмчийн технологийг эзэмшсэн тохиолдолд л интеграци амжилттай болно алдартай брэндөрсөлдөгчид хуулбарлахад хэцүү байдаг. Хэрэв худалдан авагч компани дор хаяж хэдэн жилийн турш илүүдэл ашиг олж чадахгүй бол шинэ бизнес эрхлэх нь утгагүй юм. Нэмж дурдахад, шинэ бүтээгдэхүүн нь ойрын ирээдүйд гарч болзошгүй байгаа эсвэл ижил төстэй бүтээгдэхүүнээс илт давуу талтай байж л шинэ зах зээл амжилттай хөгжинө.
Салбар хөгшрөлтийн шатандаа орохын хэрээр зарим компаниуд бие даасан тоглогчдын үлдээсэн орон зайг нөхөхийн тулд нэгддэг. Салбар хөгшрөх тусам бие даасан сул тоглогчид зах зээлийг орхиж, гол тоглогчдын байр суурь улам бүр төвлөрсөн ханган нийлүүлэгчид эсвэл хэрэглэгчдийн өмнө эмзэг болдог.
Жишээлбэл, 1960-аад оны дундуур АНУ-д навчин тамхины бизнес уналтад орсны дараа тус улсын тэргүүлэгч ханган нийлүүлэгч Culbro корпораци бүх түгээлтийн сүлжээг худалдан авах шаардлагатай болсон. гол зах зээлүүдАНУ-ын зүүн эрэг. Үүний гол өрсөлдөгч болох Consolidated Cigar нь аль хэдийн маркетинг хийж байсан бөгөөд Culbro-ийн борлуулагчид навчин тамхины "сонирхлоо алдаж" бусад бүтээгдэхүүнээ борлуулах хүсэлтэй байсан.
Босоо интеграци шаардлагагүй үед
Босоо интеграци нь зөвхөн амин чухал хэрэгцээ шаардлагад нийцэх ёстой. Энэ стратеги нь хэтэрхий үнэтэй, эрсдэлтэй, буцаахад маш хэцүү байдаг. Заримдаа босоо интеграци шаардлагатай байдаг ч ихэнхдээ компаниуд хэт интеграцид ордог. Үүний хоёр шалтгаан бий: нэгдүгээрт, интеграцийн шийдвэрийг ихэвчлэн эргэлзээтэй үндэслэлээр гаргадаг, хоёрдугаарт, менежерүүд бусад олон тооны хагас интеграцийн стратегиудыг мартдаг бөгөөд энэ нь үнэн хэрэгтээ бүрэн интеграцчлалаас хамаагүй илүү байж болох юм. зардал ба эдийн засгийн үр өгөөж.
Эргэлзээтэй үндэслэл
Ихэнхдээ босоо интеграцийн талаархи шийдвэрийг юугаар ч нотлодоггүй. Цогцолборыг багасгах, зах зээлд аюулгүй нэвтрэх, нэмүү өртөг өндөртэй сегментүүдэд хуваагдах эсвэл хэрэглэгчдэд ойртох хүсэл нь ийм алхамыг зөвтгөх тохиолдол маш ховор байдаг.
Орлогын мөчлөг эсвэл тогтворгүй байдлыг бууруулах.Босоо интеграцчлалын энэхүү нийтлэг боловч ихэнхдээ үл ойлгогдох шалтгаан нь корпорацийн багцыг төрөлжүүлэх нь хувьцаа эзэмшигчдэд ашигтай гэсэн хуучин сэдвийн өөрчлөлт юм. Энэ аргумент нь хоёр шалтгааны улмаас хүчин төгөлдөр бус байна.
Нэгдүгээрт, үйлдвэрлэлийн гинжин хэлхээний зэргэлдээх холбоосуудын орлого нь эерэг хамааралтай бөгөөд эцсийн бүтээгдэхүүний эрэлтийн өөрчлөлт гэх мэт ижил хүчин зүйлийн нөлөөнд автдаг. Энэ нь тэдгээрийг нэг багцад нэгтгэх нь эрсдлийн ерөнхий түвшинд мэдэгдэхүйц нөлөө үзүүлэхгүй гэсэн үг юм. Тухайлбал, цайрын хүдэр олборлох, цайр хайлуулах үйлдвэрүүд ийм байна.
Хоёрдугаарт, орлогын сөрөг хамааралтай байсан ч компанийн ашгийн мөчлөгийн шинж чанарыг жигдрүүлэх нь хувьцаа эзэмшигчдийн хувьд тийм ч чухал биш бөгөөд тэд системийн бус эрсдэлийг бууруулахын тулд өөрсдийн хөрөнгө оруулалтын багцаа төрөлжүүлэх боломжтой. Энэ тохиолдолд босоо интеграци нь компанийн удирдлагад ашигтай боловч хувьцаа эзэмшигчдэд ашигтай биш юм.
Нийлүүлэлт, борлуулалтын баталгаа.Хэрэв компани нийлүүлэлт, түгээлтийн өөрийн эх үүсвэртэй бол зах зээлээс шахагдаж, үнэ тогтоосны золиос болох, эсвэл эрэлт, нийлүүлэлтийн богино хугацааны тэнцвэргүй байдлаас болж хохирно гэж нийтлэг үздэг. заримдаа завсрын бүтээгдэхүүний зах зээлд тохиолддог, их хэмжээгээр буурдаг.
Хасагдах аюул эсвэл "шударга бус" үнэ нь босоо зах зээлийн бүтэлгүйтэл, эсвэл ханган нийлүүлэгч эсвэл хэрэглэгчдийн бүтцийн хэлэлцээрийн чадавхийг илтгэж байвал босоо интеграцчлалыг зөвтгөж болно. Гэхдээ зах зээл зөв ажиллаж байгаа газарт нийлүүлэлтийн эх үүсвэр, түгээлтийн сувгийг эзэмших шаардлагагүй. Зардалтай харьцуулахад "шударга бус" мэт санагдаж байсан ч зах зээлийн тоглогчид ямар ч хэмжээний барааг зах зээлийн үнээр зарах, худалдан авах боломжтой байх болно. Ийм зах зээлд үйл ажиллагаа явуулж байгаа нэгдсэн компани зах зээлийн үнээс зөрүүтэй дотоод шилжүүлгийн үнэ тогтоосноор л өөрийгөө хуурдаг. Түүгээр ч зогсохгүй энэ үндсэн дээр нэгдсэн компани нь үйлдвэрлэлийн түвшин, хүчин чадлын ашиглалтын талаар буруу шийдвэр гаргаж болно.
Зах зээлийн худалдах, худалдан авах талуудын бүтцийн онцлог нь нийлүүлэлт, түгээлтийг хэзээ авахыг тодорхойлдог хамгийн далд боловч чухал хүчин зүйлүүд юм. Хэрэв хоёр тал өрсөлдөөний зарчмаар тодорхойлогддог бол интеграци нь ашиг авчрахгүй. Гэхдээ бүтцийн онцлог нь зах зээлийн босоо доголдол эсвэл зах зээлийн байрлал дахь байнгын тэнцвэргүй байдлыг үүсгэдэг бол интеграцчлалыг зөвтгөж болно.
Хэд хэдэн удаа сонирхолтой нөхцөл байдлыг бид харсан: үнийн өрсөлдөөнөөс зайлсхийхийн тулд хэсэг олигополист буюу худалдан авагчийн хүч сул, нэлээд хуваагдмал салбарт түүхий эд нийлүүлэгчид "урагш нэгтгэсэн". Олигополистууд үнийн дайн хийх замаар зах зээлд эзлэх байр сууриа олохын төлөө тэмцэх нь маш богино хугацаанд хийхээс бусад тохиолдолд алсын хараагүй гэдгийг ойлгодог ч зах зээлд эзлэх хувийг нэмэгдүүлэх уруу таталтыг эсэргүүцэж чадахгүй хэвээр байна. Тиймээс тэд "урагш нэгтгэж" бүх зүйлийг аюулгүй болгодог томоохон хэрэглэгчидтүүний бүтээгдэхүүн.
Тоглогчид үнийн өрсөлдөөнөөс зайлсхийж, олигополист компаниудын аж үйлдвэрийн хэрэглэгчдийг авахын тулд төлдөг үнэ нь өнөөгийн цэвэр үнэ цэнээс хэтрээгүй тохиолдолд ийм үйлдэл зөвтгөгддөг. "Урагшаа интеграци" нь эрх мэдлийн тэнцвэргүй байдал байнга байдаг аж үйлдвэрийн гинжин хэлхээний дээд хэсэгт олигополийн ашгийг хадгалахад тусалдаг тохиолдолд л ашигтай байдаг.
Нэмүү өртөг бий болгох.Компаниуд аж үйлдвэрийн гинжин хэлхээнд илүү их нэмүү өртөг бий болгохыг зорьж байх ёстой гэсэн санааг ихэвчлэн өөр нэг хуучирсан хэвшмэл ойлголтыг баримталдаг хүмүүс илэрхийлдэг: та хэрэглэгчтэй илүү ойр байх хэрэгтэй. Эдгээр зөвлөмжийг дагаж мөрдөх нь эцсийн хэрэглэгч рүү чиглэсэн "урагш нэгтгэх" өндөр түвшинд хүргэдэг.
Нэг талаас салбарын гинжин хэлхээний ашиг орлого, нөгөө талаас түүний нэмүү өртөг болон хэрэглэгчдэд ойр байх үнэмлэхүй үнэ цэнийн хооронд эерэг хамаарал байж болох ч энэ хамаарал сул байна гэж бид үзэж байна. мөн тогтворгүй. Эдгээр байранд суурилсан босоо интеграцийн стратеги нь хувьцаа эзэмшигчийн үнэ цэнийг устгах хандлагатай байдаг.
Нэмүү өртөг, хэрэглэгчдэд ойр байх бус илүүдэл нь үнэхээр өндөр ашиг авчирдаг. Илүүдэл гэдэг нь бизнес эрхлэх бүх зардлыг нөхсөний дараа олж авсан орлого юм. Аж үйлдвэрийн гинжин хэлхээний аль нэг холбоосын илүүдэл ба нэмүү өртгийн хэмжээ (бүх зардал, үнийн дүнгийн нийлбэрээс үйлдвэрлэлийн гинжин хэлхээний зэргэлдээх холбоосоор худалдаж авсан бүх материал ба/эсвэл эд ангиудын зардлыг хассанаар тодорхойлогддог) зөвхөн нөхцөл байдлын санамсаргүй хослолын үр дүнд пропорциональ байх. Гэсэн хэдий ч илүүдэл нь ихэвчлэн хэрэглэгчдэд хамгийн ойр байгаа үе шатанд үүсдэг, учир нь эдийн засагчдын үзэж байгаагаар хэрэглэгчийн хэтэвч рүү шууд нэвтрэх, улмаар хэрэглэгчийн илүүдэл нээгддэг.
Тиймээс, ерөнхий зөвлөмжбайх ёстой: "Хэрэглэгчтэй ойр байх эсвэл нэмүү өртгийн үнэмлэхүй хэмжээнээс үл хамааран хамгийн их ашиг олох боломжтой салбарын гинжин хэлхээнд нэгтгэх." Гэсэн хэдий ч тогтмол өндөр илүүдэлтэй холбоосууд нь ороход саад тотгороор хамгаалагдсан байх ёстой бөгөөд босоо интеграцийн замаар салбарт орж ирж буй шинэ тоглогчийн хувьд эдгээр саад бэрхшээлийг даван туулах зардал нь түүний авах боломжтой илүүдэл хэмжээнээс хэтрэхгүй байх ёстой гэдгийг санаарай. Ихэвчлэн ороход саад болох нэг зүйл байдаг тусгай мэдлэгШинэ бизнес эрхлэхэд зайлшгүй шаардлагатай бөгөөд үйлдвэрлэлийн гинжин хэлхээний зэргэлдээх холбоосуудаас олж авсан туршлагаас үл хамааран шинээр ирсэн хүмүүст ихэвчлэн байдаггүй.
Жишээлбэл, Австрали дахь цемент, бетоны үйлдвэрлэлийн сүлжээг авч үзье (Зураг 4-ийг үз). Тусдаа холбоос бүрт илүүдэл нь нэмүү өртөгтэй пропорциональ биш юм. Үнэн хэрэгтээ хамгийн өндөр өртөгтэй, өөрөөр хэлбэл тээвэрлэлт нь олигтой өгөөж авчрахгүй, харин хамгийн бага нэмүү өртөгтэй салбар болох үнс, шаарын тоосны үйлдвэрлэл ихээхэн илүүдэлтэй байдаг. Үүнээс гадна, илүүдэл нь хэрэглэгчдэд хамгийн ойр байгаа салбарт төвлөрдөггүй бөгөөд хэрэв үүссэн бол анхдагч шатандаа байна. Аж үйлдвэрийн гинжин хэлхээний өөр өөр холбоосууд дахь илүүдэлийн хэмжээ ихээхэн ялгаатай байдаг бөгөөд үүнийг тохиолдол бүрээр тодорхойлох ёстой.
Бараг интеграцийн стратеги
Компаниудын удирдлага заримдаа хэт интеграцид ханддаг тул хагас интеграцийн олон шийдлийг үл тоомсорлодог. Урт хугацааны гэрээ, хамтарсан үйлдвэр, стратегийн холбоо, технологийн лиценз, хөрөнгийн өмчлөл, франчайзинг нь бага хөрөнгө оруулалт шаарддаг бөгөөд үүний зэрэгцээ компаниудад босоо интеграцчлалаас илүү эрх чөлөөг үлдээдэг. Нэмж дурдахад эдгээр стратеги нь босоо зах зээлийн бүтэлгүйтлээс найдвартай хамгаалж, ханган нийлүүлэгч эсвэл илүү их наймаа хийх чадвартай хэрэглэгчдээс хамгаалдаг.
Жишээлбэл, хамтарсан үйлдвэрүүд болон стратегийн холбоод нь компаниудад тодорхой төрлийн бараа, үйлчилгээ, мэдээлэл солилцох боломжийг олгодог. бизнесийн харилцаабусад бүх албан тушаалд өөрийн статусаа хадгал бие даасан компаниудмөн монополийн эсрэг яллах эрсдэлд орохгүй байх. Боломжит харилцан ашиг тусыг дээд зэргээр нэмэгдүүлж, худалдааны харилцаанаас үүдэлтэй ашиг сонирхлын зөрчлийг багасгах боломжтой.
Тийм ч учраас 1990-ээд онд хөнгөн цагааны үйлдвэрийн ихэнх үйлдвэрүүд хамтарсан үйлдвэр болж хувирсан. Ийм бүтцээр дамжуулан боксит, хөнгөн цагааны исэл, ноу-хау, орон нутгийн мэдлэгийг солилцох, дэлхийн корпорацууд болон тэдгээрийн үйл ажиллагаа явуулж буй улс орнуудын засгийн газруудын хоорондын олигополийн зохицуулалтыг бий болгох, харилцааг удирдахад хялбар байдаг.
Хөрөнгийн эзэмшил бол өөр нэг төрлийн салшгүй бүтэц юм. Эзэмшигч нь үйлдвэрлэлийн гинжин хэлхээний зэргэлдээх холбоосууд дахь гол хөрөнгийн өмчлөлийг хэвээр үлдээдэг боловч тэдгээрийг гадны гүйцэтгэгчдийн удирдлагад өгдөг. Жишээлбэл, автомашин эсвэл уурын турбин үйлдвэрлэгчид үндсэн эд ангиудыг үйлдвэрлэхэд зайлшгүй шаардлагатай тусгай багаж хэрэгсэл, багаж хэрэгсэл, загвар, тамга, цутгах хөгцтэй байдаг. Тэд эдгээр эд ангиудыг үйлдвэрлэхийн тулд гэрээлэгч нартай гэрээ байгуулдаг боловч үйлдвэрлэлийн хэрэгслийн эзэд хэвээр үлдэж, гэрээлэгчийн боломжит оппортунист зан үйлээс өөрсдийгөө хамгаалдаг.
Аж үйлдвэрийн гинжин хэлхээний доод хэсгүүдийн компаниудтай ижил төстэй гэрээг байгуулж болно. Франчайзын гэрээ нь аж ахуйн нэгжид санхүүгийн болон удирдлагын томоохон нөөцийг үүнд чиглүүлэхгүйгээр хуваарилалтыг хянах боломжийг олгодог бөгөөд энэ нь бүрэн интеграцчлалын үед зайлшгүй байх болно. Франчайз эзэмшигч нь тодорхой болон урт хугацаатай биш, харин барааны тэмдэг гэх мэт биет бус хөрөнгийн өмчлөгч хэвээр байгаа тул биет хөрөнгийг эзэмшихийг эрмэлздэггүй. Франчайзын гэрээг цуцлах эрхтэй бол франчайз эзэмшигч нь стандартыг хянадаг. Жишээлбэл, McDonald's корпораци үйл ажиллагаагаа явуулдаг ихэнх улс орнуудад үнэ, бүтээгдэхүүний чанар, үйлчилгээний түвшин, цэвэр ариун байдалд хатуу хяналт тавьдаг.
Хэрэв бид ярьж байнатехнологи худалдах, худалдан авах тухайд лицензийн гэрээг босоо интеграцийн өөр хувилбар гэж үзэх нь зүйтэй. Зохион бүтээгчид зохиогчийн эрхээ хамгаалахад хэцүү байдаг тул технологи, R&D зах зээл бүтэлгүйтэх эрсдэлтэй. Заримдаа шинэ бүтээл нь туршлагатай маркетинг эсвэл үйлчлүүлэгчдэд туслах мэргэжилтнүүд гэх мэт нэмэлт (нэмэлт) хөрөнгөтэй хослуулсан тохиолдолд л үнэ цэнэтэй байдаг. Лицензийн гэрээ нь асуудлыг шийдэх сайн шийдэл байж болно.
Диаграм 5-д хөгжүүлэгчийн шийдвэр гаргах аргачлалыг үзүүлэв шинэ технологиэсвэл бүтээгдэхүүн. Жишээлбэл, хөгжүүлэгчийг патент эсвэл худалдааны нууцаар хуурамчаар үйлдэхээс хамгаалж, нэмэлт хөрөнгө нь үнэ багатай эсвэл зах зээл дээр олддог бол та бүгдтэй лицензийн гэрээ байгуулж, урт хугацааны турш хөөцөлдөх хэрэгтэй гэдгийг бид харж байна. - хугацааны үнийн бодлого.
Энэ стратеги нь ихэвчлэн нефть химийн болон гоо сайхны бүтээгдэхүүн зэрэг салбаруудад тохиромжтой. Технологийг хуулбарлахад хялбар болж, нэмэлт хөрөнгийн ач холбогдол нэмэгдэхийн хэрээр босоо интеграци шаардлагатай болж магадгүй гэдгийг бид CT сканнераар харуулсан.
Босоо стратегийг өөрчлөх
Зах зээлийн бүтэц өөрчлөгдөхийн хэрээр компаниуд интеграцийн стратегиа өөрчлөх ёстой. Бүтцийн хүчин зүйлсийн дотроос худалдагч, худалдан авагчдын тоо, төрөлжсөн хөрөнгийн үүрэг бусадтай харьцуулахад илүү их өөрчлөгддөг. Мэдээжийн хэрэг, компаниуд алдаатай байсан ч стратегиа эргэн харах ёстой бөгөөд үүний тулд бүтцийн өөрчлөлтийг хүлээх шаардлагагүй юм.
Худалдагч ба худалдан авагчид
1960-аад оны дундуур нефтийн зах зээл дээр босоо бүтэлгүйтлийн бүх шинж тэмдэг илэрч байв (График 6-г үз). Шилдэг дөрвөн худалдагч нь салбарын борлуулалтын 59%, шилдэг найм нь 84% -ийг хянаж байв. Худалдан авагчдын хувьд ч мөн адил байсан. Боловсруулах үйлдвэрүүд зөвхөн тодорхой төрлийн тостой ажиллах боломжтой тул бие биедээ тохирсон худалдан авагч, худалдагч хоёрын боломжит хослол маш цөөхөн байсан. Хөрөнгө нь хөрөнгө оруулалт ихтэй, урт хугацаатай, гүйлгээ их давтамжтай, үйлдвэрүүдийг байнга шинэчлэх шаардлага нь тодорхойгүй байдлын түвшинг нэмэгдүүлсэн. Газрын тосны спот зах зээл бараг байхгүй байсан нь гайхах зүйл биш бөгөөд ихэнх гүйлгээг компани дотроо хийдэг байсан бөгөөд хэрэв гадны гэрээт гүйцэтгэгчидтэй гэрээ байгуулсан бол гүйлгээний зардал, тогтворгүй арилжаатай холбоотой эрсдэлээс зайлсхийхийн тулд 10 жилийн турш, босоо төлбөрийн чадваргүй зах зээл.
Гэсэн хэдий ч ойрын 20 жилийн хугацаанд зах зээлийн бүтцэд үндсэн өөрчлөлт гарсан. Үндэсний өмчлөлийн үр дүнд газрын тосны нөөцОПЕК-ийн гишүүн орнууд (Долоон эгчийг олон үндэсний экспортлогчоор сольсон) болон ОПЕК-ийн гишүүн бус экспортлогчдын тоо (Мексик гэх мэт) нэмэгдсэн нь худалдагчдын төвлөрлийг мэдэгдэхүйц бууруулсан. 1985 он гэхэд шилдэг дөрвөн борлуулагчийн хяналтанд байсан зах зээлийн эзлэх хувь 26%, эхний найм нь 42% болж буурчээ. Газрын тос боловсруулах үйлдвэрүүдийн эзэмшлийн төвлөрөл мэдэгдэхүйц буурсан. Түүгээр ч зогсохгүй орчин үеийн боловсруулах үйлдвэрүүд илүү их хэмжээний тос боловсруулж, сэлгэн залгах зардал багатай байдаг тул технологийн сайжруулалт нь хөрөнгийн онцлогийг бууруулсан.
Энэ бүхэн нь түүхий нефтийн үр ашигтай зах зээлийг хөгжүүлэхэд түлхэц өгч, босоо интеграцийн хэрэгцээг эрс багасгасан. 1990-ээд оны эхээр гүйлгээний 50 орчим хувь нь спот зах зээл дээр (бүр том нэгдсэн тоглогчид ч худалдаа хийдэг) явагдсан бөгөөд нэгдсэн бус тоглогчдын тоо хурдацтай өсч эхэлсэн гэж үздэг.
задрал
1990-ээд онд болсон босоо задрал руу шилжихэд үндсэн гурван хүчин зүйл нөлөөлсөн. Нэгдүгээрт, өмнө нь ямар ч шалтгаангүйгээр олон компани нэгдэж, одоо бүтцийн өөрчлөлт хийгдээгүй ч задрахаас өөр аргагүй болсон. Хоёрдугаарт, хүчирхэг M&A зах зээл бий болсон нь хэт нэгдсэн компаниудад сайн дураараа эсвэл хувьцаа худалдан авагчдын шахалтаар бүтцийн өөрчлөлт хийх дарамтыг нэмэгдүүлдэг. Гуравдугаарт, дэлхийн олон салбарт худалдааны ашиг тусыг нэмэгдүүлж, түүнтэй холбоотой эрсдэлийг бууруулах бүтцийн өөрчлөлтүүд эхэлсэн. Эхний хоёр шалтгаан нь ойлгомжтой, гурав дахь нь бидний бодлоор тайлбар шаарддаг.
Аж үйлдвэрийн олон сүлжээнүүдэд худалдан авагч, худалдагчдын тоо нэмэгдсэнээр худалдаатай холбоотой зардал, эрсдэл багассан. Харилцаа холбоо, банк санхүү зэрэг салбаруудын зохицуулалтыг хасч, өмнө нь үндэсний монополь буюу олигополиудын эзэмшиж байсан зах зээлд шинэ тоглогчид нэвтрэх боломжийг олгосон. Үүнээс гадна, зэрэг эдийн засгийн хөгжилӨмнөд Солонгос, Хятад, Малайз зэрэг олон оронд өргөн хэрэглээний цахилгаан бараа зэрэг олон салбарт боломжит ханган нийлүүлэгчид улам бүр нэмэгдсээр байна.
Түүнчлэн хэрэглээний зах зээл даяарчлагдаж, аль ч улс оронд "орон нутгийн" болох хэрэгцээ шаардлага нь олон компанийг өмнө нь бүтээгдэхүүнээ экспортолж байсан бүс нутагтаа үйлдвэрлэлийн байгууламжийг бий болгоход хүргэж байна. Энэ нь мэдээжийн хэрэг бүрэлдэхүүн хэсгүүдийн худалдан авагчдын тоог нэмэгдүүлдэг.
Зардлыг бууруулж, худалдааны эерэг үр нөлөөг нэмэгдүүлэх өөр нэг хүчин зүйл бол үйлдвэрлэлийн уян хатан байдал, мэргэшлийн хэрэгцээ улам бүр нэмэгдэж байгаа явдал юм. Жишээлбэл, үйлдвэрлэлдээ олон мянган эд анги, угсралт ашигладаг автомашин үйлдвэрлэгч (үүнтэй зэрэгцэн тэдгээр нь улам бүр төвөгтэй болж, амьдралын мөчлөг нь богиносч байна) бүхэлдээ тэргүүлэх байр сууриа хадгалах нь маш хэцүү байдаг. гинж. Түүний хувьд дизайн, угсралтад анхаарлаа төвлөрүүлж, тусгай ханган нийлүүлэгчдээс эд ангиудыг худалдаж авах нь илүү ашигтай байдаг.
Өнөөгийн менежерүүд ханган нийлүүлэгчийн урт хугацааны давуу эрх бүхий харилцаа гэх мэт хагас интеграцийн стратегийг ашиглах чадвартай болсон нь чухал юм. Олон салбарын худалдан авалтын хэлтэс ханган нийлүүлэгчидтэй илүү ойр харилцаа тогтоохыг хичээж байна. Жишээлбэл, АНУ-ын автомашины салбарт компаниуд хатуу босоо интеграцчлалаас татгалзаж, ханган нийлүүлэгчдийн тоог цөөрүүлж, хэдхэн бие даасан ханган нийлүүлэгчидтэй тогтвортой түншлэлийг хөгжүүлж байна.
Гэсэн хэдий ч эсрэг хандлагатай байдаг - нэгтгэх хандлага. Конгломератууд задрахын хэрээр тэдгээрийн бүрдүүлэгч хэсгүүд нь тодорхой зах зээлд хувьцаагаа нэмэгдүүлэхийн тулд ашигладаг компаниудын гарт байдаг. Гэхдээ бидний бодлоор дэлхийн түвшинд өрсөлдөхүйц үйлдвэрлэлийн бүтцийг бий болгоход түлхэц өгөх хүчин зүйлүүд илүү хүчтэй байдаг.
Зөвхөн үйлдвэрлэлийн сүлжээнүүд задрахгүй: зах зээлийн нөлөөн дор олон компаниуд өөрсдийн бизнесийн бүтцийг задлахаас өөр аргагүйд хүрч байна. Гадаадын хямд үйлдвэрлэгчид компаниудыг шахдаг хөгжингүй орнуудзардлыг байнга бууруулна. Мэдээлэл, харилцаа холбооны технологийн дэвшил нь хоёр талын худалдааны зардлыг бууруулж байна.
Эдгээр бүх хүчин зүйлүүд нь үйлдвэрлэлийн сүлжээ, бизнесийн бүтцийг задлахад хувь нэмэр оруулдаг ч анхаарах ёстой нэг зүйл байдаг. Зарим удирдах албан тушаалтнууд "илүүдэл хөрөнгө" -өөс ангижрах, "компанид илүү уян хатан байдлыг бий болгох" гэсэн оролдлого нь хүүхдээ усаар, бүр нэгээс олон удаа шидэж магадгүй гэж бид сэжиглэж байна. Тэд бүтэлгүйтсэн босоо зах зээлд чухал үүрэг гүйцэтгэдэг зарим үйл ажиллагаа, үйл ажиллагааг задалдаг. Үүний үр дүнд тэдний шилжсэн стратегийн холбоодын зарим нь хууль ёсны хулгайн гэмт хэрэг болох нь илэрч, зарим ханган нийлүүлэгч “хамтрагчид” өрсөлдөгчөө хаалганаас хөөж гармагц уураа харуулахаас татгалздаггүй.
Ямар ч байсан нэгтгэх, задрах шийдвэрүүд нь нарийн дүн шинжилгээнд үндэслэсэн байх ёстой бөгөөд дур зоргоороо, дур зоргоороо биш. Тиймээс бид босоо бүтцийн өөрчлөлтийн аргачлалыг үе шаттайгаар боловсруулсан (Зураг 7-г үз). Үндсэн санаа нь адилхан: зөвхөн амин чухал бол нэгтгэх.
Арга зүйн хэрэглээ
Үйлчлүүлэгчид маань тодорхой үйлдвэрлэл, худалдан авалт хийх эсэхээ шийдэх шаардлагатай үед бид энэхүү аргыг амжилттай хэрэгжүүлсэн хүссэн бүтээгдэхүүн(үйлчилгээ) талд. Эдгээр хүндрэлүүд нь:
- Гангийн үйлдвэр засварын газрыг хуучин хэвээр нь үлдээх хэрэг байна уу?
- Уул уурхайн томоохон компанид өөрийн гэсэн хуулийн алба хэрэгтэй юу, эсвэл хуулийн фирмийн үйлчилгээг ашиглах нь илүү ашигтай юу?
- Банк дангаараа чекийн дэвтэр хэвлэх үү эсвэл тусгай хэвлэгчээр захиалах уу?
- 90 мянган ажилтантай харилцаа холбооны компани өөрийн гэсэн сургалтын төв байгуулах ёстой юу, эсвэл гаднаас багш татах нь дээр үү?
Мөн бид дараах стратегийн асуудлуудад дүн шинжилгээ хийх аргачлалаа ашигласан.
- Жижиглэн худалдааны банк бизнесийн бүтцийн ямар хэсгүүд болох бүтээгдэхүүн боловсруулах, салбар сүлжээ, АТМ сүлжээ, дата төв гэх мэтийг эзэмших ёстой вэ?
- Төрийн судалгааны байгууллага хувийн хэвшлийн хэрэглэгчдэд үйлчилгээ үзүүлж, мэдлэгээ борлуулахдаа ямар механизм ашиглах ёстой вэ?
- Уул уурхай, боловсруулах үйлдвэр металлын үйлдвэрлэлд нэгдэх ёстой юу?
- Хөдөө аж ахуйн компани Японы зах зээлд импортын махыг нэвтрүүлэхийн тулд ямар механизм ашиглах вэ?
- Шар айраг үйлдвэрлэгч компани шар айрагны сүлжээ ресторанаасаа салах ёстой юу?
- Дээд талын хийн компани хоолой, цахилгаан станц худалдаж авах ёстой юу?
Үйл явц
Зураг 8-д үзүүлсэн үйл явц нь өөрөө ярьж байгаа боловч хэд хэдэн зүйлийг тайлбарлах нь зүйтэй хэвээр байна.
Нэгдүгээрт, стратегийн шийдвэр гаргахдаа компаниуд янз бүрийн хүчин зүйлийн тоон үзүүлэлтийг нухацтай авч үзэх ёстой. Дүрмээр бол солих зардал (компани тодорхой хөрөнгөд хөрөнгө оруулсан нийлүүлэгчээ өөрчлөх шаардлагатай бол), түүнчлэн худалдан авах, борлуулах тохиолдолд зайлшгүй гарах гүйлгээний зардлыг яг таг мэдэх нь чухал юм. гурав дахь хэсэг.
Хоёрдугаарт, ихэнх тохиолдолд босоо интеграцийн давуу болон сул талуудад дүн шинжилгээ хийхдээ худалдагч, худалдан авагчдын жижиг бүлгүүдийн зан төлөвийг үнэлэх нь чухал юм. Эрэлт, нийлүүлэлтийн шинжилгээ гэх мэт арга нь бүхэл бүтэн спектрийг харахад тусалдаг боломжит үйлдлүүд, гэхдээ үүнийг зан төлөвийг тодорхойлоход ашиглах боломжгүй (хэдийгээр энэ нь илүү өрсөлдөөнтэй зах зээлийн бүтцийг шинжлэхэд тохиромжтой). Өрсөлдөгчдийн үйлдлийг урьдчилан таамаглах, оновчтой стратегийг сонгохын тулд ихэвчлэн динамик симуляци, өрсөлдөөнт тоглоомуудыг ашиглах шаардлагатай байдаг. Асуудлыг шийдвэрлэх эдгээр аргууд нь урлагаас дутахгүй шинжлэх ухаан бөгөөд өрсөлдөгчийн зан үйлийн талаархи таамаглалыг ойлгож, хүлээн зөвшөөрөхөд дээд удирдлагын оролцоо чухал гэдгийг бидний туршлага харуулж байна.
Гуравдугаарт, энэ үйл явц нь томоохон үйл явцыг хамардаг аналитик ажил, мөн энэ нь маш их цаг хугацаа шаарддаг. Санал болгож буй алхмуудын анхдагч, хамгийн ерөнхий дүн шинжилгээ нь гол асуудлуудыг тодорхойлж, таамаглал дэвшүүлж, дараагийн гүнзгий дүн шинжилгээ хийх материал цуглуулах боломжийг олгодог.
Дөрөвдүгээрт, манай аргачлалыг ашиглах хүмүүс ноцтой эсэргүүцэлтэй тулгарахад бэлэн байх ёстой. Босоо интеграци бол зөн совин, уламжлалыг бүхнээс илүү эрхэмлэдэг бизнесийн стратегийн сүүлчийн тулгууруудын нэг юм. Энэ асуудлыг шийдэх бүх нийтийн шийдлийг санал болгоход хэцүү байдаг тул таны дипломын ажлыг тодорхой харуулах өөрийн эсвэл ижил төстэй салбарын бусад компаниудын жишээг өгөхийг хичээ. Өөр нэг арга бол алдаатай логик руу дайрч, түүнийг бүрэлдэхүүн хэсгүүдэд нь задалж, сул холбоосыг олох явдал юм. Гэхдээ магадгүй хамгийн сайн зүйл бол бүх оролцогч талуудыг дүн шинжилгээ хийх, шийдвэр гаргах үйл явцад оролцуулах явдал юм.
Босоо интеграци нь нарийн төвөгтэй, хөрөнгө их шаарддаг, урт хугацааны стратеги тул эрсдэлтэй байдаг. Удирдагчид заримдаа алдаа гаргадаг нь гайхах зүйл биш бөгөөд ирээдүйг сэтгэдэг стратегич нарт бусдын алдаанаас суралцах боломжийг олгодог.
Жишээ нь: R.P. Румельт. Бүтэц, эдийн засгийн гүйцэтгэл. Харвардын их сургуулийн хэвлэл, 1974.
Харна уу: H.A. Саймон. Хүний загварууд: Нийгмийн ба оновчтой. Нью-Йорк, Жон Уайли, 1957, х. 198.
Үзэх: O.E. Уильямсон. Зах зээл ба шатлал: шинжилгээ ба монополийн эсрэг үр дагавар. Нью Йорк, Чөлөөт хэвлэл, 1975.
Үзэх: D.J. Тии. Технологийн шинэчлэлээс ашиг олох // Судалгааны бодлого, боть. 15, 1986, х. 285-305.
"Супер ашиг", "худалдагчийн илүүдэл" гэсэн ойлголтууд нь ижил утгатай.
Харна уу: E.R. Кори. Шинэ материалын зах зээлийн хөгжил. Кембриж, магистр, Харвардын их сургуулийн хэвлэл, 1956.
Харна уу: K.R. Харриган. Бизнес буурах стратегиуд. Lexington Books, 1980, 8-р бүлэг.
Иванова Виктория Олеговна, Эдийн засгийн шинжлэх ухааны нэр дэвшигчийн зэрэг авах өргөдөл гаргагч Удмурт Улсын их сургуульИжевскийн Эдийн засаг, менежментийн тэнхимийн ахлах багш, Үндэсний судалгааны цөмийн их сургуулийн "MEPhI" технологийн хүрээлэн-Үндэсний судалгааны Цөмийн их сургуулийн MEPhI Лесной, ОХУ-ын салбар
| PDF татаж авах | Татаж авсан: 329
Тэмдэглэл:
Уг нийтлэлд босоо нэгдсэн компаниудын менежментийн онцлогийг авч үзэж, тэдгээрийн бүтээн байгуулалт, хөгжил, ашиглалтын эерэг ба сөрөг үр дагаврыг онцолсон болно. Зохиогч нь босоо нэгдсэн систем нь бизнесийн хөгжлийн эдийн засгийн зорилгыг ажилчид, бизнесийн түншүүд, нийт нийгмийн ашиг сонирхолд нийцүүлэх боломжийг олгодог гэсэн санааг сурталчилж байна.
JEL ангилал:
Төрөл бүрийн салбарт удаан хугацаанд үйл ажиллагаа явуулж буй томоохон бизнесийн бүтцийг удирдах асуудал нь шинжлэх ухааны сонирхлын сэдэв юм. IN орчин үеийн нөхцөлАж ахуйн нэгж бүр тусдаа, бие даасан үйлдвэрлэлийн нэгж байдаг зах зээлийн загвар нь зарим үйлдвэрүүдэд эдийн засгийн хувьд боломжгүй, барилгын онцлог томоохон компаниудөөрчлөлтөд илүү уян хатан дасан зохицох боломжийг тэдэнд олгоно эдийн засгийн нөхцөл байдалөрсөлдөөнийг эрчимжүүлэх. Хөгжингүй орнуудын эдийн засагт тэргүүлэх байр суурийг корпорацийн бүтэц эзэлдэг болохыг дэлхийн практик харуулж байна.
ЗХУ-д аж ахуйн нэгжүүд нэгдэх үед босоо интеграцийн тусдаа элементүүд байсан нэг төвтөлөвлөгөөт эдийн засгийн тогтолцоонд тэдгээрийн уялдаа холбоог хангасан удирдлага (холбогдох яам).
Учир нь орчин үеийн Оростөвлөрсөн корпорацийн өмчийн загвараар тодорхойлогддог - өөрөөр хэлбэл томоохон хувьцаа эзэмшигчдийн эрх мэдэл. Төрийн корпорациуд нь эдийн засгийн үйл явцад төрийн оролцооны шинэ зохион байгуулалт, эрх зүйн хэлбэр болжээ. гол онцлогЭнэ нь тодорхой бүтээгдэхүүн гаргах бус тодорхой салбарыг хөгжүүлэх зорилтот зорилт юм.
Босоо нэгдсэн компаниудын нийтлэг шинж чанарууд
- босоо нэгдсэн компанийн зохион байгуулалт, эрх зүйн үндэс нь холдинг хэлбэрийн нээлттэй хувьцаат компани байх;
- VIC-ийн цөм - үйлдвэрлэлийн нэг мөчлөгийн дараалсан үе шатууд бөгөөд технологийн хувьд зайлшгүй шаардлагатай үйлдвэрлэлийн холбоосоор хоорондоо холбогдсон аж ахуйн нэгжүүдийн багц;
- системийн байгалийн гол элементүүдийн нэг нь байгалийн нөөц юм;
- бүрэлдэхүүнд төрөлжсөн салбаруудын хөгжил, хэсэгчлэн өөрийн хэрэгцээг хангах туслах болон үйлчилгээний үйлдвэрүүд орно;
– үйлдвэрлэлийн менежмент ба мөнгөн гүйлгээтолгой компани гүйцэтгэнэ.
Босоо нэгдсэн компани гэдэг нь аж ахуйн нэгжийн нөөцийг олборлох, боловсруулах үйлдвэр, маркетинг, технологийн процессын бүхий л үе шатыг хамарсан цогц аж ахуйн нэгжүүдийг нэгтгэсэн бүтэц юм. худалдааны сүлжэээцсийн бүтээгдэхүүнээ эцсийн хэрэглэгчдэд борлуулах. Босоо нэгдсэн компаниуд нь эдийн засгийн янз бүрийн зорилгод үйлчлэх боломжтой боловч ерөнхий зорилго нь эдийн засгийн үйл ажиллагааг оновчтой болгож, өгөөжийг нэмэгдүүлэх явдал юм. Энэхүү зорилго нь технологийн гинжин хэлхээний бүх элементүүдийн зохион байгуулалтын нэгдмэл байдал, босоо нэгдсэн компанид багтсан бүх бизнесийн нэгжүүдийн нийтлэг үйлдвэрлэл, эдийн засгийн сахилга батыг бий болгох замаар хангах ёстой.
Босоо нэгдсэн бүтцийн давуу болон сул талууд
Ийнхүү босоо нэгдсэн компанийг бүрдүүлж буй бизнес эрхлэгчид нь VIC доторх харилцааны тогтолцоог чанарын шинэ түвшинд хүргэж, үнэт зүйлсийн нийтлэг тогтолцоог бүрдүүлж, урам зоригийг нэмэгдүүлж, нийгмийн шинэ орчинг бүрдүүлдэг. нийгмийн хариуцлагатүүний оролцогчдын эдийн засгийн зан байдал, VIC оролцогчид болон бие даасан ажилчдын нийгмийн хөгжлийг хангах.
Босоо интеграцийн зарчмаар байгуулагдсан компани нь зөвхөн эдийн засаг төдийгүй нийгэм-техникийн байгууллага бөгөөд "... давуу тал нь нийгэм-эдийн засгийн тогтолцооны нээлттэй байдал, өөрөөр хэлбэл түүний нөөц юм" гэж А.И. Пригожин нь хаалттай биш бөгөөд зориудаар нөхөж болно, ялангуяа шинэ чанарын шинж чанарууд, жишээлбэл, оюуны капитал, инновацийн үйл ажиллагаа, бүтцийн өөрчлөлт".
Нэгдсэн компаниудын бүтээн байгуулалт, бүтээн байгуулалт, үйл ажиллагааны эерэг ба сөрөг нөлөөллийг Хүснэгтэд тусгасан болно. (58-р хуудаснаас үзнэ үү).
Хүснэгт
Барилгын эерэг ба сөрөг нөлөө,
нэгдсэн компаниудын хөгжил, үйл ажиллагаа
|
Хамгийн тод эерэг |
Хамгийн тод сөрөг нөлөө |
|
- үйлдвэрлэлийн үр ашгийг нэмэгдүүлэх |
- компанийн менежерүүдийн эрх мэдлийн өсөлт, гэх мэт |
Удирдлагын зохих арга хэмжээ аваагүй тохиолдолд үзүүлэх нөлөө нь компанийг хөдөлгөөнгүй болгох, зах зээлд чиг баримжаа алдах зэрэг аюулд хүргэдэг. Сөрөг үр дагаврыг бууруулах нь зөвхөн удирдлагын төв болон бүх бизнесийн нэгжийн удирдлага зах зээлд чиглэсэн менежментийн шинэ зарчим болох корпорацийн хувьд стратегийн хөгжлийн нийтлэг зорилтуудын зарчимд шилжсэнээр л боломжтой юм. Үүнд багтсан аж ахуйн нэгжүүд, нэг корпорацийн бүтэц дэх удирдлагын тогтолцооны нэгдмэл байдлын зарчим, үр дүнгээр удирдах зарчим, нээлтийн чиглэлээр хүчин чармайлтаа төвлөрүүлэх зарчим.
Босоо интеграцийн чиглэлээр мэргэшсэн мэргэжилтнүүдийн дүн шинжилгээ нь VIC нь дотоод эрх мэдлийн хатуу хуваагдлыг илэрхийлдэг M хэлбэрийн (олон хэлтэст хэлбэр) хэлбэрийг бий болгох замаар явах ёстойг харуулж байна.
Динамик чадварыг тодорхойлдог Инновацийн боломж VIC, зах зээлийн өөрчлөлтөд хурдан дасан зохицох, мэдлэгээ удирдах чадвар нь зах зээлд өрсөлдөх чадварыг хангах гол хүчин зүйлүүдийн нэг юм.
Стратегийн менежментийн нөөцийн хандлагыг хамгаалдаг мэргэжилтнүүдийн өрсөлдөх чадвар нь тодорхой хөрөнгийг (жишээлбэл, үндсэн хөрөнгө, санхүүгийн эх үүсвэр, бүтээгдэхүүн гэх мэт) эзэмшихээс хамаардаггүй, харин компанийн зохион байгуулалтын чадвараас хамаардаг гэсэн дүгнэлттэй бид санал нэгдэж болно. шаардлагатай хөрөнгийг бий болгох, хөгжүүлэх ур чадвар.
Тиймээс эдгээр чиглэлээр үндсэн чадамжийг бүрдүүлэх асуудлыг амжилттай шийдвэрлэх нь хүссэн шинж чанар, технологийг босоо нэгдсэн компанийн практикт шилжүүлэх, түүнчлэн бүх байгууллагын зохион байгуулалтын тогтолцоонд шилжүүлэх сонгосон технологиос шууд хамаарна. бизнесийн нэгжүүд. 3. Голикова Ю.А. Дэлхийн эдийн засаг дахь корпорацуудын зохион байгуулалт, менежмент: заавар. − Хабаровск: RIC KhGAEP, 2005 он.
4. Гурков И.Б. Корпорацийн стратеги ба бүтэц: данс. тэтгэмж / I.B. Гурков; Үндэсний корпорацийн зөвлөгөө. upr., ОХУ-ын Засгийн газрын дэргэдэх Үндэсний аж ахуйн академи, муж. un-t ex. − 2-р хэвлэл, шинэчилсэн. - М.: Дело, 2008 он.
5. Дейнега В.Г., Шинжлэх ухаан их шаарддаг бүтээгдэхүүний үйлдвэрлэл, маркетингийн зохион байгуулалт төрийн корпорациөрсөлдөөнт зах зээлийн нөхцөлд / VG Deinega, ed. редакторласан проф. О.И. Кириков. - Воронеж: VGPU, 2009.
6. Логиновский О.В. Бүлгийн аж ахуйн нэгжийн менежмент: сурах бичиг / О.В.Логиновский, А.А.Максимов. - Челябинск: СУСУ хэвлэлийн газар, 2008 он.
7. Sinogeikina E.G. Босоо нэгдсэн компаниудыг үнэлэх аргуудыг сайжруулах нь // Үнэлгээний товчооны вэбсайт Labrate.ru/ - Конгрессын материал "10 жил" үнэлгээний үйл ажиллагааОрост. Үр дүн ба хэтийн төлөв” [Цахим нөөц]. – Хандалтын горим: http://www.labrate.ru/appraisal_kongress_4-5_06_2003.htm.
8. Станис Д.В. Орчин үеийн Орос дахь корпорацийн институцийн хөгжил. - М.: Оросын их сургуульард түмний найрамдал, 2008 он.
9. Сапун А. Босоо интеграцид баяртай байна уу? [Цахим нөөц]. – Хандалтын горим: http://neft.tatcenter.ru/analytics/27421.htm#4#4.
Өнөөдөр Оросын газрын тосны салбарт шийдвэрлэх ач холбогдолтой юм босоо нэгдсэн газрын тосны компаниуд - ВИНК. Тэд газрын тос олборлох, боловсруулах, эцсийн хэрэглэгчдэд газрын тосны бүтээгдэхүүн нийлүүлэх 90% -ийг гүйцэтгэдэг.
WINK гэж юу вэ?
ВИНК- Эдгээр нь газрын тос боловсруулах үйлдвэрүүдийн охин компанитай, тэдгээрт шууд нөлөөлдөг эрчим хүчний томоохон компаниуд юм. Үүний зэрэгцээ охин компаниуд нь өөрийн хяналтын төв, нөөцийн бааз гэх мэт бие даасан байгууллагууд юм. Толгой компани (төв байр) стратегийг тодорхойлж, Одоогийн үйл ажиллагааохин компаниудад төвлөрсөн.
Зохион байгуулалт, эрх зүйн хэлбэрийн дагуу VIOCs нь нээлттэй хувьцаат компаниуд хувьцааг үнэ төлбөргүй буюу болзолт үнэ төлбөргүй худалдсан эзэмшлийн төрөл.
Босоо нэгтгэл газрын тосны компаниудбүх сүлжээг санхүү, эдийн засгийн үндсэн дээр нэгтгэх боломжийг танд олгоно технологийн процессуудгазрын тосны ордуудын хайгуулаас эхлээд хэрэглэгчдэд шатахуун борлуулах, тэр дундаа тээврийн аж ахуйн нэгж, газрын тосны бүтээгдэхүүний хангамж, туслах болон үйлчилгээний үйлдвэрүүд.
Энэ нь дараах боломжийг олгоно:
- зардлыг мэдэгдэхүйц бууруулах
- бизнесийн харилцааг бэхжүүлэх
- нөөцийг илүү үр ашигтай талбарт төвлөрүүлэх,
- шинэ технологи нэвтрүүлэхэд хэмнэх,
- төлөвлөгөө, ажлын хуваарийг хянах, аж ахуйн нэгжийн үр ашгийг дээшлүүлэх зорилгоор чөлөөт мэдээлэл солилцох ажлыг зохион байгуулах.
VINC хэрхэн гарч ирсэн бэ?
VIOC-ууд үүссэн нь газрын тосны цогцолборын зохион байгуулалтын бүтцийн өөрчлөлтийн үр дүн юм. Өнгөрсөн зууны 30-аад оны үед дэлхийн томоохон нефтийн компаниуд зуучлагчдыг үйлдвэрлэл, борлуулалтын сүлжээнээс хасч, эцсийн хэрэглэгчидтэй шууд харилцахын тулд борлуулалтын зах зээлийг эзлэхийг эрмэлзэж байв.
Энэ нь түүхий эдийн хайгуул, олборлолтоос эхлээд маркетинг, борлуулалт хүртэл босоо интеграцийн үйл явцыг хөгжүүлэхэд хүргэсэн.
Оросын босоо нэгдсэн газрын тосны компаниудын хөгжлийн онцлогтатгалзах гэж байна өрсөлдөөнжижиг компаниуд ийм харилцан үйлчлэлийн үр дүнд хүрэхийн тулд хүчин чармайлт, нөөц, ур чадвараа нэгтгэсний хариуд эцсийн хэрэглэгчдэд зориулагдсан. Ийм хандлагаар хүн бүр ялдаг гэдгийг цаг хугацаа харуулсан.
Үүний зэрэгцээ хамгийн том VIOC-ийн профайлыг өргөжүүлэх ажил эхэлсэн. Нефтийн компаниуд Ази, Латин Америкийн зах зээл рүү чиглэж байгаа нь голлон нөлөөлсөн зохион байгуулалтын бүтэцэдгээр улс орнуудад шинэ төрлийн бүтээгдэхүүн гарч ирснийг харгалзан . Энэ нь VIOC-ийн дийлэнх нь өөрсдийгөө ийм байр суурь эзэлдэг болоход хүргэсэн эрчим хүчний компаниудзөвхөн газрын тос, байгалийн хий биш.
ОХУ-ын хамгийн том VIOCs
Өнөөдөр ОХУ-д хувийн нефтийн компаниуд болон төрийн гол хувьцаа эзэмшигчид үйл ажиллагаа явуулдаг.
- NK Роснефть (50% + төрийн хяналтад 1 хувьцаа).
- PJSC Газпром (төрийн хяналтанд байдаг).
- NGK Slavneft (гол хувьцаа эзэмшигч нь төр).
- ОАО Лукойл (хувийн)
- Surgutneftegaz OAO (хувийн) гэх мэт.
Эдгээр компаниуд нь бүтэц, өмчлөлийн хэлбэрээрээ эрс ялгаатай хэдий ч тэд нэгдмэл байдаг чухал онцлог: нүүрсустөрөгчийн нөөцийг хайх, ашиглахаас эхлээд нефтийн бүтээгдэхүүнийг хэрэглэгчдэд бөөний болон жижиглэн худалдаалах хүртэлх үйлдвэрлэлийн бүх үе шатанд үйл ажиллагаа явуулдаг.
Орчин үеийн бодит байдалд босоо интеграцчлал нь Оросын газрын тосны компаниудыг хөгжүүлэх хамгийн байгалийн бөгөөд оновчтой арга юм. VIOCs нь төртэй харилцах, улс доторх нөөц баялгийг хянах, гадаад тэлэлтээс хамгаалах асар их боломж, боломжуудтай.
Интеграци гэдэг нь аж ахуйн нэгжүүдийг нэгтгэх, тэдгээрийн гүнзгий харилцан үйлчлэл, хоорондын харилцаа холбоог хөгжүүлэх явдал юм. Интеграцчлал нь жижиг аж ахуйн нэгжүүдийн хооронд болон олон улсын түвшинд аль алинд нь тохиолдож болно.
Босоо болон хэвтээ интеграци байдаг:
- - ханган нийлүүлэгчдээс худалдан авагч хүртэл нэгдэж, нөөцийг олборлож буй аж ахуйн нэгжээс эцсийн бүтээгдэхүүнээ эцсийн хэрэглэгчдэд борлуулдаг түгээлтийн сүлжээ хүртэлх бүх сүлжээг хамарсан аж ахуйн нэгжүүдийн босоо интеграцчлал;
- -нэг салбарын аж ахуйн нэгжүүдийг нэгтгэсэн аж ахуйн нэгжүүдийн хэвтээ интеграцчлал.
Босоо нэгтгэл- энэ нь бараа, үйлчилгээ үйлдвэрлэх үйл явцын гинжин хэлхээнд нэг дэд бүтэц, технологи, чадамж гэх мэт эзэмшлийн зэрэг юм (түүхий эд нийлүүлэгчид рүү чиглэсэн чиглэл - буцаж; хэрэглэгчдэд чиглэсэн чиглэл - урагш). Босоо нэгдсэн эзэмшил нь нийтлэг эзэмшигчийн хяналтанд байдаг. Ихэвчлэн холдинг бүр үйлдвэрлэдэг төрөл бүрийн бүтээгдэхүүнэсвэл нийтлэг хэрэгцээг хангах үйлчилгээ.
Жишээлбэл, орчин үеийн хөдөө аж ахуй, ихэнх тохиолдолд ийм гинжин хэлхээ байдаг: бүтээгдэхүүнийг цуглуулах, боловсруулах, ангилах, савлах, хадгалах, тээвэрлэх, эцэст нь бүтээгдэхүүнийг эцсийн хэрэглэгчдэд борлуулах. Ийм гинжин хэлхээний бүх эсвэл зарим холбоосыг хянадаг пүүс босоо байдлаар нэгдсэн байх болно. Босоо интеграци нь хэвтээ интеграцийн эсрэг юм.
Нэг төрлийн бараа, үйлчилгээ үйлдвэрлэдэг хэд хэдэн компаниудын нэгдэл байдаг хэвтээ интеграциас ялгаатай нь босоо интеграци нь нэг компанийн бүтээгдэхүүн, үйлчилгээний үйлдвэрлэлийн хэд хэдэн үе шатыг, тухайлбал, түүхий эд, бодит үйлдвэрлэлийг хамрахад чиглэгддэг. бүтээгдэхүүн, үйлчилгээ үйлдвэрлэх, газар руу тээвэрлэх борлуулалт, маркетинг, жижиглэнгийн худалдаа.
Мөн босоо, урагш, тэнцвэртэй интеграци байдаг:
Буцах босоо интеграци
Тухайн компанийн бараа, үйлчилгээг үйлдвэрлэхэд шаардлагатай түүхий эдийг үйлдвэрлэдэг компаниудад хяналт тавихыг эрмэлзэж байгаа бол компани босоо байдлаар хойшоо нэгддэг. Жишээлбэл, автомашин үйлдвэрлэгчид дугуйны компани, машины шилний компани, автомашины явах эд ангиудын компанийг эзэмшдэг. Ийм компаниудад тавих хяналт нь эцсийн бүтээгдэхүүний нийлүүлэлт, чанар, үнийн тогтвортой байдлыг хангадаг. Нэмж дурдахад, энэ нь босоо нэгдсэн холдингуудад өөрийн илүүдэл өртгийн хэмжээг нэмэгдүүлэх боломжийг олгодог.
Босоо интеграци урагшлах
Компани нь хэрэглэгчдэд борлуулж буй бүтээгдэхүүн, үйлчилгээний эцсийн цэгт (эсвэл бүр дараагийн үйлчилгээ, засвар) ойртож буй бүтээгдэхүүн, үйлчилгээг үйлдвэрлэдэг компаниудад хяналт тавихыг эрмэлздэг бол босоо байдлаар нэгддэг.
Тэнцвэртэй босоо интеграци
Компани нь түүхий эдийг олборлох ба / эсвэл үйлдвэрлэхээс эхлээд хэрэглэгчдэд шууд борлуулах хүртэлх бүх үйлдвэрлэлийн гинжин хэлхээг хангадаг бүх компаниудад хяналт тавихыг эрмэлздэг бол тэнцвэртэй босоо интеграцийг баримталдаг. Хөгжингүй зах зээлд энэ төрлийн босоо интеграцийг шаардлагагүй болгодог зах зээлийн үр дүнтэй механизмууд байдаг: туслан гүйцэтгэгчдийг хянах зах зээлийн механизмууд байдаг. Гэсэн хэдий ч монополь буюу олигополийн зах зээл дээр компаниуд ихэвчлэн босоо нэгдсэн холдинг байгуулахыг эрмэлздэг.
Хэвтээ интеграци- энэ нь үйлдвэрлэлийн ижил үе шатанд, худалдааны гинжин хэлхээний нэг холбоос дээр байрладаг, зах зээлийн нэг сегментэд үйл ажиллагаа явуулж, өрсөлддөг, нэг салбарт ижил эсвэл ижил төстэй бүтээгдэхүүн үйлдвэрлэх чиглэлээр мэргэшсэн аж ахуйн нэгжүүдийн нэгдэл юм. ижил буюу ижил төрлийн үйлчилгээ үзүүлэх. Энэ нэр томьёо нь эзэмшил, хяналтын төрлийг тодорхойлдог. Хэвтээ интеграци нь нэг пүүс хяналтаа авах юм уу өөр пүүсийг худалдан авч буй компанитай ижил салбарт, үйлдвэрлэлийн нэг үе шатанд өөр пүүсийг эзэмших үед үүсдэг.
Жишээлбэл, нэг автомашин үйлдвэрлэгч өөр автомашин үйлдвэрлэгчийн хяналтыг авдаг бөгөөд энэ тохиолдолд тэд ижил үйлдвэрлэлийн шатанд, нэг салбарт байдаг.
Хэвтээ интеграци нь ихэвчлэн салбар төвлөрөөгүй үед хэрэглэгддэг. Энэ тохиолдолд үйлдвэрлэлийн дундаж өртгийг бууруулахад хүргэдэг бөгөөд нийгэмд ашигтай байдаг.
Нэгдэх ба худалдан авалт.
Макро болон микро эдийн засгийн түвшинд явагдаж буй бизнес, капиталыг нэгтгэх эдийн засгийн үйл явцыг дурдахдаа "Нэгдэх ба худалдан авалт" гэсэн нэр томъёог ашигладаг.
нэгдэх- энэ нь хоёр ба түүнээс дээш аж ахуйн нэгжийн нэгдэл бөгөөд үүний үр дүнд эдийн засгийн шинэ нэгж (шинэ) үүсдэг. аж ахуйн нэгж).
Нэгдлийн хоёр хэлбэр байдаг:
- -Маягтуудыг нэгтгэх -- нэгтгэсэн компаниуд хуулийн этгээд, татвар төлөгчийн бие даасан үйл ажиллагаагаа зогсоосон нэгдэл. Шинэ компаниКомпанийн харилцагчдын өмнө хүлээсэн бүх хөрөнгө, өр төлбөрийг хянах, шууд удирдан чиглүүлэх, түүний бүрэлдэхүүн хэсгүүдийг татан буулгах.
- - Эд хөрөнгийг нэгтгэх - оролцогч компаниудын өмчлөгчид өөрсдийн компанид хяналт тавих эрхийг дүрмийн санд оруулсан хувь нэмэр болгон шилжүүлэх, тэдгээрийн үйл ажиллагаа, эрх зүйн хэлбэрийг хадгалахтай холбоотой нэгдэл. Энэ нь компанийг бий болгох үйл явцын нэг хувилбар гэдгийг бид дахин тэмдэглэж байна, гэхдээ энэ тохиолдолд оруулсан хувь нэмэр нь зөвхөн компанийг хянах эрх байж болно.
Шингээлтхяналт тогтоох зорилгоор хийсэн хэлцэл юм эдийн засгийн нийгэм 30-аас дээш хувийг худалдан авах замаар гүйцэтгэнэ. эрх бүхий капитал(хувьцаа, хувьцаа гэх мэт) компанийн хууль ёсны бие даасан байдлыг хадгалахын зэрэгцээ худалдан авсан компанийн.
Компаниудыг нэгтгэх, худалдан авах үндсэн төрлүүдийн ангилал:
Пүүсийг хэвтээ байдлаар нэгтгэх. Энэ нь нэг бүтээгдэхүүнийг санал болгодог хоёр компанийн нэгдэлээс өөр зүйл биш юм. Үр ашиг нь энгийн нүдээр харагдаж байна: хөгжлийн боломж нэмэгдэж, өрсөлдөөн буурч байна гэх мэт.
Босоо нэгдэл гэдэг нь хэд хэдэн компаниудын нэгдэл бөгөөд тэдгээрийн нэг нь нөгөөдөө түүхий эд нийлүүлдэг. Дараа нь үйлдвэрлэлийн өртөг хурдацтай буурч, ашиг нь хурдацтай өсдөг.
Ерөнхий (зэрэгцээ) нэгдэл - холбогдох бараа бүтээгдэхүүн үйлдвэрлэдэг компаниудын нэгдэл. Тухайлбал, гэрэл зургийн аппарат үйлдвэрлэдэг компанийг гэрэл зургийн хальс үйлдвэрлэдэг компанитай нэгтгэдэг.
Конгломерат (дугуй) нэгдэл - ямар ч үйлдвэрлэл, маркетингийн харилцаа холбоогүй компаниудын нэгдэл, өөрөөр хэлбэл. Энэ төрлийн нэгдэл нь нийлүүлэгч ч биш, хэрэглэгч ч биш, өрсөлдөгч ч биш өөр салбарын пүүстэй нэг салбар дахь пүүсийг нэгтгэх явдал юм.
ХХК-ийг өөрчлөн байгуулах - өөрөөр хэлбэл энэ нь бизнесийн янз бүрийн чиглэлээр ажилладаг компаниудын нэгдэл юм. Аналитик тооцоогоор дэлхий дээр жил бүр арван таван мянга орчим гүйлгээ хийгддэг. Гүйлгээний хэмжээ, хэмжээгээр тэргүүлэгч байрыг эзэлдэг Оросын Холбооны Улс. Тодорхой шалтгаанууд: өнөөдөр Оросын эдийн засаг магадгүй хамгийн таатай үеийг туулж байна. Бүх үнэгүй мөнгө мэддэг хүмүүс бизнест хөрөнгө оруулдаг. Хөрөнгө оруулагчид санхүүгээ ашиглахдаа шууд хяналт тавьж, тогтворжуулахыг эрмэлздэг нь логик юм. Үүний хамгийн сайн сонголт бол компанийн удирдлагад шууд оролцох явдал юм. Тиймээс компаниудыг нэгтгэх нь хөрөнгө оруулагч өөрийн хөрөнгөө биечлэн удирдах боломжуудын нэг юм.
Компаниудыг нэгтгэх, худалдан авах гол сэдэл
Хоёр ба түүнээс дээш компанийг нэгтгэх нь хувь хүнээс илүү үнэ цэнэтэй байх шалтгааныг тусгадаг тул нэгдэх сэдлийг тодорхойлох нь маш чухал юм. Мөн нэгдсэн компанийн капиталжуулсан үнийн өсөлт нь ихэнх нэгдэл, худалдан авалтын зорилго юм. Дэлхийн туршлагад дүн шинжилгээ хийж, системчилсэн байдлаар компаниудыг нэгтгэх, худалдан авах дараах үндсэн сэдлийг тодорхойлж болно.
Синергетик үр нөлөөг олж авах.Компаниудыг нэгтгэх, нэгтгэх хэлбэрээр бүтцийн өөрчлөлт хийх гол шалтгаан нь синергетик үр нөлөөг олж авах, бэхжүүлэх хүсэл эрмэлзэл юм. хуримтлагдсан үр дүн нь эдгээр компанийн бие даасан үйл ажиллагааны үр дүнгийн нийлбэрээс хамаагүй давсан хоёр ба түүнээс дээш аж ахуйн нэгжийн хөрөнгийн харилцан үйлчлэл.
Хоёр ба түүнээс дээш компанитай бол нэгдэх нь тохиромжтой нэмэлт нөөц.Тус бүр нь нөгөөдөө хэрэгтэй зүйлтэй тул тэдгээрийг нэгтгэх нь үр дүнтэй байх болно. Эдгээр компаниуд нэгдэхээс өмнөх үнэ цэнийн нийлбэрээс илүү үнэ цэнэтэй байх болно, учир нь тус бүр өөрт дутагдаж байсан зүйлээ олж авч, эдгээр нөөцийг дангаар нь бий болгох шаардлагатай бол өртөгөөс бага үнээр авдаг.
монополь сэдэл.Заримдаа, үндсэндээ хэвтээ хэлбэрийн нэгдэлд монополь байр сууриа олж авах эсвэл бэхжүүлэх хүсэл нь шийдвэрлэх үүрэг гүйцэтгэдэг. Энэ тохиолдолд нэгдэх нь компаниудад үнийн өрсөлдөөнийг хязгаарлах боломжийг олгодог: өрсөлдөөний улмаас үнийг маш ихээр бууруулж, үйлдвэрлэгч бүр хамгийн бага ашиг авдаг. Гэсэн хэдий ч монополийн эсрэг хууль нь үнийг өсгөх тодорхой зорилготойгоор нэгдэхийг хязгаарладаг. Заримдаа өрсөлдөгчөө худалдан авч, дунджаас доогуур үнийг буулгахаас илүүтэйгээр үнийн өрсөлдөөнийг арилгах нь илүү ашигтай байдаг тул тэднийг олж аваад дараа нь хааж болно. хувьсах зардал, бүх үйлдвэрлэгчид их хэмжээний алдагдал хүлээхийг албаддаг.
татварын сэдэл.Одоогийн татварын хууль тогтоомж нь заримдаа нэгдэх, нэгдэхийг өдөөдөг бөгөөд үүний үр дүнд татварыг бууруулах эсвэл татварын хөнгөлөлт үзүүлдэг. Жишээлбэл, татварын өндөр ачаалалтай өндөр ашигтай пүүс нь бий болсон корпорацид бүхэлд нь ашиглагдах их хэмжээний татварын хөнгөлөлттэй компанийг худалдан авч болно.
Зураг 1.1 Компаниудын нэгдэх, нэгдэх үйл ажиллагааны төрлүүдийн ангилал
Компаниудыг нэгтгэх, худалдан авах гол сэдэл.
Орчин үеийн корпорацийн менежментийн онол, практик нь компаниудын нэгдэл, худалдан авалтыг тайлбарлах олон шалтгааныг дэвшүүлж байна. Нэгдэх сэдлийг тодорхойлох нь маш чухал бөгөөд эдгээр нь хоёр ба түүнээс дээш компанийг нэгтгэх үед тусад нь байснаас илүү үнэтэй байдаг шалтгааныг тусгаж, компаниудыг нэгтгэх, худалдан авах дараахь үндсэн сэдлийг ялгаж салгаж болно (Зураг 2).
1. Синергетик үр нөлөөг олж авах.
Компаниудыг нэгтгэх, нэгтгэх хэлбэрээр бүтцийн өөрчлөлт хийх гол шалтгаан нь синергетик үр нөлөөг олж авах, бэхжүүлэх хүсэл эрмэлзэл юм. хуримтлагдсан үр дүн нь эдгээр компанийн бие даасан үйл ажиллагааны үр дүнгийн нийлбэрээс хамаагүй давсан хоёр ба түүнээс дээш аж ахуйн нэгжийн хөрөнгийн харилцан үйлчлэл. Синергетик нөлөөЭнэ тохиолдолд дараахь шалтгааны улмаас үүсч болно.
- - хэмнэлтийн хэмнэлт;
- -нэмэлт нөөцийг нэгтгэх;
- -гүйлгээний зардлыг бууруулах замаар санхүүгийн хэмнэлт;
- -өрсөлдөөн буурснаас зах зээлийн хүч нэмэгдсэн (монополь сэдэл);
- - R&D дахь нэмэлт.
Цагаан будаа. 1.2
- 2. Үйлдвэрлэлийн хэмжээ нэмэгдэхийн хэрээр нэгж бүтээгдэхүүнд ногдох дундаж зардал буурах үед эдийн засгийн хэмнэлт бий болно. Эдгээр хэмнэлтийн нэг эх үүсвэр нь тогтмол зардлыг илүү олон нэгж бүтээгдэхүүнд тараах явдал юм.
- 3. Удирдлагын чанарыг сайжруулах. Үр ашиггүй байдлыг арилгах. Компаниудын нэгдэл, худалдан авалт нь ялгаатай үр ашигт хүрэх зорилготой байж болох бөгөөд энэ нь аль нэг пүүсийн хөрөнгийн менежмент үр ашиггүй байсан бөгөөд нэгтгэсний дараа корпорацийн хөрөнгийг илүү үр дүнтэй удирдах болно.
Мэдээжийн хэрэг, нэгдэл, худалдан авалтыг удирдлагын арга барилыг сайжруулах цорын ганц боломжит хэрэгсэл гэж үзэж болохгүй. Мэдээжийн хэрэг, хэрэв бүтцийн өөрчлөлт нь удирдлагын чанарыг сайжруулах юм бол энэ нь өөрөө түүний талд нэлээд хүчтэй аргумент юм.
- 4. Татварын сэдэл. Одоогийн татварын хууль тогтоомж нь заримдаа нэгдэх, нэгдэхийг өдөөдөг бөгөөд үүний үр дүнд татварыг бууруулах эсвэл татварын хөнгөлөлт үзүүлдэг. Жишээлбэл, татварын өндөр ачаалалтай өндөр ашигтай пүүс нь бий болсон корпорацид бүхэлд нь ашиглагдах их хэмжээний татварын хөнгөлөлттэй компанийг худалдан авч болно. Компани нь татварын хөнгөлөлт үзүүлэх замаар төсөвт төлөх татвараа хэмнэх боломжтой байж болох ч ашгийн хэмжээ нь энэ давуу талыг ашиглахад хангалтгүй юм.
- 5. Үйлдвэрлэлийн төрөлжилт. Илүүдэл нөөцийг ашиглах чадвар. Ихэнх тохиолдолд нэгдэл, худалдан авалтын шалтгаан нь бусад төрлийн бизнесийг төрөлжүүлэх явдал юм. Төрөлжүүлэх нь орлогын урсгалыг тогтворжуулахад тусалдаг бөгөөд энэ нь компанийн ажилчид, ханган нийлүүлэгчид, хэрэглэгчдэд (бараа, үйлчилгээний хүрээг тэлэх замаар) ашиг тустай байдаг. Нэгдэх шалтгаан нь компанид түр зуурын чөлөөт нөөц бий болсон байж магадгүй юм.
Энэхүү сэдэл нь шинэ чухал нөөц, технологид хүрэхэд анхаарлаа төвлөрүүлж, зах зээл эсвэл үйлдвэрлэлийн бүтцийг өөрчлөх найдвартай холбоотой юм.
- 6. Компанийн зах зээлийн үнэ, түүнийг орлуулах зардлын зөрүү. Одоо байгаа бизнесээ худалдаж авах нь шинээр байгуулахаас илүү хялбар байдаг. Энэ нь хэзээ тохиромжтой юм зах зээлийн үнэлгээ үл хөдлөх хөрөнгийн цогцолборзорилтот компани (зорилтот компани) нь хөрөнгөө солих зардлаас хамаагүй бага байна
- 7. Татан буулгах ба одоогийн зах зээлийн үнийн зөрүү ("тарсан" зарах). Үгүй бол энэ сэдлийг дараах байдлаар томъёолж болно: "хямдхан худалдаж авах, үнэтэй зарах" боломж. Ихэнхдээ компанийн татан буулгах үнэ нь одоогийн зах зээлийн үнээс өндөр байдаг.
- 8. Менежерүүдийн хувийн сэдэл. Компанийн удирдлагын улс төрийн жинг нэмэгдүүлэх хүсэл. Мэдээжийн хэрэг, компаниудыг нэгтгэх, худалдан авахтай холбоотой бизнесийн шийдвэрүүд нь эдийн засгийн үндэслэлд тулгуурладаг.
Тиймээс Оросын компаниудын нэгдэл нь тэлэлтийг эсэргүүцэх цөөн хэдэн арга замуудын нэг юм Оросын зах зээлБарууны илүү хүчтэй өрсөлдөгчид.
Компаниудыг нэгтгэх, худалдан авах механизм.
Нэгдэх эсвэл худалдан авалт амжилттай болохын тулд та дараахь зүйлийг хийх ёстой.
- - гүйлгээний зохион байгуулалтын хэлбэрийг зөв сонгох;
- - хэлцэл нь монополийн эсрэг хууль тогтоомжид хатуу нийцэж байгаа эсэхийг шалгах;
- - холбоонд хангалттай санхүүгийн эх үүсвэртэй байх;
- -Нэгдсэн тохиолдолд “хэн хариуцах вэ” гэдэг асуудлыг хурдан шуурхай, тайван замаар шийдвэрлэх;
- - нэгдэх үйл явцад зөвхөн дээд төдийгүй дунд шатны ажилтнуудыг аль болох хурдан оруулах.
Компаниудыг нэгтгэх, нэгтгэх дараахь зохион байгуулалтын хэлбэрүүд боломжтой.
- - гүйлгээнд оролцогчдын нэг нь нөгөө компанийн бүх хөрөнгө, өр төлбөрийг балансдаа хүлээн зөвшөөрсөн гэж үздэг хоёр ба түүнээс дээш компанийг нэгтгэх. Энэ маягтыг ашиглахын тулд хэлцэлд оролцож буй компаниудын хувьцаа эзэмшигчдийн 50-иас доошгүй хувь нь хэлцлийг батлах шаардлагатай (корпорацын дүрэм, хууль тогтоомжид заримдаа хэлцлийг батлахад шаардлагатай саналын өндөр хувийг тогтоодог);
- - хоёр ба түүнээс дээш компанийг нэгтгэх нь шинэ хуулийн этгээдийг үүсгэн байгуулж, нэгдсэн компаниудын бүх хөрөнгө, бүх өр төлбөрийг балансдаа авдаг. Энэ маягтыг өмнөх шигээ хэрэглэхийн тулд нэгтгэсэн компаниудын хувьцаа эзэмшигчдийн 50-иас доошгүй хувь нь хэлцлийг батлах шаардлагатай;
- Компанийн хувьцааг бэлэн мөнгөөр эсвэл худалдан авагч компанийн хувьцаа эсвэл бусад үнэт цаасаар солих замаар худалдан авах. Энэ тохиолдолд хэлцэл санаачлагч өөрийн сонирхсон компанийн хувьцаа эзэмшигчидтэй тохиролцож болно. хувь хүний суурь. Энэ тохиолдолд худалдан авсан компанийн менежерүүд гүйлгээг батлах, дэмжих шаардлагагүй;
- компанийн зарим эсвэл бүх хөрөнгийг худалдан авах. Энэхүү зохион байгуулалтын хэлбэрийн дагуу өмнөх хэлбэрээс ялгаатай нь хөрөнгийн өмчлөлийг шилжүүлэх шаардлагатай бөгөөд мөнгийг хувьцаа эзэмшигчиддээ шууд бус харин эдийн засгийн нэгжийн хувьд компанид төлөх ёстой.
