Нийлүүлэгч ба худалдан авагчийн хоорондын зах зээлийн харилцаа үргэлж үүнээс хамаардаг материаллаг бааз. Үндсэндээ бүтээгдэхүүн тээвэрлэх, үйлчилгээ үзүүлэх ажлыг бүрэн эсвэл хэсэгчлэн урьдчилгаа төлбөрөөр гүйцэтгэдэг. Хэрэв худалдан авагч өргөдлийг бүрэн төлж чадвал тээвэрлэлтэд ямар ч асуудал гарахгүй. Зарим бизнес эрхлэгчид зөвхөн борлуулалтаас авсан мөнгөөр ажилладаг бөгөөд төлбөрийг тодорхой хугацаанд хойшлуулах сонголтыг илүүд үздэг. Хэрэглэгчийн бүрэн бүтэн байдалд итгэлгүй байгаа ханган нийлүүлэгч ийм схемийн дагуу ажиллахаас татгалзаж болно. Эрсдэлийг арилгахын тулд бизнес эрхлэгчид гуравдагч этгээдээс дэмжлэг авахаар ханддаг - факторинг компани (фактор). Ийм байгууллагын үйлчилгээнүүдийн нэг бол регрессийн бус факторинг юм. Энэ схем хэрхэн ажилладаг, практикт хэр олон удаа ашигладаг талаар нийтлэлээс дэлгэрэнгүй уншина уу.
Хэлэлцээрийн мөн чанар
Буцагийн бус факторинг нь нэг төрөл юм санхүүгийн тусламж, үүнийг хүчин зүйлээр хүсэлт гаргасан үйлчлүүлэгчид олгодог. Худалдан авагчтай хойшлуулсан төлбөрийн нөхцөлөөр гүйлгээ хийхээр төлөвлөж байгаа бол бараа, үйлчилгээ нийлүүлэгч нь үйлчлүүлэгчийн үүрэг гүйцэтгэдэг.
Өргөдөл гаргаж байна тодорхой хэмжээ. Худалдан авагч нь ачааны төлбөрийг шууд биш, харин нэг сарын дотор төлөхийг хүсч байна. Худалдагч худалдааны эргэлтэд мөнгө алдахгүйн тулд тэр холбоо барина зээлийн байгууллага, энэ нь гүйлгээнд зуучлагч болдог. Фактор нь худалдан авагчийн өрийн 90 хүртэлх хувийг үйлчлүүлэгчид төлж, авлага хүлээн авах эрхийг хүлээн зөвшөөрдөг. Гүйлгээний схем иймэрхүү харагдаж байна.
Гүйлгээний гол онцлог нь зээлийн байгууллага нь регресс бус факторинг хийх үед эрсдэлийг өөртөө хүлээдэг явдал юм. Өр төлбөрөө төлж чадахгүй байсан ч үйлчлүүлэгч мөнгөтэйгээ үлддэг.
Нийлүүлэгчийн алдагдал хамгийн бага байдаг - гүйлгээний 10-15% + гуравдагч этгээдийн шимтгэл. Үүний нэгэн адил та факторингийн компанид мөнгөө буцааж өгөх шаардлагагүй болно.
Талуудын тохиролцооны үе шатууд
Факторинг үйлчилгээ үзүүлэхийн тулд үйлчлүүлэгч төлбөрийн хугацааг хойшлуулсан нөхцөлөөр удахгүй болох гүйлгээний өргөдөл гаргах ёстой. Үйлчлүүлэгчийн талаарх мэдээлэл болон ачааны урьдчилсан дүнг заавал өгөх ёстой.
- Зээлдүүлэгч нь залилан мэхлэхээс зайлсхийхийн тулд ирээдүйн зээлдэгчийн төлбөрийн чадварыг шалгадаг. Санхүүгийн эрсдэлгуравдагч этгээдийн мөрөн дээр унах. Хариултыг хүлээх хугацаа нь худалдан авагчийн талаар бүрэн мэдээлэл авах хурдаас хамаарна. Оролцогчидтой анх удаагаа бус факторингийн үйлчилгээ үзүүлэх гэрээг байгуулсан бол журам хурдан дуусна.
- Хариуцагчийн төлбөрийн чадварыг баталсны дараа ханган нийлүүлэгч нь тээвэрлэх баримт бичгийг бүрдүүлдэг: бараа, үйлчилгээний нэхэмжлэх, нэхэмжлэх, төлбөрийн хойшлуулсан хугацааг харуулсан нийлүүлэлтийн гэрээ.
- Хэрэв барааг хэсэгчлэн төлсөн бол төлбөрийг гэрээнд заасан болно. Факторингын санхүүжилтийг өрийн үндсэн дээр хийнэ.
- Маягтыг тээвэрлэж, гарын үсэг зурсны дараа худалдагчийг гүйлгээ хийх бүх бичиг баримтын хамт гуравдагч этгээдэд илгээнэ. Зээлдүүлэгчид эрх шилжүүлэх гэрээ (жишээ) байгуулав.
- Үйлчлүүлэгч нь санхүүжилт авдаг. Дүрмээр бол энэ хэмжээ нь харилцагчийн өрийн 90 хувиас хэтрэхгүй байна. Хариуцагч бүх дүнг зээлийн байгууллагын дансанд байршуулсны дараа үлдэгдэл буцаан олгогдоно.
Хэрэв үйл явдлын үр дүн эерэг байвал санхүүжилтийн үйлчилгээний шимтгэлийг хассан мөнгийг худалдагчийн дансанд оруулна. Энэ нь хэлэлцээрийг дуусгаж байна.
Хэлэлцээрийн нөгөө тал
Заримдаа хамгийн тохиромжтой баталгаажуулалтын схем бүтэлгүйтдэг - зээлдэгч хойшлуулсан хугацааг цаг тухайд нь төлдөггүй. Регрессив системд үйлчлүүлэгч зээлдүүлэгчийн алдагдлыг нөхөн төлөх үүрэгтэй. Гэхдээ энэ тохиолдолд өр барагдуулах журмыг хүчин зүйлээр зохицуулдаг, учир нь гэрээний дагуу үйлчлүүлэгч ийм эрсдэлээс даатгагдсан байдаг.
Зээлийн байгууллага нь өрийг барагдуулахын тулд зээлдэгчид мэдэгдэл илгээдэг. Энэ тохиолдолд хохирсон тал хүү авах эрхтэй, учир нь зээлдэгчид зээл олгосон бөгөөд мөнгө нь ажиллах ёстой.
Тээвэрлэлтийн төлбөрийг хэсэгчлэн хүлээн авсан харилцагчийн алдагдал нь 10 эсвэл 15% байх ба хариуцагч төлбөрийн чадваргүй болсон тохиолдолд гүйлгээний зуучлагч дутуу төлөх болно.
Санхүүжилтийн үйлчилгээний давуу болон сул талууд
Бизнес эрхлэгчдийн дунд буцаан олголтын бус санхүүжилт нь буцаан олгох хувилбараас бага эрэлт хэрэгцээтэй байдаг. Энэ нь хүсэлт гаргасан бизнес эрхлэгчээс өндөр шимтгэл авч, гэрээгээ зөрчсөн тохиолдолд 10-15 хувийг алддагтай холбоотой. Энэ нь сул тал боловч бүх мөнгөө алдах, хариуцагчтай шүүх ажиллагаа явуулахтай адил чухал биш юм.
Буцаан олголтгүй санхүүжилтийн давуу талууд нь дараах байдалтай байна.
- Үйлчлүүлэгчийн төлбөрийн чадварыг шалгах нь хүчин зүйл юм.
- Их хэмжээний мөнгө алдах эрсдэлийг арилгах.
- Гуравдагч этгээд гэрээний нөхцөлийг хянадаг бөгөөд энэ нь ханган нийлүүлэгчийн ажлыг хялбаршуулдаг.
- Өргөтгөх боломж үйлчлүүлэгчийн баазкомпанийн эргэлтийг нэмэгдүүлэх.
Буцалтгүй санхүүжилт нь сул талаасаа илүү давуу талтай хэдий ч энэ схемийн дагуу зээлийн байгууллагад хандах хүсэлтийн тоо бага байна. Бизнес эрхлэгчид түншүүдийнхээ шударга байдалд тулгуурладаг.
Үүнийг нэгтгэн дүгнэе
Улс орны эдийн засгийн нөхцөл байдалд, хариуцагчтай холбоотой асуудал гарсан тохиолдолд үйлчлүүлэгчээс буцаан олгохгүйгээр факторингийн үйлчилгээ чухал ач холбогдолтой юм. бизнес эрхлэгчид. Хэдийгээр гүйлгээний хөнгөлөлт өндөр байгаа ч энэ нь үйлчлүүлэгчийг хамгаалж буй эрсдэлээр зөвтгөгддөг. Өр барагдуулах гэж юу ч үгүй хоцорсон, заргад дарагдсанаас 90 хувийг авсан нь дээр.
Бусад үйлдвэрлэгчидтэй өрсөлдөхийн тулд та үйлчлүүлэгчид бусдын санал болгодоггүй зүйлийг санал болгох эсвэл ядаж санал болгох чадвартай байх ёстой. ашигтай нөхцөлборлуулалт. - ийм ашиг олох сонголтуудын нэг. Гэхдээ худалдах нь түүхийн зөвхөн нэг хэсэг бөгөөд мөнгийг эргэлтэнд оруулах, үйлдвэрлэлийн процесст хурдан оруулах шаардлагатай. Харин үйлчлүүлэгч зөвхөн нэг сар, хоёр гэх мэтээр төлдөг бол яах вэ. Энэ тохиолдолд факторинг нь нөхцөл байдлыг засахад тусална. Цаашид факторинг гэж юу болох талаар.
Факторингыг санхүүгийн талаас нь тодорхойлох юм бол энэ нь тодорхой компанид авлагыг хуваарилах үйлчилгээний нэг төрөл болох нь харагдаж байна. Үйлчлүүлэгчийнхээ авлагыг худалдан авдаг компани нь хүчин зүйл буюу хүчин зүйл юм.
- энэ бол танд биш, танд төлөх ёстой мөнгө (өгөгдлийн өртэй андуурч болохгүй). Үнэн хэрэгтээ, факторинг гэдэг нь үйлчлүүлэгчийнхээ өрийг факторинг компанид зарах үйл явц юм. Энгийнээр хэлбэл, энэ нь одоогийн байдлаар ирээдүйд мөнгөөр солигдох орлогын нэг хэлбэр юм.
Илүү тодорхой болгохын тулд жишээг авч үзье.
ABS компани үйлдвэрлэдэг чихэр. Тэр нэг барааг худалдан авагчид зарсан хуулийн этгээд, Смайл ХХК. Худалдан авагч нь зөвхөн 1 сарын төлбөрийг хойшлуулах нөхцлөөр барааг худалдаж авсан.
ABS компани үнэ төлбөргүй хомсдолд орж байна Мөнгө, улмаар худалдан авагчийнхаа өрийг факторинг компанид зарсан. Худалдагч нь авлагаа зарсан өдөр мөнгөө авах боломжтой байсан. Факторинг компани компанийн данс руу мөнгө шилжүүлсэн.
Видео бичлэг дээр факторинг хийх давуу болон сул талууд:
Тиймээс, регресс нь тухайн хүчин зүйл (факторинг компани) болон бүтээгдэхүүн, үйлчилгээг худалдагчийн аль алинд нь тодорхой хэмжээний хамгаалалт болдог. Үзүүлэлт нь буцаан олголттой эсэхээс шалтгаалж өрийг төлөөгүй тохиолдолд хэн эрсдэл хүлээхээс хамаарна.
Шулуун ба урвуу хэлбэр
Хүснэгт 1-ийг харна уу 2 төрөлтэй байж болно.
Таны харж байгаагаар цорын ганц ялгаа нь үйл явцыг хэн эхлүүлдэг вэ - ханган нийлүүлэгч эсвэл худалдан авагч юм.
Энэ төрлийн факторингийн онцлог
Регресстэй факторинг хийх гол онцлог нь хэрэв тухайн хүчин зүйл хариуцагчаас, өөрөөр хэлбэл худалдан авагчаас мөнгө авахгүй бол түүнийг нийлүүлэгчээс шаардах болно. Бараг бүх зээлийн эрсдэл нь бараа худалдагчид хэвээр байгаа бөгөөд факторинг компани төлбөрөө хожимдуулах эрсдэлийг хүлээдэг.
Регрессийн механизм дараах байдалтай байна.
Энэ үйл явцын онцлог нь факторингыг үйлчлүүлэгчийн анхааруулга, зөвшөөрөлгүйгээр хийх боломжтой, өөрөөр хэлбэл түүний үүрэг хариуцлагыг түүний мэдэлгүйгээр дахин худалддаг явдал юм.
Хадгаламжтай факторингийн давуу болон сул талууд
Өргөдөл гаргах маягтын гол сул тал нь ямар ч тохиолдолд худалдагч нь үйлчлүүлэгчийн төлбөрийн чадваргүй байдлын бүх эрсдлийг хариуцдаг явдал юм. Хэрэв тэр төлсөн бол тэр азтай хүн бөгөөд факторын өрийг төлөх шаардлагагүй болно. Хэрэв тийм биш бол та өрийг бүрэн төлөх ёстой.
Даатгалын ашиг тус:
Бизнесийн хувьд факторингийн ашиг тус
Факторинг хэрэгтэй юу, үгүй юу гэдэг нь риторик асуулт юм. Энэ үйлчилгээний ачаар зарим нь бараа зарж байхад зарим нь байхгүй ч худалдан авах боломжтой одоогоормөнгө. Факторинг нь бизнесийг хөгжүүлэх боломжийг олгодог.
Гол давуу талууд:
Эдгээр давуу талуудын ачаар факторинг бизнесийн төлөөлөгчдийн дунд түгээмэл байдаг.
Хэдийгээр бүх аж ахуйн нэгжүүд факторинг компанийн үйлчлүүлэгч болж чадахгүй гэдгийг та мэдэх ёстой. Үүнийг хийхийн тулд та хамгийн тохиромжтой бүтэц, санхүүгийн баримт бичигтэй байх ёстой.
Татвартай болон буцаахгүйгээр факторингийн ялгаа
Энэ нь эрсдэлийг факторинг агент руу бүрэн шилжүүлнэ гэж үздэг. Үйлчлүүлэгч өрийг бүрэн барагдуулахгүй бол факторинг компани нь бараагаа худалдагчаас нөхөн төлөх эрхгүй болох хохирол амсах болно. Факторингын нэг онцлог нь тухайн хүчин зүйл нь өрийг худалдсан тухай зээлдэгчид мэдэгдэх ёстой.
Видео дээрх факторингын домог ба бодит байдал:
Иймээс регресс болон регресс бус факторинг хоёрын гол ялгаа нь барааг худалдагч болон факторингийн компанийн аль алиных нь хамгаалалтын зэрэг юм. Өртөг зардлын улмаас, мөн тухайн хүчин зүйл нь яг энэ төрлийн үйлчилгээнд үргэлж гэрээ байгуулдаггүй тул буцаах боломжгүй маягт нь хүн бүрт боломжгүй байдаг. Бизнесийн ертөнцөд хамгийн их эрэлт хэрэгцээтэй зүйл бол рекрес факторинг юм.
Асуултаа доорх маягтаар бичнэ үү
Мөн уншина уу:
Санхүүжилтийн гэрээний жишээ бичих аргачлал...
Утсаар зарах үр дүнтэй аргууд - тойм...
Евгений Маляр
Bsadsensedinamick
#
Факторинг
Факторингын үндсэн төрлүүдийн ялгаа
Энэ тохиолдолд нэхэмжлэлийн шаардлага нь өрийг шаардах эрхийг буцааж өгөх явдал юм.
Нийтлэлийн навигаци
- Факторинг, регресс гэж юу вэ
- Шууд ба урвуу факторинг нь өгөөжтэй болон буцалтгүй
- Хүчин зүйлийн сонирхол
- Регресс болон регресс бус факторингын онцлог
- Дүгнэлт
Үүний үр дүнд өрийг шаардах эрх зээлдүүлэгчээс хүчин зүйлд шилждэг. Өөрөөр хэлбэл, худалдан авагч нь худалдагч хүлээн авсан бүтээгдэхүүнийхээ мөнгийг аль хэдийн авсан гэдгийг мэдэж байгаа тул өөр хүнтэй тооцоо хийх шаардлагатай болдог. Энэ тохиолдолд факторингыг нээлттэй факторинг гэж нэрлэдэг.
Худалдагч хүчин зүйлтэй тохиролцсоноо худалдан авагчид мэдэгдэхгүй байх өөр нэг хувилбар байж болно. Тэр аль хэдийн санхүүгийн төлөөлөгчөөс дансандаа мөнгө хүлээн авсан байна. Тэд түүний дансанд дахин ирэхэд (энэ удаад худалдан авагчаас) тэд фактор руу шилждэг. Энэ бол ил тод бус факторинг юм.
Эрсдэл нь санхүүгийн бүх гүйлгээг дагалддаг тул одоо санах цаг болжээ. Энэ тохиолдолд энэ нь худалдан авагчийн хүлээн авсан бүтээгдэхүүнийхээ төлбөрийг төлөхөөс татгалзах эсвэл төлөх чадваргүй байдлаас бүрдэнэ.
"Регресс" гэсэн ойлголтыг тодорхойлох шаардлагатай. Факторинг нь ихэвчлэн нэхэмжлэлийн эрхийг шилжүүлэх явдал юм. Эрх чөлөө гэдэг нь энэ эрхийг хүчин зүйлээс худалдагчид буцааж өгөх боломж юм.
Шууд ба урвуу факторинг нь өгөөжтэй болон буцалтгүй
Нийлүүлэгчид буцаан олгохгүй факторингийн гэрээг илүүд үзэх нь ойлгомжтой юм шиг байна. Өнгөц харахад энэ нь тэдний хувьд хамгийн ашигтай нөхцөл байдал юм: бараа ачигдсан, мөнгө хүлээн авсан, худалдан авагч төлөх эсэх нь фактор банкны асуудал юм. Эдгээр аргументууд нь зарим талаараа зөв боловч зөвхөн хамгийн хялбаршуулсан утгаараа юм.
Ихэнх тохиолдолд факторинг санаачлагч нь худалдагч байдаг.Гэсэн хэдий ч гүйлгээний нөгөө тал болох худалдан авагч санхүүгийн агент руу хандах үед эсрэг нөхцөл байдал, өөрөөр хэлбэл урвуу нөхцөл байдал байдаг. Түүний сэдэл өөр байж болно:
- Нийлүүлэгч нь урьдчилгаа төлбөрийг хатуу баримталдаг, хойшлуулахгүй, бүтээгдэхүүн нь маш чухал юм. Үүнтэй төстэй нөхцөл байдалХэрэв худалдагч зах зээлд монополь байр суурь эзэлдэг бол энэ нь ялангуяа үнэн юм.
- Хойшлуулах боломжтой боловч урьдчилгаа төлбөр хийснээр барааны өртөг мэдэгдэхүйц бага байна. Тооцооллын дараа худалдагч нь энэ зөрүүг алдахаас илүүтэйгээр хүчин зүйлийн үйлчилгээний төлбөрийг төлөх нь илүү ашигтай гэсэн дүгнэлтэд хүрдэг.
- Бүтээгдэхүүн нь улирлын чанартай борлуулалтаараа онцлогтой, цаг хугацаа мөнгөнөөс илүү үнэ цэнэтэй, зээл авахад хэтэрхий удаан хугацаа шаардагддаг.
- Худалдагч нь худалдан авахад хангалттай эргэлтийн хөрөнгөгүй маш үнэтэй бүтээгдэхүүний ховор эцсийн хэрэглэгч гарч ирэв.
- Хэт олон ханган нийлүүлэгчид байгаа тул хүчин зүйл нь тэдэнтэй төлбөр тооцоог системчлэхэд бэлэн байна.
- Урьдчилан таамаглахад хэцүү бусад нөхцөл байдал үүссэн.
Тэгэхээр урвуу факторинг оршин тогтнох эрхтэй. Үүнээс гадна дараахь ангилалд ангилагдана.
Урвуу (худалдан авах) факторингийн тусламжгүйгээр.Хүчин зүйл нь худалдан авагчийн хүлээн авсан бүтээгдэхүүний төлбөрийг төлж, төлбөр төлөхгүй байх эрсдэлийг хүлээнэ. Зарчмын хувьд санхүүгийн төлөөлөгчийн хувьд энэ тохиолдолд түүнд хэн хандах нь хамаагүй - зээлдэгч эсвэл зээлдүүлэгч. Эрсдэлгүй шууд болон урвуу факторинг нь худалдан авалтын үнийн дүнгийн хувиар илэрхийлэгдэх үйлчилгээний үнийг өсгөдөг эрсдэлтэй үйл ажиллагаа юм.
Факторингын бодит ба зөвшилцлийн төрлүүдөрийн үүрэг үүсэх агшинд ялгаатай. Энэ хуваагдал нь гүйлгээний төрлөөс үл хамааран (шууд эсвэл урвуу) хамаарна. Бодит факторингийн хувьд үйлчлүүлэгч (худалдан авагч эсвэл худалдагч) аль хэдийн ачуулсан (хүлээн зөвшөөрсөн) барааны орж ирж буй болон гарах баримт бичиг эсвэл үзүүлсэн үйлчилгээний гэрчилгээг хүчин зүйлээр хангадаг.
Зөвшөөрөгдсөн гүйлгээг зөвхөн төлөвлөж байгаа боловч түүний хэмжээ аль хэдийн тодорхой болсон (өөрөөр бол хүчин зүйлтэй урьдчилсан хэлэлцээр хийх боломжгүй).
Факторингийн гэрээСанхүүгийн төлөөлөгч (хүчин зүйл) тодорхой нөхцөл байдалд (төлбөрийн нөхцөлийг хэтрүүлсэн эсвэл төлөхөөс татгалзсан) зээлдүүлэгч (худалдагч) -аас мөнгөө буцааж авахыг шаардах эрхтэй нөхцөлийг агуулна. Ийм гүйлгээний урвуу хувилбарыг тайлбарлахад хэцүү байдаг, учир нь худалдан авагч нь үйлчлүүлэгч нь цорын ганц өртэй, өөрөөр хэлбэл өртэй хүн юм. Нэхэмжлэлийн эрхийг буцааж өгөх хэн ч байхгүй - ямар ч тохиолдолд бүтээгдэхүүнийг хүлээн авагч нь хүргэх төлбөрийг төлөх ёстой.
Хүчин зүйлийн сонирхол
Ихэнх тохиолдолд санхүүгийн төлөөлөгч нь мөнгөө эргүүлэн төлөхгүй байх эрсдэлийг хүлээдэг. Гэрээний нөхцлөөр эргүүлэн татах боломжтой байсан ч шүүх ажиллагаа, ялангуяа худалдагчийн төлбөрийн чадвар хязгаарлагдмал тохиолдолд шүүх ажиллагаа зэрэг удаан үргэлжлэх боломжтой.
Боломжит цаг хугацаа бас чухал бөгөөд энэ нь хүн бүрийн мэддэг шиг мөнгө, санхүүгийн ертөнцөд шууд утгаараа байдаг. Мөнгө өгөөжийг хойшлуулсан өдөр бүр хөрвөх чадварын үзүүлэлт буурч, улмаар алдагдалд орно.
Факторинг компаниуд хэд хэдэн аргыг ашиглан эрсдлийг бууруулдаг.
- Үйлчлүүлэгчдийг анхааралтай сонгох. Худалдагч, худалдан авагчдыг сайн нэр хүнд, санхүүгийн найдвартай байдлыг сайтар шалгадаг.
- хэлбэлзэл үүсгэсэн тохиолдолд үйлчилгээний төлбөрийн хувийг нэмэгдүүлсэн.
- Гүйлгээний дүнг траншаар төлөх (нэхэмжлэлийн 60-аас 95% хүртэл), дараа нь комиссыг дахин тооцоолно.
Факторинг ба түүхий эдийн зээлийн хоорондох ижил төстэй талуудыг үл харгалзан эдгээр ойлголтуудын хооронд мэдэгдэхүйц ялгаа бий.
- материаллаг баталгаагүй байдал (барьцаа хөрөнгө);
- баримт бичгийн багцад хялбаршуулсан хандлага;
- шийдвэр гаргах хугацааг багасгасан.
At зөв зохион байгуулалтфакторинг компаниудын ажил, тэдний эрсдэл хамгийн бага. Үйлчлүүлэгчдийн дийлэнх нь үүргээ үнэнч шударгаар биелүүлдэг. Хэцүү тохиолдолд зээлдэгчид хоёр сар хүртэл нэмэлт хугацаа өгдөг.
Регресс болон регресс бус факторингын онцлог
Факторингын хоёр үндсэн төрлүүдийн ялгаа нь тодорхой юм. Гэрээнд заасан буцаах нөхцөл гэдэг нь санхүүгийн төлөөлөгч нь худалдагчаас мөнгөө буцааж авахыг шаардах чадварыг хэлнэ. Гэсэн хэдий ч хүснэгтэд хялбар болгох үүднээс хураангуйлсан бусад ялгаанууд байдаг.
| Факторинг/ялгах төрлүүд | Регресс бус | Регрессив |
| Үйлчлүүлэгч | Баталгаажсан | Шинэ |
| Тооцооллын журам | Зээлдэгч нь өрийг төлсний дараа зээлдүүлэгч төлдөг | Өр төлбөрийг хүчин зүйлээр шууд төлдөг |
| Төлбөрийг төлөөгүй тохиолдолд хүчин зүйлийн үйлдэл | Өрийг хариуцагчаас авдаг | Өрийг зээлдүүлэгчээс авдаг |
| Давуу тал | Найдвартай байдал, баримт бичгийн багцад тавигдах шаардлага бага | Харьцангуй бага шимтгэл, хүчин зүйлээс үүдэлтэй саналуудын элбэг дэлбэг байдал |
| Алдаа дутагдал | Үйлчилгээний хомсдол | Зээлдүүлэгч нь муу өр авах эрсдэлтэй |
Дүгнэлт
Факторингийн үйлчилгээний төрлүүд нь олон ялгаатай шинж чанартай байдаг бөгөөд тэдгээрийн гол нь буцаах эрх юм.
Рересс бүхий факторинг нь фактор болон түүний үйлчлүүлэгчийн хооронд төлбөрийн нөхцөл (харилцан тооцоо хийх) дээр суурилсан факторингын үндсэн хоёр төрлийн нэг юм.
Энэ тохиолдолд регресс нь FC-ээс өгсөн мөнгийг буцааж өгөх явдал юм. Хэрэв зээлдэгч (түүний худалдан авагч) төлөхөөс татгалзсан эсвэл тохиролцсон хугацаанаас хойш хойшлуулсан тохиолдолд үйлчлүүлэгч мөнгөө буцааж өгнө.
Өөрөөр хэлбэл, түүнд оноосон авлагын мөнгө тухайн банкинд (санхүүгийн төлөөлөгч) орж ирээгүй тохиолдолд буцааж авах эрх нь банкнаас үүсдэг. тодорхой хугацаагэрээнд заасан.
Өөрөөр хэлбэл, энэ схемд үйлчлүүлэгч (түүний хойшлуулсан зардаг бараа нийлүүлэгч) өөрийн хөрөнгөө даатгуулдаг. хөрвөх чадварын эрсдэл(бизнесийн үйл явцад аюул учруулах саатлын аюул). Үйлчлүүлэгч нь зээлийн эрсдэл, өөрөөр хэлбэл худалдан авагчийн үүргээс бүрэн татгалзах, төлбөрийн чадваргүй болох зэрэг асуудлыг бие даан шийддэг.
Регрессив факторингын давуу болон сул талууд
Мэдээжийн хэрэг, энэ төрлийн харилцаа нь хүчин зүйлийн хувьд бага эрсдэлтэй байдаг тул энэ тохиолдолд үйлчилгээний төлбөр хамаагүй бага байдаг, тэд илүү хямд байдаг.
Мөн санхүүгийн компаниуд, банкууд гэрээ байгуулсны дараа авлагыг 100% төлөхөд бэлэн байна: Эцсийн эцэст тэдний өгөөж баталгаатай байдаг.
Сул тал нь бас ойлгомжтой. Үйлчлүүлэгч өөрөө эрсдэлээс гадна авлагаа удирдахад оролцохоос өөр аргагүйд хүрч, үүнд өөрийн нөөцийг зарцуулдаг. Дансны хариуцлагын чиглэлээр мэргэшсэн мэргэжилтэн ажиллуулах нь түүнийг аж ахуй эрхлэхээс илүү үнэтэй байдаг.
Иймээс регресс бус, регрессив төрлийн факторингын сул тал, давуу талуудын талаар асуудал тавих нь тийм ч зөв биш юм. Зүгээр л эдгээр нь хоёр ойрхон, гэхдээ огт өөр үйлчилгээ бөгөөд тус бүр нь тодорхой нөхцөл байдалд илүү тохиромжтой байдаг.
Сонсооч
Бусад төрлийн нэгэн адил факторинг санхүүгийн үйл ажиллагаа, эрсдэл байгааг илтгэнэ. Энэ нь факторингийн гэрээний ангиллыг тодорхойлсон эрсдэл юм. Эрсдэлтэй болон буцаахгүйгээр факторинг: эрсдэлтэй холбоотой зардлыг хэний “мөрөн”-өөс, хэний “халааснаас” нөхөх нь ялгаа юм. Факторингын гэрээний хамгийн түгээмэл хэлбэрүүд нь регресс болон регрессгүй факторинг юм.
Факторингын төрөл бүрийн онцлогийг тус тусад нь авч үзье.
Буцагийн бус факторинг
Гэрээ нь ашигтай сонголтханган нийлүүлэгч компани, өөрөөр хэлбэл үйлчлүүлэгчийн хувьд. Түүний схем нь зээлдэгчийн өрийг төлөөгүйтэй холбоотой эрсдэл, үүнтэй холбоотой алдагдлыг факторинг компани, өөрөөр хэлбэл санхүүгийн төлөөлөгч төлдөг гэж үздэг.
Практикт ийм гэрээ нь тухайн хүчин зүйл нь авлагыг худалдан авдаг гэж заасан байдаг бөгөөд энэ нь нэхэмжлэлийн эрх нь түүнд хамаарна гэсэн үг юм. Үүний дагуу хуулийн дагуу ханган нийлүүлэгч компани нь эсрэг тал болон түншээсээ шаардах эрхгүй бөгөөд энэ нь санхүүгийн агент эрсдэлийг төлж байгааг тодорхойлдог. Ингээд харахад ийм гэрээ нь ханган нийлүүлэгчид эдийн засгийн хувьд ашигтай юм шиг санагддаг. Гэхдээ факторингийн компани нь ашиг олох зорилготой үйл ажиллагаа явуулдаг ижил төстэй эдийн засгийн нэгж учраас буцаах боломжгүй факторингийн гэрээ нь тийм ч хор хөнөөлгүй бөгөөд энгийн зүйл биш гэж үзэх нь зүйтэй. Бодит байдал дээр буцаан олголтгүй гэрээ байгуулах хүчин зүйл нь үйлчлүүлэгчээ анхааралтай сонгож, буцаан олгохгүй тохиолдолд өөрийгөө даатгадаг. Даатгалын хамгийн түгээмэл сонголт бол үйлчлүүлэгчийн анхны төлбөрийн хэмжээг нэмэгдүүлэх, хамгийн бага хэмжээ юм.
Тодорхой болгохын тулд бид ийм нөхцөл байдлын жишээг өгч болно:
- үйлчлүүлэгчийн ашиг тусын эхний хэсэг нь нийлүүлэлтийн гэрээний үнийн дүнгийн 60-65% байна;
- мөнгө шилжүүлэх комисс нэмэгдсэн.
Энэ тохиолдолд хариуцагч өрийг бүрэн төлсний дараа л үлдсэн дүнг шилжүүлнэ. Хариуцагч өрийг хугацаанаас нь өмнө төлсөн тохиолдолд шимтгэлийг бууруулж, дахин тооцоолох нөхцөлийг тус тусад нь тогтоож болно.
Регрессийн факторинг
Энэ төрлийн факторингийн үйлчилгээ нь хариуцагч өрийг төлөөгүй тохиолдолд хариуцлагыг ханган нийлүүлэгч компанид хүлээлгэж өгдөг. Үндсэндээ ийм гэрээ нь авлагын эсрэг зээл олгох явдал юм. Ийм гэрээний хүрээнд хөрөнгийн ашиглалтын тодорхой хувийг өгдөг.
Регресс ба буцаах бус факторинг - ялгаа
Recourse factoring нь өгөөжгүй факторингийн үйлчилгээнээс илүү түгээмэл байдаг. Үнэн хэрэгтээ эсрэг ойлголтууд болох регресс ба регрессгүй факторинг нь гэрээний нөхцлүүдэд ялгаатай байдаг.
- Санхүүжилтийн үнийн дүнгийн хувьд буцаалт нь нийлүүлэлтийн үнийн дүнгийн 90 хүртэлх хувийг төлдөг бөгөөд буцаан олгохгүйгээр тохиролцсон тохиолдолд хувь нь 70% хүрэх нь ховор;
- Регресс факторингийн тусламжтайгаар эрсдэлийг даатгаж, авлагыг бүртгэж, мэдээллийн үйлчилгээ үзүүлж, авлагыг хүчингүй болгох; Энэ тохиолдолд хариуцагч нь өрийг хүчин зүйлд шууд төлдөг бөгөөд үүний дараа л үйлчлүүлэгчтэй эцсийн тооцоо хийгдэнэ.
Эдгээрийг шийдвэрлэх хууль тогтоомжийн хэм хэмжээ өнөөг хүртэл боловсруулагдаагүй байгаа тул маргаантай нөхцөл байдалд гол үүрэг гүйцэтгэдэг гэрээний нөхцлүүд гэдгийг тэмдэглэх нь зүйтэй.
