มาร์จิ้นคำนวณอย่างไร? มาร์จิ้นในการซื้อขายคืออะไร พูดง่ายๆ ก็คือความแตกต่างจากกำไร รายได้ และมาร์กอัป

เงื่อนไขทางเศรษฐกิจมักจะคลุมเครือและสับสน ความหมายที่มีอยู่ในนั้นเป็นไปตามสัญชาตญาณ แต่แทบไม่มีใครประสบความสำเร็จในการอธิบายด้วยคำพูดที่เปิดเผยต่อสาธารณะโดยไม่ต้องเตรียมตัวล่วงหน้า แต่มีข้อยกเว้นสำหรับกฎนี้ มันเกิดขึ้นที่คำหนึ่งคุ้นเคย แต่เมื่อการศึกษาในเชิงลึกจะเห็นได้ชัดว่าความหมายทั้งหมดของคำนั้นเป็นที่รู้จักเฉพาะในกลุ่มผู้เชี่ยวชาญในวงแคบเท่านั้น

ทุกคนเคยได้ยิน แต่มีเพียงไม่กี่คนที่รู้

ลองใช้คำว่า "ระยะขอบ" เป็นตัวอย่าง คำนี้ง่ายและใคร ๆ ก็บอกว่าธรรมดา บ่อยครั้งมักปรากฏในสุนทรพจน์ของผู้ที่อยู่ห่างไกลจากเศรษฐศาสตร์หรือการซื้อขายหุ้น

ส่วนใหญ่เชื่อว่ามาร์จิ้นคือความแตกต่างระหว่างตัวชี้วัดที่คล้ายกัน ในการสื่อสารรายวัน คำนี้ถูกใช้ในกระบวนการหารือเกี่ยวกับผลกำไรจากการเทรด

มีเพียงไม่กี่คนที่รู้ความหมายทั้งหมดของแนวคิดที่ค่อนข้างกว้างนี้

อย่างไรก็ตาม คนสมัยใหม่จำเป็นต้องเข้าใจความหมายทั้งหมดของคำนี้ เพื่อที่ว่าในเวลาที่ไม่คาดคิดจะ “ไม่เสียหน้า”

อัตรากำไรขั้นต้นในเศรษฐศาสตร์

ทฤษฎีเศรษฐศาสตร์กล่าวว่ามาร์จิ้นคือความแตกต่างระหว่างราคาของผลิตภัณฑ์กับต้นทุน กล่าวอีกนัยหนึ่ง มันสะท้อนให้เห็นว่ากิจกรรมขององค์กรมีส่วนช่วยในการเปลี่ยนแปลงรายได้เป็นกำไรได้อย่างมีประสิทธิภาพเพียงใด

มาร์จิ้นเป็นตัวบ่งชี้สัมพัทธ์ โดยจะแสดงเป็นเปอร์เซ็นต์

มาร์จิ้น=กำไร/รายได้*100

สูตรนี้ค่อนข้างง่าย แต่เพื่อไม่ให้สับสนในช่วงเริ่มต้นของการศึกษาคำศัพท์ ลองพิจารณาตัวอย่างง่ายๆ บริษัทดำเนินงานโดยมีอัตรากำไรขั้นต้น 30% ซึ่งหมายความว่าในทุก ๆ รูเบิลที่ได้รับ 30 kopecks จะถือเป็นกำไรสุทธิ และอีก 70 kopeck ที่เหลือเป็นค่าใช้จ่าย

อัตรากำไรขั้นต้น

ในการวิเคราะห์ความสามารถในการทำกำไรขององค์กร ตัวบ่งชี้หลักของผลลัพธ์ของกิจกรรมที่ดำเนินการคืออัตรากำไรขั้นต้น สูตรการคำนวณคือความแตกต่างระหว่างรายได้จากการขายผลิตภัณฑ์ในช่วงระยะเวลารายงานและต้นทุนผันแปรสำหรับการผลิตผลิตภัณฑ์เหล่านี้

ระดับกำไรขั้นต้นเพียงอย่างเดียวไม่อนุญาตให้มีการประเมินสถานะทางการเงินขององค์กรอย่างเต็มรูปแบบ นอกจากนี้ด้วยความช่วยเหลือทำให้ไม่สามารถวิเคราะห์กิจกรรมแต่ละด้านได้อย่างเต็มที่ นี่เป็นตัวบ่งชี้เชิงวิเคราะห์ มันแสดงให้เห็นว่าบริษัทโดยรวมประสบความสำเร็จเพียงใด ถูกสร้างขึ้นผ่านแรงงานของพนักงานองค์กรที่ใช้ในการผลิตผลิตภัณฑ์หรือการให้บริการ

เป็นเรื่องที่น่าสังเกตอีกประการหนึ่งที่ต้องนำมาพิจารณาเมื่อคำนวณตัวบ่งชี้เช่น "อัตรากำไรขั้นต้น" สูตรนี้สามารถคำนึงถึงรายได้นอกกิจกรรมทางเศรษฐกิจที่ดำเนินงานขององค์กรด้วย ซึ่งรวมถึงการตัดบัญชีลูกหนี้และเจ้าหนี้ การให้บริการที่ไม่ใช่ภาคอุตสาหกรรม รายได้จากที่อยู่อาศัยและบริการชุมชน เป็นต้น

เป็นสิ่งสำคัญอย่างยิ่งสำหรับนักวิเคราะห์ในการคำนวณอัตรากำไรขั้นต้นอย่างถูกต้อง เนื่องจากองค์กรและกองทุนเพื่อการพัฒนาในเวลาต่อมาถูกสร้างขึ้นจากตัวบ่งชี้นี้

ในการวิเคราะห์ทางเศรษฐศาสตร์ มีแนวคิดอีกอย่างหนึ่งที่คล้ายกับอัตรากำไรขั้นต้น เรียกว่า “อัตรากำไร” และแสดงถึงความสามารถในการทำกำไรจากการขาย นั่นคือส่วนแบ่งกำไรจากรายได้ทั้งหมด

ธนาคารและมาร์จิ้น

กำไรของธนาคารและแหล่งที่มาแสดงให้เห็นถึงตัวชี้วัดหลายประการ ในการวิเคราะห์งานของสถาบันดังกล่าว เป็นเรื่องปกติที่จะต้องคำนวณตัวเลือกมาร์จิ้นที่แตกต่างกันมากถึงสี่ตัวเลือก:

อัตราเครดิตเกี่ยวข้องโดยตรงกับงานภายใต้สัญญาเงินกู้และถูกกำหนดให้เป็นความแตกต่างระหว่างจำนวนเงินที่ระบุในเอกสารและจำนวนเงินที่ออกจริง

อัตรากำไรของธนาคารคำนวณจากผลต่างระหว่างอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ยืมและเงินฝาก

ส่วนต่างดอกเบี้ยสุทธิเป็นตัวบ่งชี้สำคัญต่อผลการดำเนินงานของธนาคาร สูตรการคำนวณดูเหมือนว่าอัตราส่วนของความแตกต่างในรายได้ค่าคอมมิชชั่นและค่าใช้จ่ายสำหรับการดำเนินงานทั้งหมดต่อสินทรัพย์ทั้งหมดของธนาคาร อัตรากำไรสุทธิสามารถคำนวณได้จากสินทรัพย์ทั้งหมดของธนาคาร หรือเฉพาะสินทรัพย์ที่เกี่ยวข้องกับงานในปัจจุบันเท่านั้น

อัตราประกันคือความแตกต่างระหว่างมูลค่าโดยประมาณของทรัพย์สินหลักประกันและจำนวนเงินที่ออกให้แก่ผู้กู้

ความหมายที่แตกต่างกันเช่นนั้น

แน่นอนว่าเศรษฐศาสตร์ไม่ชอบความคลาดเคลื่อน แต่ในกรณีที่เข้าใจความหมายของคำว่า "ระยะขอบ" สิ่งนี้จะเกิดขึ้น แน่นอนว่าในดินแดนของรัฐเดียวกันทุกคนมีความสอดคล้องกันอย่างสมบูรณ์ อย่างไรก็ตาม ความเข้าใจของรัสเซียเกี่ยวกับคำว่า "มาร์จิ้น" ในการค้าขายนั้นแตกต่างจากความเข้าใจของยุโรปอย่างมาก ในรายงานของนักวิเคราะห์ต่างประเทศ ค่านี้แสดงถึงอัตราส่วนของกำไรจากการขายผลิตภัณฑ์ต่อราคาขาย ในกรณีนี้ ระยะขอบจะแสดงเป็นเปอร์เซ็นต์ ค่านี้ใช้สำหรับการประเมินสัมพัทธ์ของประสิทธิผลของกิจกรรมการซื้อขายของบริษัท เป็นที่น่าสังเกตว่าทัศนคติของชาวยุโรปต่อการคำนวณมาร์จิ้นนั้นสอดคล้องกับพื้นฐานของทฤษฎีเศรษฐศาสตร์ตามที่อธิบายไว้ข้างต้นอย่างสมบูรณ์



ในรัสเซีย คำนี้เรียกว่ากำไรสุทธิ นั่นคือเมื่อทำการคำนวณพวกเขาจะแทนที่คำศัพท์หนึ่งด้วยอีกคำหนึ่ง โดยส่วนใหญ่ สำหรับเพื่อนร่วมชาติของเรา อัตรากำไรคือความแตกต่างระหว่างรายได้จากการขายผลิตภัณฑ์และต้นทุนค่าโสหุ้ยสำหรับการผลิต (การซื้อ) การจัดส่ง และการขาย จะแสดงเป็นรูเบิลหรือสกุลเงินอื่นที่สะดวกสำหรับการชำระหนี้ สามารถเพิ่มได้ว่าทัศนคติต่อความเหลื่อมล้ำในหมู่มืออาชีพไม่แตกต่างจากหลักการใช้คำในชีวิตประจำวันมากนัก

มาร์จิ้นแตกต่างจากมาร์จิ้นการซื้อขายอย่างไร?

มีความเข้าใจผิดที่พบบ่อยหลายประการเกี่ยวกับคำว่า "ระยะขอบ" บางส่วนได้รับการอธิบายแล้ว แต่เรายังไม่ได้สัมผัสกับเรื่องที่พบบ่อยที่สุด



บ่อยครั้งที่ตัวบ่งชี้มาร์จิ้นสับสนกับมาร์จิ้นการซื้อขาย มันง่ายมากที่จะบอกความแตกต่างระหว่างพวกเขา มาร์กอัปคืออัตราส่วนของกำไรต่อต้นทุน เราได้เขียนไว้ข้างต้นเกี่ยวกับวิธีคำนวณมาร์จิ้นแล้ว

ตัวอย่างที่ชัดเจนจะช่วยขจัดข้อสงสัยที่อาจเกิดขึ้น

สมมติว่าบริษัทหนึ่งซื้อผลิตภัณฑ์ราคา 100 รูเบิล และขายในราคา 150 รูเบิล

มาคำนวณมาร์จิ้นการค้ากัน: (150-100)/100=0.5 การคำนวณแสดงให้เห็นว่ามาร์กอัปคือ 50% ของต้นทุนสินค้า ในกรณีของมาร์จิ้น การคำนวณจะมีลักษณะดังนี้: (150-100)/150=0.33 การคำนวณแสดงอัตรากำไร 33.3%

การวิเคราะห์ตัวชี้วัดที่ถูกต้อง

สำหรับนักวิเคราะห์มืออาชีพ สิ่งสำคัญมากไม่เพียงแต่จะต้องสามารถคำนวณตัวบ่งชี้ได้เท่านั้น แต่ยังต้องตีความด้วยความสามารถด้วย นี่เป็นงานที่ยากที่ต้องใช้
ประสบการณ์ที่ดี.

เหตุใดสิ่งนี้จึงสำคัญมาก?

ตัวชี้วัดทางการเงินค่อนข้างมีเงื่อนไข วิธีการประเมินมูลค่าหลักการบัญชีเงื่อนไขที่องค์กรดำเนินการการเปลี่ยนแปลงกำลังซื้อของสกุลเงิน ฯลฯ ดังนั้นผลการคำนวณจึงไม่สามารถตีความได้ว่า "ไม่ดี" หรือ "ดี" ในทันที ควรทำการวิเคราะห์เพิ่มเติมเสมอ

อัตรากำไรขั้นต้นในตลาดหุ้น

อัตรากำไรจากอัตราแลกเปลี่ยนเป็นตัวบ่งชี้ที่เฉพาะเจาะจงมาก ในคำสแลงแบบมืออาชีพของโบรกเกอร์และเทรดเดอร์ ไม่ได้หมายถึงผลกำไรแต่อย่างใด ดังเช่นในกรณีทั้งหมดที่อธิบายไว้ข้างต้น มาร์จิ้นในตลาดหุ้นกลายเป็นหลักประกันประเภทหนึ่งเมื่อทำธุรกรรม และบริการของการซื้อขายดังกล่าวเรียกว่า “การซื้อขายมาร์จิ้น”



หลักการซื้อขายมาร์จิ้นมีดังนี้: เมื่อสรุปธุรกรรม นักลงทุนไม่ต้องจ่ายเงินตามสัญญาทั้งหมดเต็มจำนวน เขาใช้นายหน้าของเขา และจะมีการหักเงินฝากเพียงเล็กน้อยจากบัญชีของเขาเอง หากผลลัพธ์ของการดำเนินการที่นักลงทุนดำเนินการเป็นลบ ความสูญเสียจะได้รับการคุ้มครองจากเงินประกัน และในสถานการณ์ตรงกันข้าม กำไรจะถูกโอนไปยังเงินฝากเดียวกัน

ธุรกรรมมาร์จิ้นให้โอกาสไม่เพียงแต่ในการซื้อโดยใช้เงินที่ยืมมาจากนายหน้าเท่านั้น ลูกค้ายังสามารถขายหลักทรัพย์ที่ยืมมาได้ ในกรณีนี้จะต้องชำระหนี้ด้วยหลักทรัพย์เดียวกัน แต่การซื้อจะดำเนินการในภายหลังเล็กน้อย

โบรกเกอร์แต่ละรายให้สิทธิ์แก่นักลงทุนในการทำธุรกรรมมาร์จิ้นอย่างอิสระ เขาอาจปฏิเสธที่จะให้บริการดังกล่าวเมื่อใดก็ได้

ประโยชน์ของการซื้อขายมาร์จิ้น

โดยการเข้าร่วมในการทำธุรกรรมมาร์จิ้น นักลงทุนจะได้รับสิทธิประโยชน์มากมาย:

• ความสามารถในการซื้อขายในตลาดการเงินโดยไม่ต้องมีจำนวนเงินเพียงพอในบัญชีของคุณ สิ่งนี้ทำให้การซื้อขายมาร์จิ้นเป็นธุรกิจที่ทำกำไรได้สูง อย่างไรก็ตามเมื่อเข้าร่วมในการดำเนินงานก็ไม่ควรลืมว่าระดับความเสี่ยงก็มีไม่น้อยเช่นกัน

  โอกาสที่จะได้รับเมื่อมูลค่าตลาดของหุ้นลดลง (ในกรณีที่ลูกค้ายืมหลักทรัพย์จากนายหน้า)

  ในการแลกเปลี่ยนสกุลเงินที่แตกต่างกัน ไม่จำเป็นต้องมีเงินทุนในสกุลเงินเหล่านี้ในเงินฝากของคุณ

การบริหารความเสี่ยง

เพื่อลดความเสี่ยงในการสรุปธุรกรรมมาร์จิ้น โบรกเกอร์จะกำหนดจำนวนหลักประกันและระดับมาร์จิ้นให้กับนักลงทุนแต่ละราย ในแต่ละกรณี จะมีการคำนวณเป็นรายบุคคล ตัวอย่างเช่น หากหลังจากธุรกรรมมียอดคงเหลือติดลบในบัญชีของนักลงทุน ระดับมาร์จิ้นจะถูกกำหนดโดยสูตรต่อไปนี้:

UrM=(DK+SA-ZI)/(DK+SA) โดยที่:

DK - เงินทุนของนักลงทุนที่ฝาก;

CA - มูลค่าหุ้นและหลักทรัพย์ของนักลงทุนอื่น ๆ ที่นายหน้ายอมรับเป็นหลักประกัน

ZI คือหนี้ของนักลงทุนต่อนายหน้าสำหรับเงินกู้

เป็นไปได้ที่จะดำเนินการตรวจสอบหากระดับมาร์จิ้นอย่างน้อย 50% และเว้นแต่จะระบุไว้เป็นอย่างอื่นในข้อตกลงกับลูกค้า ตามกฎทั่วไป นายหน้าไม่สามารถทำธุรกรรมที่จะทำให้ระดับมาร์จิ้นลดลงต่ำกว่าขีดจำกัดที่กำหนดไว้



นอกเหนือจากข้อกำหนดนี้ ในการดำเนินการธุรกรรมมาร์จิ้นในตลาดหุ้น ยังมีการเสนอเงื่อนไขหลายประการ ซึ่งได้รับการออกแบบมาเพื่อปรับปรุงและรักษาความสัมพันธ์ระหว่างนายหน้าและนักลงทุน มีการหารือเกี่ยวกับจำนวนการสูญเสียสูงสุด เงื่อนไขการชำระหนี้ เงื่อนไขในการเปลี่ยนแปลงสัญญา และอื่นๆ อีกมากมาย

เป็นเรื่องยากมากที่จะเข้าใจความหลากหลายของคำว่า “margin” ในระยะเวลาอันสั้น น่าเสียดายที่เป็นไปไม่ได้ที่จะพูดถึงการใช้งานทุกด้านในบทความเดียว การอภิปรายข้างต้นระบุเฉพาะประเด็นสำคัญของการใช้งานเท่านั้น

ปัจจุบัน คำว่า “มาร์จิ้น” ถูกใช้กันอย่างแพร่หลายในตลาดหลักทรัพย์ การซื้อขาย และการธนาคาร แนวคิดหลักคือการระบุความแตกต่างระหว่างราคาขายกับต้นทุนต่อหน่วยผลิตภัณฑ์ซึ่งสามารถแสดงเป็นกำไรต่อหน่วยการผลิตหรือเป็นเปอร์เซ็นต์ของราคาขาย (อัตราส่วนความสามารถในการทำกำไร) ชายขอบคืออะไร? กล่าวอีกนัยหนึ่ง นี่คือผลตอบแทนจากการขาย และค่าสัมประสิทธิ์ที่นำเสนอข้างต้นทำหน้าที่เป็นตัวบ่งชี้หลักเนื่องจากเป็นตัวกำหนดความสามารถในการทำกำไรขององค์กรโดยรวม

ความหมายเชิงพาณิชย์และความหมายของคำนี้คืออะไร? ยิ่งอัตราส่วนสูง บริษัทก็ยิ่งมีกำไรมากขึ้น ซึ่งหมายความว่าความสำเร็จของโครงสร้างธุรกิจที่เฉพาะเจาะจงนั้นถูกกำหนดโดยอัตรากำไรที่สูง นั่นคือเหตุผลที่แนะนำให้ทำการตัดสินใจทั้งหมดในด้านกลยุทธ์การตลาดซึ่งตามกฎแล้วจะทำโดยผู้จัดการโดยอาศัยการวิเคราะห์ตัวบ่งชี้ที่เป็นปัญหา

ชายขอบคืออะไร? ควรจำไว้ว่า อัตรากำไรยังเป็นปัจจัยสำคัญในการคาดการณ์ความสามารถในการทำกำไรของผู้มีโอกาสเป็นลูกค้า การพัฒนานโยบายการกำหนดราคา และแน่นอนว่าความสามารถในการทำกำไรของการตลาดโดยทั่วไป สิ่งสำคัญคือต้องทราบว่าในรัสเซียกำไรส่วนเพิ่มมักเรียกว่ากำไรขั้นต้น ไม่ว่าในกรณีใด มันแสดงถึงความแตกต่างระหว่างกำไรจากการขายผลิตภัณฑ์ (ไม่รวมภาษีสรรพสามิตและภาษีมูลค่าเพิ่ม) และต้นทุนของกระบวนการผลิต จำนวนความครอบคลุมคือชื่อที่สองของแนวคิดที่กำลังศึกษา มันถูกกำหนดให้เป็นส่วนหนึ่งของรายได้ที่ตรงไปสู่การสร้างผลกำไรและครอบคลุมต้นทุน ดังนั้นแนวคิดหลักคือการเพิ่มผลกำไรขององค์กรในสัดส่วนโดยตรงกับอัตราการฟื้นตัวของต้นทุนการผลิต

ประการแรกควรสังเกตว่าการคำนวณกำไรส่วนเพิ่มนั้นทำต่อหน่วยของผลิตภัณฑ์ที่ผลิตและขาย เขาคือผู้ที่ชี้แจงให้ชัดเจนว่าเราควรคาดหวังผลกำไรที่เพิ่มขึ้นเนื่องจากการเปิดตัวหน่วยผลิตภัณฑ์ถัดไปหรือไม่ ตัวบ่งชี้กำไรส่วนเพิ่มไม่ใช่ลักษณะของโครงสร้างทางเศรษฐกิจโดยรวม แต่ช่วยให้สามารถระบุประเภทผลิตภัณฑ์ที่ทำกำไรได้มากที่สุด (และไม่ได้ผลกำไรมากที่สุด) ที่เกี่ยวข้องกับผลกำไรที่เป็นไปได้ ดังนั้นกำไรส่วนเพิ่มจึงขึ้นอยู่กับราคาและต้นทุนการผลิตที่ผันแปร เพื่อให้บรรลุตัวบ่งชี้สูงสุด คุณควรเพิ่มมาร์กอัปบนผลิตภัณฑ์หรือเพิ่มปริมาณการขาย

ดังนั้น อัตรากำไรขั้นต้นของผลิตภัณฑ์สามารถคำนวณได้โดยใช้สูตรต่อไปนี้: MR = TR - TVC (TR คือกำไรทั้งหมดจากการขายผลิตภัณฑ์ TVC คือต้นทุนผันแปร) ตัวอย่างเช่น ปริมาณการผลิตคือ 100 หน่วยของสินค้า และราคาของแต่ละรายการคือ 1,000 รูเบิล ในทางกลับกัน ต้นทุนผันแปร รวมถึงวัตถุดิบ ค่าจ้างพนักงาน และการขนส่ง มีจำนวน 50,000 รูเบิล จากนั้น MR = 100 * 1,000 – 50,000 = 50,000 รูเบิล

คุณต้องใช้สูตรอื่นในการคำนวณรายได้เพิ่มเติม: MR = TR(V+1) - TR(V) (TR(V) – กำไรจากการขายผลิตภัณฑ์ตามปริมาณการผลิตปัจจุบัน TR(V+1) – กำไรใน กรณีเพิ่มผลผลิตหนึ่งหน่วยสินค้า)

กำไรขั้นต้นและจุดคุ้มทุน

สิ่งสำคัญคือต้องทราบว่ามาร์จิ้น (สูตรที่แสดงด้านบน) จะถูกคำนวณตามการแบ่งต้นทุนคงที่และต้นทุนผันแปรในกระบวนการกำหนดราคา ต้นทุนคงที่คือต้นทุนที่จะยังคงเท่าเดิมแม้ว่าจะมีผลผลิตเป็นศูนย์ก็ตาม ซึ่งควรรวมถึงค่าเช่า การจ่ายภาษีบางส่วน เงินเดือนพนักงานในแผนกบัญชี แผนกทรัพยากรบุคคล ผู้จัดการและเจ้าหน้าที่ซ่อมบำรุง ตลอดจนการชำระคืนเงินกู้และเงินกู้ยืม

สถานการณ์ที่เงินสมทบครอบคลุมเท่ากับจำนวนต้นทุนคงที่เรียกว่าจุดคุ้มทุน

ณ จุดคุ้มทุน ปริมาณการขายสินค้าทำให้บริษัทมีโอกาสที่จะชดใช้ต้นทุนการผลิตผลิตภัณฑ์ได้เต็มจำนวนโดยไม่ต้องทำกำไร ในรูปด้านบน จุดคุ้มทุนสอดคล้องกับผลิตภัณฑ์ 20 หน่วย ดังนั้น เส้นรายได้จะข้ามเส้นต้นทุน และเส้นกำไรจะข้ามจุดเริ่มต้นและย้ายไปยังโซนที่ค่าทั้งหมดเป็นค่าบวก ในทางกลับกัน เส้นกำไรส่วนเพิ่มจะข้ามเส้นต้นทุนการผลิตคงที่

วิธีการเพิ่มกำไรส่วนเพิ่ม

คำถามที่ว่าขอบเขตคืออะไรและจะคำนวณอย่างไรจะมีการพูดคุยกันโดยละเอียด แต่จะเพิ่มผลกำไรส่วนเพิ่มได้อย่างไรและเป็นไปได้ไหม? วิธีการยกระดับ MR ส่วนใหญ่จะคล้ายกับวิธีการเพิ่มระดับรายได้โดยรวมหรือกำไรทางตรง ซึ่งรวมถึงการมีส่วนร่วมประกวดราคาประเภทต่างๆ การเพิ่มผลผลิตเพื่อกระจายต้นทุนคงที่ระหว่างผลิตภัณฑ์ปริมาณมาก การศึกษาภาคการตลาดใหม่ การเพิ่มประสิทธิภาพการใช้วัตถุดิบ การค้นหาแหล่งวัตถุดิบที่ถูกที่สุด ตลอดจนนโยบายการโฆษณาที่เป็นนวัตกรรมใหม่ . ควรสังเกตว่าโดยทั่วไปแล้วพื้นฐานของอุตสาหกรรมการตลาดไม่มีการเปลี่ยนแปลง แต่อุตสาหกรรมโฆษณามีการเปลี่ยนแปลงอยู่ตลอดเวลา แต่เหตุผลหลักในการดำรงอยู่และการใช้งานยังคงเหมือนเดิม

มาร์จิ้นเป็นหนึ่งในปัจจัยกำหนดราคา ในขณะเดียวกัน ไม่ใช่ผู้ประกอบการที่ต้องการทุกคนสามารถอธิบายความหมายของคำนี้ได้ เรามาลองแก้ไขสถานการณ์กัน

แนวคิดเรื่อง "มาร์จิ้น" ถูกใช้โดยผู้เชี่ยวชาญจากทุกด้านของเศรษฐกิจ ตามกฎแล้ว นี่คือค่าสัมพัทธ์ซึ่งเป็นตัวบ่งชี้ ในการค้า การประกันภัย และการธนาคาร มาร์จิ้นมีลักษณะเฉพาะของตัวเอง

วิธีการคำนวณมาร์จิ้น

นักเศรษฐศาสตร์เข้าใจถึงส่วนต่างระหว่างผลิตภัณฑ์และราคาขาย มันทำหน้าที่เป็นภาพสะท้อนของประสิทธิผลของกิจกรรมทางธุรกิจ นั่นคือตัวบ่งชี้ว่าบริษัทจะประสบความสำเร็จในการเปลี่ยนแปลงได้อย่างไร

Margin คือค่าสัมพัทธ์ที่แสดงเป็นเปอร์เซ็นต์ สูตรการคำนวณมาร์จิ้นมีดังนี้:

กำไร/รายได้*100 = มาร์จิ้น

ลองยกตัวอย่างง่ายๆ เป็นที่ทราบกันดีว่าอัตรากำไรขั้นต้นขององค์กรอยู่ที่ 25% จากนี้เราสามารถสรุปได้ว่ารายได้ทุกรูเบิลจะนำกำไรมาให้บริษัท 25 kopeck ส่วนที่เหลืออีก 75 โกเปคเกี่ยวข้องกับค่าใช้จ่าย

อัตรากำไรขั้นต้นคืออะไร

เมื่อประเมินความสามารถในการทำกำไรของบริษัท นักวิเคราะห์ให้ความสำคัญกับอัตรากำไรขั้นต้น ซึ่งเป็นหนึ่งในตัวชี้วัดหลักในผลการดำเนินงานของบริษัท อัตรากำไรขั้นต้นถูกกำหนดโดยการลบต้นทุนการผลิตผลิตภัณฑ์ออกจากรายได้จากการขาย

เมื่อทราบเพียงขนาดของอัตรากำไรขั้นต้นจึงไม่สามารถสรุปเกี่ยวกับสถานะทางการเงินขององค์กรหรือประเมินแง่มุมเฉพาะของกิจกรรมได้ แต่การใช้ตัวบ่งชี้นี้ทำให้คุณสามารถคำนวณสิ่งอื่น ๆ ที่สำคัญไม่น้อยได้ นอกจากนี้อัตรากำไรขั้นต้นซึ่งเป็นตัวบ่งชี้เชิงวิเคราะห์ยังช่วยให้ทราบถึงประสิทธิภาพของบริษัทอีกด้วย การก่อตัวของอัตรากำไรขั้นต้นเกิดขึ้นจากการผลิตสินค้าหรือการให้บริการโดยพนักงานของบริษัท มันขึ้นอยู่กับการทำงาน

สิ่งสำคัญคือต้องทราบว่าสูตรในการคำนวณกำไรขั้นต้นคำนึงถึงรายได้ที่ไม่ได้เกิดจากการขายสินค้าหรือการให้บริการ รายได้ที่ไม่ได้มาจากการดำเนินงานเป็นผลมาจาก:

• ตัดหนี้ (ลูกหนี้/เจ้าหนี้)
• มาตรการจัดที่อยู่อาศัยและบริการชุมชน
• การให้บริการที่ไม่ใช่อุตสาหกรรม

เมื่อคุณทราบอัตรากำไรขั้นต้นแล้ว คุณก็สามารถทราบกำไรสุทธิได้เช่นกัน

อัตรากำไรขั้นต้นยังทำหน้าที่เป็นพื้นฐานสำหรับการจัดตั้งกองทุนเพื่อการพัฒนา

เมื่อพูดถึงผลลัพธ์ทางการเงิน นักเศรษฐศาสตร์จะต้องคำนึงถึงอัตรากำไรซึ่งเป็นตัวบ่งชี้ความสามารถในการทำกำไรจากการขาย

อัตรากำไรขั้นต้นคือเปอร์เซ็นต์ของกำไรในทุนหรือรายได้ทั้งหมดขององค์กร

มาร์จิ้นในการธนาคาร

การวิเคราะห์กิจกรรมของธนาคารและแหล่งที่มาของผลกำไรเกี่ยวข้องกับการคำนวณตัวเลือกมาร์จิ้นสี่ตัวเลือก ลองดูแต่ละรายการ:

1. 1. อัตรากำไรจากการธนาคารนั่นคือความแตกต่างระหว่างอัตราดอกเบี้ยเงินกู้และเงินฝาก
2. 2. อัตราเครดิตหรือความแตกต่างระหว่างจำนวนเงินที่กำหนดไว้ในสัญญากับจำนวนเงินที่ออกให้กับลูกค้าจริง
3. 3. หลักประกันการรับประกัน– ความแตกต่างระหว่างมูลค่าหลักประกันและจำนวนเงินกู้ที่ออก
4. 4. ส่วนต่างดอกเบี้ยสุทธิ (NIM)– หนึ่งในตัวชี้วัดหลักแห่งความสำเร็จของสถาบันการธนาคาร หากต้องการคำนวณ ให้ใช้สูตรต่อไปนี้:

   NIM = (ค่าธรรมเนียมและค่าธรรมเนียม) / สินทรัพย์
   เมื่อคำนวณส่วนต่างดอกเบี้ยสุทธิ สินทรัพย์ทั้งหมดโดยไม่มีข้อยกเว้นสามารถนำมาพิจารณาหรือเฉพาะสินทรัพย์ที่ใช้งานอยู่ในปัจจุบัน (สร้างรายได้)

มาร์จิ้นและมาร์จิ้นการซื้อขาย: อะไรคือความแตกต่าง

น่าแปลกที่ทุกคนไม่เห็นความแตกต่างระหว่างแนวคิดเหล่านี้ ดังนั้นสิ่งหนึ่งจึงมักถูกแทนที่ด้วยสิ่งอื่น เพื่อให้เข้าใจถึงความแตกต่างระหว่างสิ่งเหล่านั้นเพียงครั้งเดียว เรามาจำสูตรคำนวณมาร์จิ้นกันดีกว่า:

กำไร/รายได้*100 = มาร์จิ้น

(ราคาขาย – ต้นทุน)/รายได้*100 = กำไรขั้นต้น

สำหรับสูตรการคำนวณมาร์กอัปนั้นมีลักษณะดังนี้:

(ราคาขาย – ต้นทุน)/ต้นทุน*100 = อัตรากำไรทางการค้า

เพื่อความชัดเจน เรามายกตัวอย่างง่ายๆ กัน บริษัท ซื้อผลิตภัณฑ์ในราคา 200 รูเบิลและขายในราคา 250

ดังนั้น นี่คือสิ่งที่มาร์จิ้นจะเป็นในกรณีนี้: (250 – 200)/250*100 = 20%

แต่มาร์จิ้นการค้าจะเป็นเท่าใด: (250 – 200)/200*100 = 25%

แนวคิดเรื่องมาร์จิ้นมีความเกี่ยวข้องอย่างใกล้ชิดกับความสามารถในการทำกำไร ในแง่กว้าง อัตรากำไรคือความแตกต่างระหว่างสิ่งที่ได้รับและสิ่งที่ได้รับ อย่างไรก็ตาม มาร์จิ้นไม่ใช่เพียงพารามิเตอร์เดียวที่ใช้ในการกำหนดประสิทธิภาพ ด้วยการคำนวณมาร์จิ้น คุณสามารถค้นหาตัวบ่งชี้ที่สำคัญอื่น ๆ ของกิจกรรมทางเศรษฐกิจขององค์กรได้

ความสัมพันธ์ทางการตลาดดูเหมือนซับซ้อนและน่าสับสนสำหรับผู้ที่ไม่มีการศึกษาและประสบการณ์เฉพาะทาง ตัวอย่างเช่น มาร์จิ้นแตกต่างจากมาร์กอัปอย่างไร ดูเหมือนว่าทั้งแนวคิดที่หนึ่งและที่สองแสดงถึงผลกำไรที่องค์กรธุรกิจได้รับ ในความเป็นจริงมีความแตกต่างและมีความสำคัญมาก: ลองคิดดูสิ

มาร์จิ้นและมาร์กอัปคืออะไร

ขอบ– อัตราส่วนของกำไรต่อราคาตลาดของผลิตภัณฑ์ ซึ่งเป็นตัวบ่งชี้รายได้ของบริษัทหลังหักค่าใช้จ่าย ซึ่งวัดเป็นเปอร์เซ็นต์ ค่าขีดจำกัดไม่สามารถเท่ากับ 100% ซึ่งเนื่องมาจากลักษณะเฉพาะของการคำนวณ ค่านี้ได้รับการประมาณไว้เพื่อใช้ประเมินผลการดำเนินงานของบริษัทโดยสัมพันธ์กัน
ค่าใช้จ่ายเพิ่มเติม- ความแตกต่างระหว่างต้นทุนของผลิตภัณฑ์และราคาที่ขายให้กับผู้ซื้อขั้นสุดท้าย ซึ่งออกแบบมาเพื่อครอบคลุมต้นทุนการผลิต การจัดส่ง การจัดเก็บ และการขาย ปริมาณสูงสุดของมาร์กอัปสามารถถูกจำกัดด้วยวิธีการบริหาร แต่ในระบบเศรษฐกิจที่พัฒนาแล้วนั้นถูกสร้างขึ้นโดยวิธีตลาด

ความแตกต่างระหว่างมาร์จิ้นและมาร์กอัป

ในการสร้างความแตกต่างให้กับแนวคิด จำเป็นต้องมีความเข้าใจที่ชัดเจนเกี่ยวกับแนวคิดเหล่านั้น ลองจินตนาการถึงสถานการณ์ที่สินค้าที่ซื้อในราคา 100 รูเบิลขายได้ในราคา 150 ในกรณีนี้:
มาร์จิ้น = (150-100)/150=0.33 (33.3%)
ส่วนเพิ่ม = (150-100)/100=0.5 (50%)
ดังนั้น อัตรากำไรขั้นต้นคือจำนวนรายได้ที่บริษัทได้รับลบด้วยค่าใช้จ่าย และมาร์กอัปเป็นเพียงค่าใช้จ่ายเพิ่มเติมที่บวกเข้ากับต้นทุนของผลิตภัณฑ์ ค่ามาร์กอัปสูงสุดนั้นไม่จำกัดในทางปฏิบัติ และหลักประกันไม่ว่าในสถานการณ์ใดก็ตามไม่สามารถเป็น 100% หรือสูงกว่าได้ นอกจากนี้ยังมีความแตกต่างในพื้นฐานในการคำนวณค่าเหล่านี้ พื้นฐานในการกำหนดอัตรากำไรขั้นต้นคือรายได้ของบริษัท ในขณะที่การกำหนดรายได้จะขึ้นอยู่กับส่วนเพิ่ม

TheDifference.ru ระบุว่าความแตกต่างระหว่างมาร์จิ้นและมาร์กอัปมีดังนี้:

แก่นแท้. มาร์จิ้นแสดงจำนวนรายได้ที่จะคงเหลือหลังจากหักค่าใช้จ่าย ส่วนมาร์กอัปคือค่าใช้จ่ายเพิ่มเติมที่บวกเข้ากับราคาซื้อผลิตภัณฑ์
จำกัดปริมาณ มาร์จิ้นไม่สามารถเท่ากับ 100% ในขณะที่มาร์กอัปสามารถทำได้
ฐานการคำนวณ มาร์จิ้นคำนวณตามรายได้ของบริษัท ส่วนมาร์กอัปคำนวณตามต้นทุน
อัตราส่วน ยิ่งมาร์กอัปสูง มาร์จิ้นก็จะยิ่งสูง แต่ตัวบ่งชี้ตัวที่สองจะต่ำกว่าตัวแรกเสมอ

นักเศรษฐศาสตร์ที่ทำงานในโครงสร้างทางการเงินและเชิงพาณิชย์ต่างๆ ในสาขาการบัญชีการจัดการ มักใช้แนวคิดเรื่อง "กำไรขั้นต้น" และ "กำไร"

โดยเฉพาะอย่างยิ่ง เราพบข้อกำหนดดังกล่าว เช่น:

• เมื่อพูดถึงตลาด Forex
• ในการธนาคาร
• โดยหลักการแล้ว ในการแสวงหาความจริงจังใดๆ ที่เกี่ยวข้องกับเศรษฐศาสตร์

ดังนั้นจึงไม่ใช่เรื่องเสียหายสำหรับใครก็ตามที่จะรู้ว่าแนวคิดเหล่านี้คืออะไร และมีความแตกต่างกันอย่างไร เนื่องจากแนวคิดเหล่านี้เกี่ยวข้องกันและใช้ในการประเมินกิจกรรมทางเศรษฐกิจของบริษัทต่างๆ จึงจำเป็นต้องทำความเข้าใจรายละเอียดเหล่านี้ให้มากขึ้น

คำนี้ถือเป็นเกณฑ์สำคัญในการกำหนดราคา ซึ่งเป็นตัวบ่งชี้ประสิทธิภาพขององค์กร บริษัท หรือธนาคาร เมื่อทราบมาร์จิ้นแล้ว คุณสามารถคำนวณตัวบ่งชี้ประสิทธิภาพอื่นๆ ของบริษัทหรือบริษัทประกันภัยได้ ระยะขอบของคำแปลจาก Margin ภาษาอังกฤษหรือ French Marge - ระยะขอบมาร์กอัป ตัวอย่างเช่น นิพจน์ "ส่วนต่างของธนาคาร" ถูกแปลเป็นส่วนต่างของธนาคาร เช่น ความแตกต่างของอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ยืมและเงินฝาก

แนวคิดของ “มาร์จิ้น” ถูกใช้ค่อนข้างบ่อย เช่น ในธุรกิจการค้า การประกันภัยและการธนาคาร การทำธุรกรรมกับหลักทรัพย์ในตลาดหลักทรัพย์ และธุรกรรมเชิงพาณิชย์ประเภทอื่นๆ สำหรับกิจกรรมแต่ละประเภท คำว่า Margin มีลักษณะเฉพาะของตัวเอง ในคำศัพท์ทางเศรษฐศาสตร์ แนวคิดนี้บ่งบอกถึงความแตกต่างในตัวชี้วัดบางตัว หากองค์กรผลิตผลิตภัณฑ์ความแตกต่างระหว่างราคาขายและจำนวนค่าใช้จ่ายในการผลิตและจำหน่ายผลิตภัณฑ์ ได้แก่ ราคาต้นทุนของผลิตภัณฑ์นี้คือส่วนต่าง ระบุเป็นค่าสัมบูรณ์หรือเป็นเปอร์เซ็นต์

หากส่วนต่างแสดงเป็นเปอร์เซ็นต์ ระบบจะคำนวณเป็นอัตราส่วนของส่วนต่างระหว่างราคาขายกับต้นทุนต่อราคาขาย คูณด้วย 100% ตัวอย่างเช่น หากอัตรากำไรของบริษัทอยู่ที่ 32% ดังนั้นสำหรับทุกรูเบิลของรายได้ บริษัทจะได้รับกำไร 32 โกเปก และ 68 โกเปกเป็นค่าใช้จ่าย แน่นอนว่าอัตรากำไรขั้นต้นไม่สามารถเท่ากับ 100% ได้ เนื่องจาก ในกรณีนี้ต้นทุนของผลิตภัณฑ์จะเป็นศูนย์ มาร์จิ้นมีความสำคัญอย่างยิ่งในการประเมินประสิทธิภาพของบริษัท เนื่องจากตัวบ่งชี้ที่สำคัญที่สุด – กำไร – ขึ้นอยู่กับขนาดของมัน

เมื่อประเมินผลการปฏิบัติงานขององค์กร แนวคิด " อัตรากำไรขั้นต้น- สามารถคำนวณได้หากลบจำนวนค่าใช้จ่ายสำหรับการผลิตออกจากจำนวนรายได้จากการขายผลิตภัณฑ์ เมื่อทราบตัวบ่งชี้นี้ คุณจะสามารถคำนวณกำไรสุทธิของบริษัทหรือบริษัทได้ หากเรานำอัตราส่วนของกำไรขั้นต้นและรายได้มาแสดงเป็นเปอร์เซ็นต์ เราจะได้ผลตอบแทนจากการขาย ซึ่งเป็นตัวกำหนดคุณภาพของกิจกรรมของบริษัท

เป้าหมายสูงสุดของบริษัท บริษัท หรือองค์กรการค้าอื่นๆ คือการทำกำไร กำหนดโดยผลต่างระหว่างรายได้รวมและค่าใช้จ่ายรวมสำหรับการผลิต การจัดเก็บ การได้มา และการขายสินค้าหรือบริการในช่วงเวลาหนึ่ง


กำไรเป็นตัวบ่งชี้ลักษณะ ผลลัพธ์สุดท้ายของการทำงานวิสาหกิจ องค์กร บริษัท หรือบริษัท การคำนวณกำไรของบริษัท (องค์กร) ต่างจากมาร์จิ้น ในการคำนวณกำไร คุณควรลบต้นทุน ค่าใช้จ่ายต่างๆ ค่าใช้จ่ายในการบริหาร ดอกเบี้ยที่จ่าย ค่าใช้จ่ายอื่นๆ ออกจากรายได้ที่ได้รับ และบวกกับรายได้อื่นๆ

หากเราลบภาษีออกจากมูลค่าผลลัพธ์ เราจะได้รับตัวบ่งชี้ประสิทธิภาพขององค์กรและช่วงระยะเวลาหนึ่ง - กำไรสุทธิ สามารถใช้เพื่อจ่ายค่าตอบแทน ดอกเบี้ยให้กับผู้ถือหุ้น การลงทุนในการพัฒนา และเพื่อวัตถุประสงค์อื่น ๆ ตัวบ่งชี้นี้เป็นสิ่งสำคัญที่สุดสำหรับผู้จัดการบริษัทส่วนใหญ่

ผลลัพธ์

ดังนั้นอัตรากำไรจะพิจารณาเฉพาะต้นทุนการผลิต (ต้นทุนการผลิตผันแปร) ที่ประกอบเป็นราคาต้นทุน ในส่วนของกำไรนั้นเกี่ยวข้องกับการคำนึงถึงต้นทุนและรายได้ทั้งหมดในกระบวนการผลิต

การวิเคราะห์ผลลัพธ์ของการบัญชีการจัดการแสดงให้เห็นว่าด้วยอัตรากำไรที่เพิ่มขึ้นกำไรขององค์กรจะเพิ่มขึ้นตามสัดส่วนโดยตรง ยิ่งกำไรขั้นต้นสูง กำไรที่คาดหวัง ณ สิ้นรอบระยะเวลารายงานก็จะยิ่งต่ำกว่ากำไรขั้นต้นเสมอ อัตรากำไรขั้นต้นและกำไรเป็นตัวบ่งชี้ที่สำคัญในการประเมินประสิทธิภาพขององค์กร พวกเขาช่วยให้คุณไม่เพียง แต่ประเมินต้นทุนที่เกิดขึ้นในการผลิตสินค้า / การให้บริการ แต่ยังรวมถึงประสิทธิภาพและผลลัพธ์ขององค์กร (บริษัท) เช่นในหนึ่งปี ขึ้นอยู่กับความถูกต้องและความทันเวลาของการคำนวณและการวิเคราะห์ส่วนต่างและกำไร