Çalışma sermayesi, bir döngü sırasında tamamen üretim sürecinde tüketilen üretim araçlarının bir bölümünü içerir ve maliyeti tamamen bitmiş ürünlere transfer edilir.
Çalışma sermayesi, üretim alanında (gelecekteki dönemlerin rezervleri, eksik üretim, gelecekteki harcamaları) ve dolaşım alanında (depolarda bitmiş ürünler ve sevk edilen ürünler, yerleşim yerlerinde fonlar, kısa vadeli finansal yatırımlar, nakit para ve hesaplar) bankalarda).
Devletten güncel araçlar hemen hemen değişir ekonomik durum İşletmeler, bu nedenle, mevcut varlıkların bileşimindeki ve dinamikteki değişiklikleri dikkatlice analiz etmek gerekir. Bu durumda, çalışma sermayesi yapısının istikrarının sürdürülebilir, iyi kurulmuş bir üretim ve ürün satışı sürecini ve aksine, önemli yapısal değişikliklerin - işletmenin kararsız çalışmalarının bir işareti olduğunu göstermesi gerektiğini unutmayın. .
İşletmenin finansal durumu üzerinde büyük bir etki ve üretim sonuçlarının bir devlete sahip Üretim Rezervleri. Stokların payındaki artış gösterebilir:
İşletmenin ölçeğini genişletmek;
Fonu enflasyonun amortismanından koruma arzusu;
Etkin olmayan rezerv yönetimi, sonuç olarak, sermayenin önemli bir kısmı rezervlerde uzun süre dondurulur ve cirosunu yavaşlatır.
Aynı zamanda, rezervlerin eksikliği (hammadde, malzemeler, yakıtlar) üretim hacmini olumsuz yönde etkiler. Bu nedenle, planlanan ihtiyaçlarının gerçek kalıntılarının uyumunu kontrol etmek gerekir.
Alacaklarda keskin artış ve ciro varlıkları Müşterilerle ya da artan satışlarla ilgili olarak, işletmenin tutarsız bir kredi politikasını veya alıcıların bir kısmının iflas edilmesini gösterebilir. Alacakların azaltılması, geri ödeme süresinin azalmasından dolayı gerçekleşirse, olumlu olarak değerlendirilir. Ürün sevkıyatındaki bir azalma nedeniyle alacaklar azalırsa, bu, işletmenin işletme faaliyetinde bir azalma olduğunu gösterir. Bu nedenle, analiz sürecinde, dinamikleri, kompozisyonu, nedenlerini ve alacakların oluşumunun reçetesini incelemek gerekir, toparlanma için gerçek dışı miktarların kompozisyonunda veya sınırlama sürelerinin yapılması için oluşturulması mümkün değildir. süresi doldu. Eğer öyle olursa, iyileşmeye önlemler almak gerekir (faturaların tescili, yargıya hitap etmek, vb.).
Çalışma sermayesi kullanımının etkinliğini değerlendirmek için aşağıdaki göstergeler kullanılır:
Ciro katsayısı;
Çalışma sermayesinin katsayısı konsolidasyonu;
Bir ciro süresi;
Çalışma sermayesi kullanımının karlılık seviyesi.
Ciro katsayısı maliyeti bölünerek hesaplanır emtia ürünleri Ortalama yıllık çalışma sermayesinin maliyeti.
Çalışma sermayesinin konsolidasyonu katsayısı, ciro katsayısının ters göstergesidir ve ticari ürünlerin maliyeti için ortalama çalışma sermayesinin ortalama yıllık maliyetini bölerek hesaplanır.
Gündeki bir dönüş şeyin süresi, ciro katsayısı üzerindeki dönemin gün sayısının bölünmesi ile belirlenir.
Çalışma sermayesinin kullanımının karlılık seviyesi aşağıdaki gibi hesaplanmaktadır: Ürünlerin satışından elde edilen kar, yıllık ortalama çalışma sermayesinin maliyetine ayrılır ve% 100 çarpılır.
Ciro oranının arttırılması, çalışma sermayesini pekiştirme katsayısını azaltmak ve bir dönüşün süresini azaltmak, çalışma sermayesi cirosunun hızlanmasını gösterir. Bu da, işletmenin ek üretim için çalışma sermayesinin bir bölümünü serbest bırakmasını sağlar. Ciro'nun hızlanmasından bir sonucu olarak, çalışma sermayesinin gerçek unsurları serbest bırakılır (hammadde, malzeme, yakıtlar stokları), daha sonra bu rezervlere gömülü para kaynakları piyasaya sürülür ve bu, bu nedenle işletmenin finansal durumunu iyileştirir ve bu ödeme gücünü güçlendirir.
Sermaye Cirosunu Hızlandırmanın Ana Yolları:
Üretimin yoğunlaşması nedeniyle üretim döngüsünün süresinin azaltılması;
Gerekli maddi kaynakların üretimini kesintisiz hale getirmek ve rezervlerde sermaye bulma süresini azaltmak için lojistik organizasyonunun geliştirilmesi;
Ürünlerin sevkiyat sürecinin hızlanması ve yerleşim belgelerinin tescili;
Alacaklarda fon bulma süresini azaltmak.
İşletmenin finansal durumu doğrudan çalışma sermayesi durumuna bağlıdır, bu nedenle işletmeler en rasyonel hareket ve çalışma sermayesinin kullanımı ile ilgileniyorlar.
Verimlilik Performans Göstergeleri
Çalışma sermayesinin verimliliği, öncelikle çalışma sermayesini çevirerek bir ekonomik gösterge sistemi ile karakterizedir.
Altında İşletme sermayesinin cirosu Bitmiş ürünlerin serbest bırakılmasından ve satılmasından önce çalışma sermayesinin (hammadde, malzeme, vb.) Alınması için toplam fon devresinin süresi olarak anlaşılmaktadır. Çalışma sermayesinin iyileştirilmesi, gelirin kurum hesabına kaydolması ile tamamlanmaktadır.
Çalışan başkenti Etinakov'un üstesinden gelme Çeşitli işletmelerSektörel ilişkilerine ve aynı endüstride - ürünlerin üretim ve satışı, çalışma sermayesinin yerleştirilmesi ve diğer faktörlerin organizasyonundan bağımlıdır.
Çalışma sermayesinin cirosu, bir dizi birbiriyle ilişkili gösterge ile karakterizedir: gündeki bir ciro süresi, belirli bir süre için devrim sayısının (ciro katsayısı), üretim birimi başına çalışma sermayesi işletmesinde çalışma miktarı ( yükleme faktörü).
Çalışma sermayesinin bir devrimi süresi, formül tarafından hesaplanır:
O \u003d C: T / D,
nerede HAKKINDA- Ciro, Günler; Dan- Çalışma sermayesi (orta veya belirli bir tarihte), ovalayın; To Ticari ürünlerin hacmi, ovum; D- Söz konusu dönemde gün sayısı, günler.
Bir ciro süresinin azalması, çalışma sermayesinin kullanımının lansmanını gösterir.
Belirli bir süre için devrim sayısı veya ciro ciro katsayısı (KO), Formül tarafından hesaplanan:
O \u003d t / s.
Bu koşullar altında ciro katsayısı, çalışma sermayesi daha iyi kullanılır.
Dolaşımdaki yükleme aracı katsayısı (KH), Ters ciro oranı, formül tarafından belirlenir:
K z \u003d s / t
Bu göstergelere ek olarak, bir gösterge de kullanılabilir. Çalışma sermayesinin geri tepmesi Kurumsal ürünlerin satışından çalışma sermayesinin kalıntılarına kadar kazanç oranıyla belirlenir.
Curvas ciro göstergeleri, ciroya dahil olan tüm çalışma sermayesinde ve bireysel elemanlarda hesaplanabilir.
Fonların cirosunu değiştirmek, gerçek göstergeleri, önceki dönemin planlanan veya göstergeleri ile eşleştirerek tespit edilir. Ciro cirosu göstergelerini karşılaştırmanın bir sonucu olarak, ivmesi veya yavaşlama tespit edilir.
Çalışma sermayesinin cirosunu cirodan hızlandırırken, maddi kaynaklar ve eğitim kaynakları serbest bırakılır, yavaşlama sırasında - ciro dahil ek araçlar.
Cironlarının hızlanmasından dolayı çalışma sermayesinin serbest bırakılması mutlak ve akraba olabilir. Mutlak serbest bırakma Çalışma sermayesinin gerçek kalıntıları, inceleme sırasında yapılan süre boyunca uygulama miktarını korurken veya aşarken, önceki dönemin standart veya dengesinden daha az olması durumunda bir yer var. Göreceli sürümÇalışma sermayesi, cironlarının hızlandırılmasının, üretim hacmindeki artışla aynı anda gerçekleştiği durumlarda gerçekleşir ve üretimin büyüme oranı, çalışma sermayesi artıklarının büyüme oranının önündedir.
Gelişmiş kullanım
Çalışma sermayesinin verimliliği birçok faktöre bağlıdır. Bunlar arasında, işletmenin çıkarlarını ve faaliyetlerini etkileyen dış faktörler ayırt edilebilir ve şirketin aktif olarak etkileyebileceği ve etkisi olması gerektiği.
Dış etkenler şunlardır: Genel ekonomik durum, vergi mevzuatının özellikleri, onlar için krediler ve faiz oranları elde etme koşulları, hedeflenen finansman olasılığı, bütçeden finanse edilen programlara katılım. Bu ve diğer faktörler göz önüne alındığında, işletme, çalışma sermayesinin hareketini rasyonelleştirmek için yurt içi rezervleri kullanabilir.
Çalışma sermayesinin verimliliğinin arttırılması, devrenin tüm aşamalarında cirolarının ivmesi ile sağlanır.
Çalışma sermayesinin verimliliğini artırmanın önemli rezervleri doğrudan işletmenin kendisinde yer almaktadır. Üretim alanında, bu, her şeyden önce üretim rezervlerine uygulanır. Stoklar, üretim sürecinin sürekliliğinin sağlanmasında önemli bir rol oynamaktadır, ancak aynı zamanda, üretim sürecine geçici olarak dahil olmayan üretim araçlarının bir kısmını temsil eder. Etkili organizasyon Üretim rezervleri Önemli durum Çalışma sermayesinin verimliliğini arttırın. Üretim rezervlerini azaltmanın temel yolları rasyonel kullanım; Malzemelerin aşırı malzemelerinin tasfiyesi; rasyonelliği geliştirmek; Temizle sözleşmeye dayalı teslimat koşullarını belirleyerek ve uygulamalarını sağlamakla da dahil olmak üzere arzın organizasyonunun iyileştirilmesi, tedarikçilerin optimum seçiminin yapılması, taşınır. Önemli rol Geliştirilmiş depolama organizasyonuna aittir.
Çalışma sermayesinin kaldığı zamanın bitmemiş üretim süresini azaltmak, üretimin organizasyonunu, uygulamalı tekniklerin ve teknolojinin iyileştirilmesini iyileştirerek, temel olarak aktif varlıkların kullanımını iyileştirerek, esasen aktif rolleri, çalışma sermayesinin tüm aşamalarındaki tasarrufları geliştirerek elde edilir.
Dolaşım alanında, çalışma sermayesi yeni bir ürünün oluşturulmasına dahil değildir, ancak yalnızca tüketiciye sağlayın. Dolaşım alanındaki fonların aşırı tersine çevrilmesi olumsuz bir fenomendir. Temyiz alanında çalışma sermayesinin yatırımını azaltmak için en önemli önkoşullar, bitmiş ürünlerin satışlarının rasyonel organizasyonu, ilerici hesaplama biçimlerinin kullanımı, dokümantasyonun zamanında yürütülmesi ve hareketinin hızlandırılması, sözleşmeye uygun ve ödeme ile uyumluluğu disiplin.
Çalışma sermayesinin devrimlerinin ivmesi, önemli miktarlarda serbest bırakmanızı ve böylece ek finansal kaynaklar olmadan üretim hacmini arttırmanıza olanak tanır ve yayınlanan araçların işletmenin ihtiyaçlarına uygun olarak kullanılması anlamına gelir.
sonuç
1. İşletmenin mevcut fonları, bir dizi döner endüstriyel fon ve dönüşüm fonlarıdır. Ciro üretim tesisleri arasında: hammaddeler, ana ve yardımcı malzemelerHer üretim döngüsünde tamamen tüketilen ve maliyetin hemen üretilen ürüne aktarılan geliştirilmiş üretim, yakıt ve diğer işçilik maddeleri geliştirilmiş üretim, yakıt ve diğer işçilik maddeleri.
Referans fonları şunlardır: stokta bitmiş ürünler, gönderilen ürünler, hesaplamalarda nakit.
2. Oluşum kaynaklarına göre, çalışma sermayesi kendi başına bölünmüştür (işletmenin bertaraf edilmesinde olan fonlar) ve ödünç alınmış ve ödünç alınmıştır (banka kredileri, borçlar ve diğer yükümlülükler).
3. Güncelleştirilmiş normalizasyon, çalışma sermayesi normalize edilir (hangi rezerv standartlarına göre kurulur: depodaki mevcut üretim tesisleri ve bitmiş ürünler) ve normalize edilmemiş, çalışma sermayesinin normalleşmesi, çalışma sermayesinin ekonomik olarak ses değerlerini geliştirme sürecidir. işletmenin normal çalışmasını organize etmek için gereklidir. Çalışma sermayesinin verimli kullanımı için gerekli bir önkoşuldur. Genellikle, işletme, işçi sermayesi standartlarını malzeme, üretim sürecinde rezervler ve bitmiş ürünler rezervlerinde tanımlar.
4. Çalışma sermayesinin verimliliğinin arttırılması, cirolarını hızlandırarak elde edilir.
Navigasyon
« »Çalışma sermayesinin kullanımını tahmin etmek için aşağıdaki göstergeler geçerlidir:
1. Ciro Katsayısı (COB ), Raporlama döneminde çalışma sermayesi tarafından işlenen devrim sayısını gösteren:
KOB \u003d. ,
nerede Bp - Katma değer vergisi, tüketim vergileri ve benzer zorunlu ödemelerden daha az mal, ürün, iş, hizmet satışından elde edilen gelir;
Oss - Analiz edilen süre için ortalama çalışma sermayesi maliyeti (yıl).
Ciro katsayısı, 1 ovun başına uygulanmadan elde edilen gelirin büyüklüğü olarak da yorumlanabilir. İşletme sermayesinin üretiminde gelişmiş.
2. günlerde bir dönüş süresi (DLO) - Bu sürede, işletme sermayesinin, ürün, mal ve hizmetleri satarak raporlama döneminde parasal forma geri döndürüldüğü zaman:
Dloa \u003d
nerede D. - Raporlama döneminde gün sayısı (yıl - 360, çeyrek - 90, ay - 30).
3. Çalışan Sermayenin Konsolidasyonu Katsayısı (CWS), 1 ovma için çalışma sermayesinin miktarını gösterir. gerçekleştirilmiş ürünler:
KZO \u003d.
Çalışma sermayesinin kullanımının analizi hakkındaki genel talimatlar.
Curvering göstergelerinin kantitatif hesaplanması, 1 No'lu "Muhasebe Bakiyesi" formuna göre yapılır ve 2 No. 2 "kar ve zarar raporu". Bu amaçlar için, analitik bir tablo 2.12 derlenmelidir.
Yıl için ortalama çalışma sermayesinin maliyeti, yılın başında ve sonunda ortalama aritmetik değer olarak tanımlanmaktadır.
Tablo 2.12
Çalışan Sermayenin Verimliliğinin Analizi
|
Göstergeler |
Satır numarası |
Şarkı söyleme yılı |
Raporlama Yılı |
yıl için (+, -) |
|
Mins KDV, bin ruble için satış, ürün, ürün, iş ve hizmetlerden gelir. | ||||
|
Raporlama döneminde gün sayısı | ||||
|
İş, hizmetlerin (bir günlük uygulama) satışı için bir günlük ciro, bin ruble. (p .01: ply ast2) | ||||
|
Çalışma sermayesi artıklarının ortalama maliyeti, bin ruble. | ||||
|
Ciro katsayısı katsayısı (p .01: P terimi) | ||||
|
Çalışan Sermayenin Konsolidasyonu Katsayısı (P Terim4: S.01) | ||||
|
Günlerde bir fon toplusunun süresi (P terimi4: Sayfa3) | ||||
|
Serbest bırakılan (-) veya ayrıca ilave edilen toplam (+) Tüm çalışma sermayesi bir önceki yıla göre, bin ruble. (PLYSTRINE, GR.5 PLYSTRINE3, GR.4) |
Sermaye cirosunun ivmesi, bunun ihtiyacını azaltmaya (mutlak serbest bırakma), üretim hacmindeki artış (göreceli sürüm) ve sonuç olarak kazanılan karda bir artışa katkıda bulunur. İkincisi, genel finansal durumu iyileştirme koşullarını, işletmenin ödeme gücünde bir artış yaratır.
Ciro'yu yavaşlatırken, elde edilen finansal performans göstergelerinin geçmiş yılların seviyesinde korumak için, bundan kaynaklanan tüm ekonomik sonuçlara ilişkin ek fonlara ihtiyaç vardır.
Ciro süresince bir artış olması durumunda, ciro katsayısını azaltma veya çalışma sermayesinde 1 ovma başına bir artış. Uygulanan ürünler, nedenlerini bulmak gerekir. Bu görev, aşağıdaki sırayla zincir ikamelerinin yöntemiyle çözülebilir:
COB \u003d COBO - COBP.
İkame:
İçin ob \u003d.
Ciro göstergesini değiştirmek için faktörlerin etkisinin hesaplanması:
satış hacmindeki değişiklikler (işler, hizmetler)
İçin yaklaşık \u003d K. cOBP hakkında;
Çalışma sermayesi artıklarının ortalama maliyetindeki değişiklikler
İçin hakkında \u003d Kobo - hakkında.
Faktörlerin etkisinin sonuçlarının doğrulanması
İçin yaklaşık +. İçin hakkında \u003d. Koçanı.
İndeksler hakkında"Ve" p"Buna göre, raporlama ve bir önceki yılın bilgilerini yansıtır.
Örneğin, veri tablosu 2.12 tarafından gönderilen koşulları için, 3976 bin ruble tarafından satılan ürünlerin hacminde bir artışla. Geçen yıldaki şirket, çalışma sermayesinin kullanımında gözle görülür bir gelişmeye sahiptir. Çalışma sermayesi artıklarının ortalama maliyetindeki artışa rağmen, cirolarının katsayısı 0,03 puan arttı, bir dönüşün süresi 42.7 gün azaldı ve çalışma sermayesinin şartlı salınımına 6345.2 bin ruble tutarında tutulmasına yol açtı.
Düşüncelerin dinamiklerini etkileyen faktörleri değerlendirmek için hesaplamalar yapmak, çalışma sermayesinin etkinliğinin bir günlük uygulamadaki bir artışla doğrudan ilişkili olduğunu not edebiliriz. Bu sonuç aşağıdaki hesaplamalarla doğrulanır:
KOB \u003d 0.55 -0.52 \u003d +0.03; İçin ob \u003d;
İçin oB \u003d 0.56 - 0.52 \u003d +0.04; İçin oB \u003d 0.55 - 0.56 \u003d -0.01;
Kontrol: K \u003d. İçin yaklaşık +. İçin oB \u003d 0.04 - 0.01 \u003d 0.03.
Analizden önce, göstergelerin değerlerini değerlendirmek için değil, ancak değişimlerinin finansal etkilerini belirlemede, onları göz önünde bulundurmanız gerekmektedir. Analiz edilen işletmede, çalışma sermayesi cirosunun hızlanmasından dolayı, üretim artışı 2896.5 bin ruble olarak gerçekleşti ( Bp \u003d. Cool Ospens \u003d 0.03. 96550 = 2896,5).
Ciro cirosu ivmesi karın artışını etkiledi ( PR), formül tarafından hesaplanabilen:
Pr \u003d prp bin ruble.,
pRP \u003d 14011 bin ruble - bir önceki yıla göre ürünlerin satışından elde edilen kar (PLYING 8, sütun 4 Form 2).
"Muhasebe", N 10, 1999
10/01/1997 N 118'e göre Rusya Federasyonu Ekonomi Bakanlığı, işletmelerin reformu için onaylanmışalılar (kuruluşlar). Aralarında birkaç bölüm içerirler. yönergeler Malzemelerin gelişimi için - satış, fiyat, finans, yatırım ve personel politikaları. Süreç kontrol fonksiyonlarını, tam kullanımını sürekli olarak gerçekleştirerek faaliyetlerinin verimliliğini arttırmaya odaklanırlar. modern yöntemler Yönetim ve yönetim demektir.
Ne yazık ki, bu belgelerde, çalışma sermayesini yönetme sorunu, borç ve alacaklar sadece biraz etkilenir. Çalışma sermayesi kavramı, nakit ve pazar menkul kıymetleri ile sınırlı olamaz ve ayrıca üretim rezervleri, devam eden işler, bitmiş ürünler, mallar, borçlularla hesaplamalar da içermelidir.
Çalışma sermayesinin yönetimi sırasında, gelenekseldir: Çalışma sermayesinin hacmi ve yapısı, türüne göre dinamikleri, ciroya göre de karşılaştırıldığında; normalize devir düzenlemelerine uygunluk, sapmaların boyutu ve nedenleri; normalize edilmiş ve normalleştirilmemiş çalışma sermayesinin kompozisyonundaki ve büyüklüğündeki değişiklikler, nedenleri ve sonuçları; göstergeler ekonomik verim İşçi sermayesini dinamikte kullanmak.
Çalışma sermayesinin hacminin ve yapısının analizi, bölümleriyle birlikte normalize ve normalize olmayan, raporlama döneminin başlangıcıyla karşılaştırıldığında muhasebe bakiyesine göre gerçekleştirilir. Analiz sürecinde, hem genel hem de bireysel unsurlarda normlanmış fonların raporlama dönemi için değişimin incelenmesi önerilir: stokta mal stokları ticaret ağı, yolda, kasadaki nakit ve menkul kıymetler, Komisyon sözleşmeleri ve talimatlar, sunulan hizmetler, diğer varlıklar (envanter, kendi ihtiyaçları, konteynerler için malzemeler). O zaman normalize olmayan çalışma sermayesini analiz etmeniz gerekir: Cari hesaptaki nakit, alacaklar, diğer yollar. Mutlak miktardaki değişikliklere ve komisyon ve sipariş anlaşmaları ve ayrıca alacaklar da dahil olmak üzere sorumlu depolama için gönderilen ve kabul edilen mallara katılan belirli miktardaki fonların değişikliklerine özellikle dikkat edilmelidir. İşletme işlemleri için, operasyonel döngüsünün süresi, mevcut varlıkların zamansal immobilizasyonu ile ilişkili olan özel bir öneme sahiptir. Maliyetle işlenmiş maliyetlerin, üretim sürecinin immobilizasyonu ve bakımı ile ilişkili maliyetlerle kapsanmış olup olmadığını izlemek gerekir veya bu maliyetler diğer mallardaki karlılık ile telafi edilir. Yani, üretim maliyetlerinin mola hatta çerçevesinden kontrol etmek gereklidir. finansal faaliyetler Genel olarak işletmeler. Analiz sonucunda, ekonomik fonların yerleştirilmesinde ve kullanımında eksiklikler var, onları ortadan kaldırmak için önlemler var. Normalize edilmiş çalışma sermayesinin büyüme oranının, lider bir artışın bir sonucu olarak ciro büyüme oranından daha yüksek olabileceği dikkat çekicidir. para ve diğer varlıklar. Aynı zamanda, stoklara yatırılan fonların büyümesi, ciro büyüme oranından daha düşük olabilir. Bu durumda, ekonomik fonların kullanımında mevcut oranın uygulanabilirliğini belirlemek gerekir.
Finansal faaliyetlerin sonuçlarına göre, ek çalışma sermayesini serbest bırakma veya çekme eğilimini keşfetmek faydalıdır. Cirolarının ivmesi nedeniyle çalışma sermayesinin tasarruflarını belirlemek için, önceki dönem için cironun gerçek gelir ve hızına dayanan raporlama döneminde mevcut varlıklara duyulan ihtiyacı belirleyin.
Çalışma sermayesini ödünç alınan fonların pahasına artırmak, işletme, mevcut varlıklardaki ve borçlardaki büyüme oranlarını takip etmelidir, ek olarak, krediyi geri ödemeyecek kadar fonların cari hesaba alınmasını planlamak çok önemlidir. Bu sorun, geçerli proje üzerindeki çalışma döngüsünün tamamlanmasını beklemeden, ödemelerin iade edilmesi gerektiğinde özellikle ilgilidir.
Ekonomik açıdan önemli olan hak, envanter, alacaklar, nakit, menkul kıymetlerin ciro katsayılarına sahiptir. Çalışan sermayenin verimliliğini hesaplamak için kaynak veriler olarak görev yaparlar. ticaret işletmesi. Varlıkların Hızlanması Ciro'nun serbest bırakılmasına neden olur, yani. Para kazanmak için, sabit maliyetlerin spesifik ifadesinde azalma, likiditeyi arttırın. Normalleştirilmiş fonların cirosu raporlama döneminde raporlama döneminde nasıl değiştiğini keşfetmeniz önerilir, bu da ilave fonlar dahil olduğu için mal veya diğer çalışma sermayesi stoklarında yatırım yaptılar. Ciro'nun cirosunu yavaşlatmanın bir sonucu olarak: ek fonlar dahil:
Qf
Delta e \u003d ---- x (tob.fact. - tob.lan.),
T.
qF'nin cari sürenin cirosu olduğu; Tob. Gerçek. - Cari dönemin bir cirosunun süresi; Tob. - Bir önceki dönemin bir cirosunun süresi.
Operasyonel analiz, belirli bir süre için ürün satışlarının ritmini belirlemeyi mümkün kılar. Her gün gerçek cironun temel göstergelerine oranı olarak hesaplanan ritim katsayısı ve mevsimselliğin analizi, tüketici talebinin ve buna göre tedarik politikasını oluşturmayı mümkün kılar.
Stoklar yaratmanın asıl nedeni, eğitimin sonunun anlarını birleştirmenin teorik olarak ne de pratik olarak imkansız olmasıdır. gerekli kaynaklar ve tüketimin başlangıcı. Buna rağmen, belirli maliyetlerle ilişkili olan rezervlerin ve tedarik ürünlerinin depolanması organizasyonuna gelir. Depolama maliyetleri, bir depo kiralama, kendi deposunun amortismanının yanı sıra fonların immobilizasyonundan kaynaklanan kayıplardan oluşur. Ayrı bir partinin tedarikine maliyetler - ulaşım, güvenlik, sigorta, teslimat, vb. Ayrıca, depolama maliyeti, ürün tedarik etmesinin maliyetinden birkaç kez daha azdır.
Stoklama yönetimi görevlerinin yaratıkları, yalnızca belirli bir ekonomik durumla ilgili olarak, mevcut ihtiyaçları zamanında ve gerekli ihtiyaçlarda ve aynı zamanda gerekli miktarda mal depolanması ve ne kadar sağlanacağı konusunda karar vermektir. Memtah kaynaklarındaki bireysel partilerin depolanması ve temini için minimum toplam maliyet. Stok yönetimi modellerinde kaynak veriler olarak, aşağıdaki unsurlar açıklanmaktadır: Talebin yoğunluğu, rezervlerin yenilenmesinin organizasyonu, ayrılan kaynakların depolanma ve temin etme maliyetleri, ayrılan kaynakların bireysel partilerinin belirli maliyetleri ve açıklığa bağlı olarak belirli maliyetler.
Model yapılırsa, belirtilen kaynak verileri için kalite kriterinin optimum değerini sağlayan bu tür kontrol parametrelerinin değerlerini bulmak için kullanılabilir. Tüm ekonomik - matematiksel stok yönetim modelleri analizlerini basitleştirmek ve optimum yönetim stratejisi arayışı birkaç türe indirgenebilir. Aralarındaki ilk yer, klasik ekonomi tarafından haklı bir şekilde işgal edilmektedir - belirli bir süre için kalıcı talep için bir şartla rezerv yönetimi bir rezerv yönetimi matematiksel bir modeldir.
Parametreyi Yönetme Klasik Model One: Sarf Malzemeleri veya Bir Teslimat Boyutu. Klasik modeldeki hedef işlev aşağıdaki forma sahiptir:
E \u003d S X N + CT X V: 2,
bT'nin belirli depolama maliyetleri olduğu; S - 1 teslimat için maliyetler; v - Teslimat boyutu; N - Sarf malzemesi sayısı.
Klasik model çerçevesinde rezervleri yönetme görevi, toplam talebin (q) tamamen ve belirli bir süre için tam olarak ve değeri için zamanında memnun kalacağı bu değerleri bulmak için düşürülür. Hedef işlevi (E) minimum olacaktır. Planlanan periyoddaki sarf malzemesi sayısı biliniyorsa, teslimat boyutu olacaktır: v \u003d q: n. Hedef özelliğin minimum veya maksimum değeri aldığı argümanın değerini belirlemek için, bu işlevin ilk türevini bu argümana göre hesaplamanız gerekir, bunu sıfıra eşitleyin ve denklemi bilinmeyene göre çözmek için. Bu kuralı uygulamak matematiksel analiz Hedef fonksiyona, en uygun parti boyutunu hesaplamak için aşağıdaki formülü alabilirsiniz:
_____/ 2SQ.
Vpt. \u003d / -----.
/ Ct.
Bu ifadeyi kullanarak, optimum malzeme miktarını hesaplamak için bir formül elde etmek kolaydır.
Ticaret organizasyonu malları zamanında satın alıyorsa, kalite, kalite, miktar ve menzilin nüfusun talebine karşılık gelen maliyet devresi, ürünlerin satışı ile tamamlanır. Dolaşım aşamasında, satış fiyatlarının seviyesini ve buna göre, dolaşımın maliyetlerini tazminat, vergi ve karı telafi etme konusundaki ticaret ödeneğini doğru şekilde ayarlamak önemlidir. Ticaret ödeneğinin büyüklüğü, piyasa koşullarına, malların kalitesi ve tüketici özelliklerine bağlı olarak işletmenin kendisini belirler.
Fiyatlandırma ilkeleri esas olarak iki hedefi takip ediyor: mevcut karları en üst düzeye çıkarmak ve maliyetleri en aza indirmek. Burada genel yaklaşım - fiyat ne kadar yüksek olursa, daha fazla kar - Girişimci bir par üzerinde olduğundan, her zaman haklı değildir. finansal sonuçlarGeçici rezervler önemlidir. Aynı zamanda, mal satışından elde edilen gelir, yalnızca fiyatla değil, aynı zamanda bu fiyatta satılan malların sayısı da belirlenir. Dolayısıyla, fiyat azaltma, malların sayısının keskin bir şekilde artması nedeniyle, yalnızca karı artırmanıza izin vermez, aynı zamanda diğer performans göstergeleri üzerinde olumlu bir etkiye sahip olması nedeniyle ticaret organizasyonu: Hisse azaldı kalıcı Maliyetler Ürünlerin maliyetinde temyiz edin, para cirosu hızlandırılır.
Piyasada güçlendirilmiş ticaret işletmeleri, bir kural olarak, bir kural olarak büyütülmüş ve bu, sürekli maliyetlerin payında artışa yol açar (çalışanların sayısı artıyor ve ücretlerin maliyeti, vergi indirimi ve extrabudgetary için ödemeler fonlar, kredilerin yüzdesi, satın alma veya kira. ticaret ekipmanları vb.) Dolaşımın maliyetlerinin toplamında ve bunun sonucunda, düşük bir karlılık düzeyinde gelirlerin hacmine bağlı olarak belirli bir bağımlılık riski vardır.
Bunu iddia edelim ortalama fiyat Satılan ürünler üzerinde aşağıdaki bileşenlerden oluşur: C + S + P, C'nin sürekli maliyetlerin payı (tesisin kiralaması, ekipman, amortisman, resmi maaşlar vb); S, değişken maliyetlerin oranıdır (ürünlerin satın alınan değeri, nakliye maliyetleri, ücret, Sorumlu Vergiler) ve P, girişimci karların gelirdeki satışlardan paylarıdır. Ardından, belirtilen sabit maliyetleri karşılayacak minimum gelir boyutu (QMIN) C.
Bu tutum değerlendirme açısından kullanılabilir. ekonomik sürdürülebilirlik İşletmeler. Finansal güç stoğu, ürün satışlarında bir düşüşün, finansal durumuna ciddi bir tehdit olmadan ticari bir kuruluşa nasıl dayanabileceğini göstermektedir.
Misal. Perakende ticari işletmeler ve diğer değişken maliyetler 70.000 dendir. Birimler, maaşlar, amortisman, elektrik ve tesisin kiralama formunda sürekli maliyetler - 25.000 den. birimler. Verilen koşullar altında 5000 den miktarında kar sağlayan asgari aylık karları tanımlarız. birimler. Bu koşullar için, hisse senedi satışından elde edilen gelir en az 100.000 den olmalıdır. birimler. Aksi takdirde, karların payı ilk olarak azaltılacak ve ardından sabit ve değişken maliyetler geri ödenmeyecektir. Böyle bir durumun ortaya çıkması için faktörler, ekonomik bir kriz, perakende ticaret kuruluşunun yerini, başarılı bir rakip politikası olan konumunun başarısız bir seçimi olabilir.
Böylece, gelir hacminde bir artışla, koşullu olarak sabit maliyetlerin oranı azalır ve işletmenin karlılığı artmaktadır ve bu, aslında, mevcut varlıkların kullanımının etkinliğini artırmak için bir rezervdir.
M.I. BAKANOV Profesör |
E.a. sergeev
İktisatçı
Moskova Devleti
ticaret Üniversitesi
Kapsama (Mevcut varlıklar) her operasyonel döngüsünde mevcut operasyonlarda bir işletme tarafından yatırım yapan fonlardır.
Çalışma sermayesinin kullanımının etkinliği için kriterlerden biri, aşağıdaki bağlı olan çalışma sermayesinin miktarıdır:
- mevcut varlıkların cirosu (operasyonel faaliyetlere yatırım yapan fonların hangi fon sıklığının işletmeye iade edildiği);
- Çalışan sermaye yapıları (mevcut varlıkların hangi kısmı tarafından finanse edilmektedir? kendi fonları Ve kaynakların çalışma döngüsünde nasıl dağıtıldığı).
Kurumsalın çalışma sermayesinin kullanımının analizi:
- işletmenin operasyonel aktivitesinde kaynak kullanımının etkinliğini değerlendirir;
- Şirket bilançosunun likiditesini belirleyin, yani. kısa vadeli yükümlülükleri zamanında geri ödeme yapma yeteneği;
- finansal döngü sırasında işletmenin kendi çalışma sermayesinin ne olduğunu öğrenin.
Mevcut varlıkların büyüklüğü ve yapısı, bütçeye yansıyan işletmenin ihtiyaçlarına uymalıdır.
Mevcut varlıklar minimum olmalı, ancak işletmenin başarılı ve kesintisiz çalışmaları için yeterli olmalıdır.
Çalışma sermayesinin yapısı - Bunlar, mevcut varlıkların bireysel unsurları arasındaki kaynakların tahsis edilmesinin oranlarıdır. Çalışma sermayesinin yapısı, özellikle operasyonel döngünün özelliklerinin yanı sıra, mevcut varlıkların hangi kısmının kendi fonlarının ve uzun vadeli kredilerin pahasına finanse edilmesi ve kısa süreli olarak ödünç alınması nedeniyle Banka kredileri terim.
Kendi çalışan sermayelerinin büyüklüğü ve yapısı, finansal döngünün süresini ve özelliklerini yansıtabilir.
Kendi çalışma sermayesinin değeri, mevcut varlıklarında işletmeye ait fonların payını yansıtmaktadır ve finansal istikrarın özelliklerinden biridir.
Kendi çalışma sermayelerinin değeri, mevcut varlıkların şu anki yükümlülükleri nasıl aştığını değil, aynı zamanda mevcut olmayan varlıkların, işletme ve uzun vadeli kredilerin kendi fonlarının pahasına nasıl finanse edildiğini de gösterir.
Mevcut varlıkların toplam döneminde azalmanın nedenlerini belirlemek için, ana çalışma sermayesi türlerinin ciro dönemlerinin dinamiklerini analiz etmek gerekir (envanter rezervleri, devam eden bitmiş ürünlerin ve alacaklar) .
Çalışma sermayesinde önemli bir payı, gönderilen mallarla kaplıdır (alacaklar). Toplam alacaklar (tedarikçilere verilen avanslar hariç), işletmenin çalışma sermayesinin% 47'sidir. Üretim rezervleri ve bitmiş ürünlerin stokları ayrıca, mevcut varlıkların (% 33) önemli bir oranını oluşturur. Verilen gelişmeler (% 7) ayrıca finansal döngünün süresini arttırır.
İşletme sermayesinin kullanımının daha ayrıntılı bir analizi için, mevcut varlıkların her birinin her birinin cirosunu tahmin etmek gerekir.
İşletmenin finansal durumu, likidite ve ödeme gücü ve ödeme gücü göstergeleri, mevcut varlıklara yatırılan fonların ne kadar çabuk gerçek paraya dönüştürüldüğüne bağlıdır.
Cirondaki fon bulma süresi, bir dizi çok yönlü dış ve iç faktörün kümülatif etkisiyle belirlenir.
Geçerli varlıkların ciro katsayısını hesaplamak için (COB.) Aşağıdaki formül kullanılır:
Koçanı. \u003d Dönem için mevcut varlıkların satışlarından / ortalama değerlerinden gelir
Analiz için, türetilmiş bir gösterge kullanmak için uygundur:
ciro (gün) dönemi, dönem / koçandaki gün sayısıdır.
Örneğimize devam edeceğiz. Toplam ciro dönemi büyüyor ve yıl sonunda, mevcut varlıkların cironundaki yılda% 48 oranında bir düşüşe karşılık gelen 133 güne ulaşıyor.
Açıkçası, mevcut varlıkların tüm unsurlarının ciro döneminin göstergelerinin bozulması ve alacakların oranı özellikle keskin bir şekilde artmıştır. Bu olumsuz eğilim özellikle önemlidir, çünkü alacaklar çalışma sermayesinin yapısında daha büyük bir pay alırlar.
Bitmemiş üretimin ciron dönemi döneminin bu göstergelerin her birinden neredeyse 2,5 kat daha az olduğu ve 15 günlüğüne rağmen, üretim rezervleri ve bitmiş ürünlerin ciro dönemlerinin nispeten yüksek değerine dikkat edilmelidir. Bu, finansal döngünün haksız bir uzamasına yol açar.
Mevcut varlıkların karlılığı. Bu gösterge Çalışma sermayesinin verimliliğinin kapsamlı bir değerlendirmesini sağlamanızı sağlar. Gösterge, diğer iki göstergenin bir ürünü olarak temsil edilebilir - satışların karlılığı ve mevcut varlıkların cirosu.
Mevcut varlıkların karlılık göstergesi, 1998 yılında bir önceki yıla göre keskin bir şekilde kötüleşmiştir ve 1996'ya kadar azalmıştır. Sonuç olarak, bu azalmanın nedenlerini belirlemek için, ayrıca mevcut varlıkların satış ve cirosunun karlılığını analiz etmek için ek olarak gereklidir.
Optimal çalışma sermayesi seviyesi, karları kabul edilebilir bir likidite ve ticari risk seviyesinde maksimize eder.
