Resursele financiare ale întreprinderilor reprezintă numerar. Finanțele și resursele financiare ale întreprinderii

O cambie este un IOU de o anumită formă emis de debitor creditorului său. Ca garanție, poate deveni și obiectul unui împrumut.

Imaginați-vă această situație. Compania "A" furnizează produse companiei "B". Acesta din urmă, în absența fondurilor gratuite de plătit, scrie un IOU furnizorului, indicând valoarea obligației, precum și ora și locul rambursării acesteia. Este o astfel de chitanță care se numește cambie.

Proiectul de lege este clasificat ca garanție. Iar acest concept este mult mai larg decât doar un IOU. O cambie este una dintre cele mai fiabile și utilizate pe scară largă metode de procesare a creanțelor.

Trebuie remarcat faptul că se poate baza numai pe o obligație pecuniară și nimic altceva. Numai cei care au așa-numita capacitate juridică pot emite un proiect de lege. Acestea sunt toate persoane recunoscute ca persoane juridice competente și înregistrate din punct de vedere juridic.

Principalele tipuri de facturi

Datoria în cauză poate fi simplă și transferabilă.

1. Factură simplă (solo), de regulă, este emis în timpul unei tranzacții cu mărfuri. Aceasta este o obligație scrisă a trăgătorului de a plăti creditorului suma obligației sale la data scadenței specificată în document.
2. Cu o cambie Sertarul (emitentul) este chiar creditorul. Partea care a emis factura îi obligă pe debitor să plătească suma specificată unui terț (deținătorul unei facturi), al cărui debitor este de obicei el însuși. Plătitorul, acceptând condițiile de plată, acceptă documentul.

Pe partea din spate un astfel de proiect de lege este aprobat. Potrivit acestuia, dreptul la hârtie poate fi transferat unei alte persoane - un nou titular al unei facturi.

În funcție de subiectul datoriei, există:

• factura de marfă (comercială)care a fost facturat pentru plata pentru bunuri sau servicii;
• financiar - baza relațiilor de factură nu este o marfă, ci o tranzacție financiară. Emitenții săi sunt de obicei statul, banca centrală sau băncile comerciale. Scopul lor este de a atrage fonduri suplimentare.

În funcție de cine este emitentul garanției, distingeți următoarele tipuri contracte de împrumut la bilet la ordin:

• trezorerie - acoperirea deficitului bugetar;
• prietenos - sunt redactate de o companie în numele alteia cu scopul de a le actualiza pe cele din bancă;
• bronz - sunt expuse unei persoane inexistente pentru a obține un împrumut de la o bancă. În multe state, acestea sunt interzise de lege.

Cambie către o persoană fizică

Un împrumut pe cambie este o metodă destul de comună de împrumut de afaceri în lumea afacerilor rusești. O parte la o astfel de tranzacție este întreprinderile debitoare.

Rolul unui creditor poate fi:

• indivizi;
• organizații de credit;
• entitati legale.

Compania emite un IOU către o persoană fizică și primește în schimb banii necesari pentru finanțarea activității. Această formă de creditare a afacerilor este relevantă în special în domeniul întreprinderilor mici și mijlocii. Într-adevăr, datorită cerințelor stricte ale băncilor, multe întreprinderi rămân fără finanțare curentă. Iar o alternativă la creditarea bancară este o cambie.

Legislația stabilește reguli speciale pentru întocmirea unui proiect de lege. Trebuie emis pe hârtie ștampilată cu filigran. Și, de asemenea, fără greș, trebuie acordat cuantumul împrumutului care urmează să fie returnat necondiționat în termenul prescris, numele debitorului și titularul facturii.

Acordul de împrumut al cambiei în bănci și avantajele sale

Cu această metodă de împrumut, banca oferă clientului nu bani lichiziși facturi proprii. Clientul băncii plătește cu aceștia creditorilor săi, cărora li se transferă dreptul de creanță pentru aceleași valori mobiliare. Pentru perioada convenită, debitorul își achită obligațiile față de bancă, după care numai titularul facturii va putea solicita de la bancă suma specificată.

Termenul de plată pentru un împrumut de cambie pentru persoanele juridice poate varia de la o zi la un an calendaristic. Această metodă de creditare a afacerilor a devenit destul de comună datorită comodității și accesibilității sale.

Avantajele sunt următoarele:

1. rata dobânzii la împrumut nu se modifică pe toată durata creditului, indiferent de situația economică din țară;
2. comparat cu metode tradiționale ratele împrumuturilor sunt destul de mici aici;
3. deținătorul unei facturi are dreptul să schimbe o bancă pe bani, să o utilizeze ca mijloc de plată la stabilirea cu creditorii, să le plătească împrumuturile sau să obțină un împrumut garantat de aceleași valori mobiliare;
4. puteți schimba o garanție la orice sucursală a băncii emitente.

Cifra de afaceri a facturilor între organizații

Legislația permite oricui entitate legală acționează ca emitent de facturi. Aceste valori mobiliare vor fi utilizate de firmă pentru a se stabili cu creditorii săi pentru furnizarea de bunuri sau servicii.

Întreprinderile pot produce, de asemenea, distracție prietenoasă, care nu are o bază de mărfuri. Firmele își emit IOU reciproc în scopul continuării contabilității lor în bancă.

În ciuda comodității sale, un împrumut pe cambie are și dezavantaje:

• nu fiecare contrapartidă va fi de acord să lucreze cu o companie care oferă un IOU în loc de bani pentru bunurile livrate;
• pentru împrumutat, costurile suplimentare apar sub forma unei cambii de reducere și dobânzi bancare.

Resurse financiare întreprinderile sunt fonduri proprii și împrumutate, care se formează în procesul de distribuție și redistribuire a averii naționale și sunt destinate îndeplinirii obligațiilor financiare ale întreprinderii, implementării costurilor extinderii producției, stimulente economice pentru lucrători și creșterea dimensiunii proprietății proprietarilor întreprinderii.

Principalele surse de formare a proprietății unei întreprinderi sunt fondurile proprii și capitalul împrumutat.

Fonduri proprii - acestea sunt fonduri ale întreprinderilor care sunt în permanență în circulație și a căror perioadă de utilizare finală nu este stabilită. Acestea sunt formate din contribuțiile proprietarilor întreprinderii și din rezultatele financiare ale acesteia activitatea economică, adică acea parte a activelor întreprinderii care rămâne după îndeplinirea obligațiilor sale.

Fonduri împrumutate - acestea sunt fondurile pe care compania le primește pentru o anumită perioadă de timp, contra cost și în condiții de returnare ulterioară. Fondurile împrumutate pot fi principala resursă financiară a unei întreprinderi. Acestea se formează în detrimentul împrumuturilor bancare, împrumuturilor de la alte organizații, precum și în detrimentul tuturor tipurilor de conturi de plătit.

Sursele de fonduri proprii sunt:

· Capital autorizat (fonduri din vânzarea de acțiuni și contribuții la acțiuni ale participanților);

· Rezerve acumulate de întreprindere;

Alte contribuții juridice și indivizi (finanțare direcționată, donații, contribuții caritabile etc.).

Principalele surse de fonduri strânse includ:

· Imprumuturi bancare;

· Fonduri împrumutate;

· Fonduri din vânzarea de obligațiuni și alte valori mobiliare;

· creanțe.

Capital autorizat reprezintă suma fondurilor oferite de proprietari pentru asigurarea activităților statutare ale întreprinderii. Conținutul categoriei „capital autorizat” depinde de forma organizațională și juridică a întreprinderii:

• pentru întreprindere de stat - evaluarea costurilor bunurilor atribuite de stat întreprinderii pe baza unui management economic complet; pentru parteneriat cu răspundere limitată - suma acțiunilor proprietarilor;
• pentru societate pe acțiuni - valoarea nominală agregată a tuturor tipurilor de acțiuni;
• pentru cooperativă de producție - evaluarea costurilor bunurilor furnizate de participanți pentru desfășurarea activității;
• pentru o întreprindere închiriată - suma contribuțiilor angajaților săi;
• pentru o întreprindere sub o formă diferită, alocată unui bilanț independent, - evaluarea valorii proprietății atribuite de proprietarul acesteia întreprinderii în dreptul unei gestionări economice depline.

La crearea unei întreprinderi, contribuțiile la capitalul său autorizat pot fi fonduri monetare, active corporale și necorporale. În momentul transferului activelor sub forma unei contribuții la capitalul autorizat, proprietatea asupra acestora este transferată entității economice, adică investitorii își pierd drepturile de proprietate asupra acestor obiecte. Astfel, în cazul lichidării întreprinderii sau retragerii unui participant din societate sau parteneriat, acesta are dreptul doar la despăgubiri pentru partea sa din proprietatea reziduală, dar să nu returneze obiectele transferate în timp util ca o contribuție la capitalul autorizat. Prin urmare, capitalul autorizat reflectă valoarea obligațiilor companiei față de investitori.

Capitalul autorizat se formează la investiția inițială a fondurilor. Valoarea sa este anunțată în timpul înregistrării întreprinderii, iar orice ajustări ale dimensiunii capitalului autorizat (emisiune suplimentară de acțiuni, reducerea valorii nominale a acestora, efectuarea de contribuții suplimentare, admiterea unui nou participant, aderarea la o parte din profit etc.) sunt permise numai în cazurile și procedura prevăzute de legislația și constituentul în vigoare. documente.

Formarea capitalului autorizat poate fi însoțită de formarea unei surse suplimentare de fonduri - o primă pe acțiuni. Această sursă apare atunci când acțiunile sunt vândute la un preț mai mare decât egal în timpul emisiunii inițiale. La primirea acestor sume, acestea sunt creditate în capitalul suplimentar.

Profit este principala sursă de fonduri pentru o întreprindere în dezvoltare dinamică. În bilanț, este prezent în mod explicit ca „profit al anului de raportare” și „profit neutilizat din anii precedenți”, precum și într-o formă deghizată ca fonduri și rezerve create din profit. În condiții economie de piata valoarea profitului depinde de mulți factori, principalul fiind raportul dintre venituri și cheltuieli. În același timp, documentele de reglementare actuale prevăd posibilitatea unei anumite reglementări a profiturilor de către conducerea întreprinderii. Aceste proceduri de reglementare includ:

• variind limitele clasificării activelor la mijloacele fixe;
• deprecierea accelerată a mijloacelor fixe;
• metoda aplicată de amortizare a articolelor de valoare mică și uzate;
• procedura de evaluare și amortizare a imobilizărilor necorporale;
• procedura de evaluare a contribuțiilor participanților la capitalul autorizat;
• selectarea unei metode de evaluare a stocurilor de producție;
• procedura de contabilizare a dobânzilor la împrumuturile bancare utilizate pentru finanțarea investițiilor de capital;
• procedura de creare a unei rezerve pentru creanțe îndoielnice;
• procedura de alocare a costurilor produse vândute anumite tipuri cheltuieli;
• compoziția costurilor generale și metoda distribuției acestora.

Profit - principala sursă de formare a capitalului de rezervă (fond). Acest capital este destinat să compenseze pierderile neprevăzute și posibilele pierderi din activități economice, adică are caracter de asigurare. Procedura pentru formarea capitalului de rezervă este determinată de documentele normative care reglementează activitățile unei întreprinderi de acest tip, precum și de documentele sale statutare.

Capital suplimentar ca sursă de fonduri a întreprinderii se formează, de regulă, ca urmare a reevaluării activelor fixe și a altor valori materiale. Documentele de reglementare interzic utilizarea acestuia pentru consum.

O sursă specifică de fonduri sunt fundații motiv special și finanțare direcționată: valori donate, precum și credite de stat irevocabile și rambursabile pentru finanțarea activităților neproductive legate de întreținerea facilităților sociale, culturale și comunale, pentru finanțarea costurilor de restabilire a solvabilității întreprinderilor care sunt finanțate integral din buget etc.

Toate sursele de finanțare a capitalului împrumutat se împart în două categorii: finanțarea prin obținerea de împrumuturi (pe termen scurt și pe termen lung) și emisiile.

Împrumut comercial. Un împrumut comercial este emis printr-o cambie, obiectul său este capitalul de marfă. Servește circuitul capital industrial, deplasarea mărfurilor de la producție la consum.

O caracteristică a unui împrumut comercial este că capitalul împrumutului este combinat cu cel industrial. Scopul unui împrumut comercial este de a accelera vânzarea de bunuri și profit. Mărimea acestui împrumut este limitată de suma împrumuturilor de rezervă pentru capitalul industrial și comercial.

O întreprindere poate obține un credit comercial atunci când eliberează bunuri sau creează stocuri de producție de la furnizori. Pentru multe întreprinderi mici, este o sursă critică de finanțare.

Împrumut bancar. Creditul comercial limitat este depășit printr-un împrumut bancar (credit). Băncile comerciale sunt utilizate cel mai adesea de către întreprinderi ca sursă de surse de credit pe termen scurt și lung.

Atunci când ia fonduri împrumutate de la o bancă, compania încheie un contract de împrumut cu aceasta, care definește condițiile de acordare a unui împrumut (termenul împrumutului, condițiile de rambursare a acestuia), totuși, chiar înainte de încheierea acordului, compania trebuie să stabilească posibilitățile de rambursare a împrumutului, adică să evalueze sursele din care a împrumutat. va fi rambursat. Sursele pot fi atât fonduri proprii disponibile atunci când se ia un împrumut, cât și încasări din vânzarea de produse.

Există următoarele forme de împrumuturi bancare:

• împrumuturile curente (limitate) sunt utilizate atunci când nevoia de capital a debitorilor nu este constantă (vizează finanțarea inventarului, stocul de produse finite);
• împrumut pe un cont simplu de împrumut: întreaga sumă a împrumutului este emisă integral. Folosit pentru finanțarea elementelor de capital fix.

Factorizarea. Principiul principal este achiziționarea de către o firmă factor (bancă) de la clientul-furnizor a cerințelor pentru clienții săi. De fapt, banca factor cumpără creanțele. În termen de două până la trei zile, el plătește de la 70 la 80% din cerințe sub forma unui avans. Restul este plătit clientului băncii după primirea fondurilor, adică banca îl finanțează efectiv pe client. Factoringul oferă următoarele beneficii:

• finanțează clientul imediat, înainte de scadență;
• oferă o garanție de 100% la primirea tuturor plăților, reducând riscul financiar al întreprinderii;
• compania își reduce costurile prin reducerea personalului departamentului de contabilitate, deoarece firma-factor își asumă obligația de a menține creanțele;
• firmele de factori (băncile) își pot informa clienții în mod regulat cu privire la solvabilitatea cumpărătorilor, deoarece băncile sunt interconectate și printr-un sistem informatic pot primi informații de vânzări și financiare ale cumpărătorilor non-stop.

Costul serviciilor de factoring constă din două elemente:

comision, care depinde de mărimea cifrei de afaceri și de solvabilitatea cumpărătorilor; fluctua de la 0,5 la 2% din valoarea facturilor;

rata obișnuită a dobânzii pe piață pentru împrumuturi, deoarece banca plătește clienților banii înainte ca acesta să își plătească facturile.

Credit fiscal pentru investiții. Un credit fiscal pentru investiții înseamnă o plată de impozitare amânată, care este furnizată întreprinderilor mici și privatizate (Legea nr. 2071-1 din 20 decembrie 1991, „Cu privire la creditul de investiții fiscale”) pentru finanțarea înlocuirii echipamentelor, efectuarea cercetării și dezvoltării și protejarea mediu inconjurator, automatizarea producției, crearea de locuri de muncă pentru persoanele cu dizabilități etc. În acest caz, valoarea prestației nu poate depăși 50% din valoarea totală a impozitului pe venit (prestație \u003d 10% reducere la plată) pentru un an calendaristic. Data scadenței este de cinci ani, dar scadența începe la doi ani de la acordarea grantului.

Credit ipotecar. După ce a primit o anumită sumă la începutul operațiunii, împrumutatul o plătește apoi în rate egale, de obicei lunare. Până la sfârșitul termenului, datoria trebuie plătită. Termenul ipotecii poate fi de până la 30 de ani. Ca garanție a rambursării împrumutului, se întocmește o ipotecă asupra proprietății companiei împrumutate.

Leasing. Aceasta este o formă indirectă de activități de finanțare (închirierea pe termen lung a bunurilor mobile și imobile) este utilizată atunci când compania nu dorește să achiziționeze acest tip de active fixe sau nu are capacitatea financiară de a face acest lucru. La sfârșitul contractului de închiriere, proprietatea asupra proprietății îi revine locatarului.

Există două forme de leasing - operațional și financiar. Ele diferă prin obiectivele subiectelor operațiunii de leasing (locator, furnizor de echipamente, locatar), sfera sarcinilor lor și perioada de utilizare a proprietății.

Francizarea. Această tranzacție nu este în esență o tranzacție de finanțare directă pentru entitate. Aceasta este eliberarea de către o companie a unei licențe (franciză) pentru producerea sau vânzarea de bunuri sau servicii sub numele de marcă al acestei companii și / sau în conformitate cu tehnologia acesteia. Totuși, aici se asigură finanțare indirectă, prin reducerea pieței etc. Contractul prevede perioada de studiu, forma de plată, teritoriul licenței.

Swap pe rata dobânzii. Un swap (schimb) este un acord între două entități pentru schimbul de pasive sau active în vederea îmbunătățirii structurii acestora, reducerii riscurilor și costurilor. Cele mai frecvente swap-uri sunt rata dobânzii și moneda.

Esența unui swap de dobândă este că părțile își transferă reciproc diferența de dobândă din suma convenită, numită principal. Acest lucru se întâmplă atunci când combinați mai multe împrumuturi cu dobânzi de plată diferite pentru a reduce costul fiecăruia dintre ele.

Surse internaționale. Resurse necesare pentru organizarea unui internațional activitatea economică pot fi obținute prin organizații monetare internaționale, bănci mari, burse.

Principalele modalități de a obține investiții străine pe termen lung sunt: \u200b\u200binvestiții valutare directe, asocieri în participație, emisiune de euro și euroobligațiuni, deschiderea unei linii de credit, rate ale dobânzii și swap valutar, opțiuni.

Asigurare. Permite nu numai asigurarea companiei cu fondul de rulment necesar, ci și într-o anumită măsură pentru a reduce riscul activităților financiare și economice. În tranzacțiile financiare, riscul este luat în considerare în rata rentabilității - cu cât este mai mare gradul de risc, cu atât este mai mare rata rentabilității.

Contracte forward și futures. Cu alte cuvinte, acestea sunt acorduri privind vânzarea și cumpărarea unui produs sau instrument financiar cu livrare și decontare în viitor. Acest tip de finanțare pe termen scurt implică plata dobânzilor la utilizarea fondurilor ca garanție pentru executarea acordului. De obicei, este de 18-20% din valoarea contractului.

Tranzacții REPO. Acesta este un contract de răscumpărare a valorilor mobiliare. Contractul prevede două obligații opuse pentru participanții săi - obligația de a vinde și obligația de a cumpăra. O tranzacție directă REPO prevede că una dintre părți vinde un alt pachet de valori mobiliare cu obligația de a le cumpăra înapoi la un preț prestabilit. Există, de asemenea, o tranzacție de repo inversă. Răscumpărările se fac la un preț mai mare decât prețul inițial. Diferența dintre prețuri, care reflectă profitabilitatea operațiunii, este de obicei exprimată ca procent pe an și se numește rata repo.

Scopul unei operațiuni REPO directe este de a strânge resursele financiare necesare. Într-un sens, un contract de răscumpărare poate fi privit ca un împrumut colateralizat.

O politică de levier rațional poate da unei întreprinderi un efect de „levier”, care este neașteptat pentru majoritatea managerilor și contabililor, ceea ce oferă o creștere suplimentară a profitabilității fondurilor proprii obținute prin utilizarea unui împrumut, în ciuda faptului că acesta din urmă este plătit.

Merită subliniat o serie de surse principale care alcătuiesc resursele financiare ale întreprinderii:

• fond de rulment;
• deduceri din amortizare;
• alocări bugetare;
• primire din fonduri fiduciare;
• încasări din fonduri corporative centralizate;
• împrumuturi.

Profitul este expresia monetară a resurselor financiare care sunt create de întreprinderi de orice formă de proprietate și formează proprietatea lor ca urmare a distribuției veniturilor din activități economice. Profitul este principala categorie financiară la nivelul structurilor antreprenoriale, care reflectă rezultatul financiar pozitiv al activității economice a întreprinderii. Volumul profitului caracterizează eficiența producției și indică în cele din urmă volumul și calitatea bunurilor și serviciilor produse, nivelul productivității muncii, nivelul costurilor de producție etc.

Deducerile pentru amortizare reprezintă un tip de resurse financiare vizate care reflectă transferul către produsele finite a unei părți din costul activelor fixe uzate. Astfel, deducerile din depreciere reprezintă resursele financiare ale întreprinderii, care vizează recreerea activelor fixe cheltuite în procesul de producție.

Fondul de rulment este o parte a resurselor financiare care sunt în mod constant în circulație economică și sunt cheltuite integral pe parcursul unui an sau a unui ciclu de producție. Activele curente ale întreprinderii sunt formate din stocuri (materii prime, materiale), lucrări în curs, stocuri de produse finite, creanțe, numerar la casa de numerar a întreprinderii etc.

Alocările bugetare au întotdeauna o anumită ordine de utilizare și pot fi furnizate întreprinderii sub forma:

investiții bugetare - alocarea de fonduri sub formă de investiții de capital pentru dezvoltarea producției în domenii prioritare care determină eficiența economiei țării;

împrumuturi bugetare - acordate întreprinderilor din sectorul public al economiei pentru nevoi temporare în caz de dificultăți financiare; poate fi fără dobândă sau cu o rată a dobânzii scăzută;

subvenții de stat - alocarea de fonduri pentru a compensa pierderile întreprinderilor, atunci când raportul pierderilor este o consecință a condițiilor de piață sau a politicii de stat;

subvenții guvernamentale - alocarea fondurilor bugetare entităților activități de afaceri pentru a rezolva probleme specifice în cadrul programelor de stat.

Veniturile din fondurile corporative centralizate reprezintă redistribuirea intracorporativă a resurselor financiare ale întreprinderii între industrii și divizii pe baza echilibrului relațiilor.

Împrumuturile sunt resurse financiare care sunt temporar la dispoziția unei întreprinderi pentru a acoperi nevoile de producție temporare și sezoniere.

Creditul există în două forme:

credit comercial (mărfuri) - achiziționarea de bunuri sau servicii cu o plată amânată;

împrumut bancar - un împrumut de la o bancă sau alte instituții în numerar la un anumit procent.

Veniturile întreprinderii

Venitul unei întreprinderi este recunoscut ca o creștere a beneficiilor economice ca urmare a primirii de active (numerar, alte proprietăți) și (sau) rambursării obligațiilor, ceea ce duce la o creștere a capitalului acestei organizații, cu excepția contribuțiilor participanților (proprietarii de proprietăți).

Veniturile de la alte persoane juridice și persoane fizice nu sunt recunoscute ca venituri ale întreprinderii:

• sub formă de sume de taxă pe valoarea adăugată, accize, taxe de export și alte plăți obligatorii similare;
• în temeiul acordurilor de comisioane, al agenției și altor acorduri similare în favoarea mandantului, mandantului etc;
• prin plata în avans a produselor, bunurilor, lucrărilor, serviciilor;
• avansuri de plată pentru produse, bunuri, lucrări, servicii; depozit;
• valoarea gajului, dacă contractul prevede transferul bunului gajat gajului;
• rambursarea unui împrumut, un împrumut acordat împrumutatului.

Veniturile întreprinderii, în funcție de natura acestora, condițiile de primire și direcțiile de activitate ale companiei, sunt împărțite în:

• venituri din activități obișnuite;
• venit operațional;
• venituri neoperative.

Veniturile altele decât venitul din activități obișnuite sunt tratate ca venituri diverse. Alte venituri includ, de asemenea, venituri extraordinare.

În scopuri contabile, o întreprindere recunoaște în mod independent veniturile ca venituri din activități obișnuite sau alte venituri pe baza cerințelor regulamentului privind contabilitate „Venitul organizației” (PBU 9/99), natura activităților sale, tipul de venit și condițiile de primire a acestora.

Venituri din activități obișnuite... Veniturile din activități obișnuite sunt venituri din vânzarea de produse și bunuri, încasări asociate cu executarea muncii, prestarea de servicii (denumite în continuare venituri).

Venituri primite de o organizație din provizionul pentru o taxă pentru utilizarea temporară (deținerea și utilizarea temporară) a activelor sale, drepturile care decurg din brevetele de invenție, desenele industriale și alte tipuri de proprietate intelectuală și din participarea la capitalul autorizat al altor organizații, atunci când acest lucru nu face obiectul activitățile organizației sunt denumite venituri din exploatare.

Venitul din exploatare este:

• chitanțe legate de prevederea unei taxe pentru utilizarea temporară (deținerea și utilizarea temporară) a activelor organizației;
• chitanțe legate de acordarea drepturilor care decurg din brevete pentru invenții, desene sau modele industriale și alte tipuri de proprietate intelectuală contra cost;
• încasări legate de participarea la capitalul autorizat al altor organizații (inclusiv dobânzi și alte venituri din valori mobiliare);
• profitul primit de organizație ca urmare a activităților comune (în temeiul contractului parteneriat simplu);
• încasări din vânzarea de active fixe și alte active, altele decât numerarul (cu excepția valutei străine), produse, bunuri;
• dobânzi primite pentru furnizarea de fonduri pentru utilizare de către organizație, precum și dobânzi pentru utilizarea de către bancă a fondurilor care se află în contul organizației la această bancă.

Venitul neoperator este:

• amenzi, penalități, penalități pentru încălcarea condițiilor contractuale;
• active primite gratuit, inclusiv în baza unui contract de cadou;
• chitanțe de compensare pentru pierderile cauzate organizației;
• profitul din anii precedenți, dezvăluit în anul de raportare;
• sumele de conturi de plătit și de plătit pentru care a expirat termenul de prescripție;
• diferențe de schimb;
• valoarea reevaluării activelor (cu excepția activelor imobilizate);
• alte venituri neoperative.

Venitul extraordinar este considerat venitul care apare ca o consecință a circumstanțelor extraordinare ale activității economice (dezastru natural, incendiu, accident, naționalizare etc.): compensarea asigurării, valoarea activelor materiale rămase din anularea activelor care sunt inutilizabile pentru restaurare și utilizare ulterioară etc. ...

Conceptul de resurse financiare ale întreprinderii. Capital.

Imobilizări ale întreprinderii. Capitala principală. Circulația mijloacelor fixe.

Imobilizări necorporale ale întreprinderilor. Circuitul lor.

Fondul de rulment al întreprinderii. Capital de lucru. Circulația mijloacelor fixe.

Capital autorizat.

Baza materială a finanțării este resursele financiare.

Resursele financiare ale întreprinderii- acestea sunt fondurile de care dispune și destinate implementării costurilor de reproducere extinsă, întreținere și dezvoltare a sferei de neproducție, consum.

Resursele financiare sunt destinate dezvoltării procesului de producție și comerț, adică fonduri pentru achiziționarea de materii prime și materiale, bunuri și alte obiecte de muncă, pentru achiziționarea de instrumente de muncă, pentru plată forta de munca reprezintă capital în numerar.

Prin urmare, capital- aceasta face parte din resursele financiare ale întreprinderii.

CapitalBanii sunt puși în circulație și generează venituri din această cifră de afaceri.

Capitalul este bogăția folosită pentru propria creștere.

Cifra de afaceri a banilor poate fi realizată investindu-i în antreprenoriat sau transferându-i pe un împrumut.

Numai investiția de bani în activitatea economică, numai investițiile pot crea profit și pot transforma banii în capital. În același timp, banii investiți în procesul de producție și comercializare nu sunt cheltuiți complet, sunt avansați doar în acest proces pentru a reveni după finalizarea circuitului cu venituri suplimentare:

Prin forma de atașamente se disting:

1 - capital antreprenorial;

2 - capital de împrumut.

Capital antreprenorialeste capital investit în diverse întreprinderi. Această investiție de bani se realizează pentru a obține profit și drepturile de administrare a întreprinderii.

Capital de împrumut- aceștia sunt bani furnizați într-un împrumut în condiții de rambursare și plată. Spre deosebire de capitalul de împrumut antreprenorial, acesta nu oferă proprietarului său niciun drept de administrare a întreprinderii. Proprietarul transferă banii ca împrumut unui alt antreprenor, iar acest antreprenor devine investitor. Prețul capitalului împrumutului, ca marfă, este dobânda împrumutului.

Structural, capitalul unei întreprinderi constă din fonduri monetare, adică fonduri monetare investite în active fixe, active necorporale, fonduri circulante ale companiei, precum și din fonduri monetare din sfera circulației.

Baza materială și tehnică a procesului de producție la orice întreprindere este principalul activ de producție.

Mijloace fixereprezintă banii investiți în active fixe în scopuri de producție și neproducție.

În momentul achiziționării de active fixe și acceptării acestora în bilanțul întreprinderii, valoarea activelor fixe coincide cantitativ cu valoarea activelor fixe. În viitor, pe măsură ce activele fixe participă la procesul de producție, costul lor se dublează:

o parte egală cu amortizarea este transferată la costul produselor finite sub formă de amortizare;

cealaltă parte reflectă valoarea reziduală a mijloacelor fixe.

Partea uzată a mijloacelor fixe pe măsură ce produsul finit este vândut este acumulată de către întreprindere în numerar.

În acest caz, se formează așa-numitul „fond de amortizare”. În contabilitate, acest fond nu este înregistrat într-un cont separat. Cu toate acestea, anexa la bilanț (formularul nr. 5) reflectă în mod regulat acumularea și utilizarea amortizării.

Fondul de amortizare este utilizat pentru o reproducere simplă și, parțial, extinsă a mijloacelor fixe.

Utilizarea amortizării pentru reproducerea extinsă a mijloacelor fixe se explică prin specificul acumulării cheltuielilor de amortizare. Amortizarea se percepe lunar pentru toate mijloacele fixe și necesitatea de a le utiliza în scopul propus, adică pentru restaurarea acestor mijloace fixe, apare după uzura completă a acestora. Până în acest moment, întreprinderea dispune de numerar gratuit din încasările pe care le poate utiliza în alte scopuri.

Legislația fiscală încurajează întreprinderile să își extindă baza de producție. Legea "Cu privire la impozitul pe venit" prevede un beneficiu de impozit pe profit în cazul în care compania, utilizând toatecheltuieli de amortizare acumulate pentru reconstrucția și extinderea producției, achiziționează active fixe și în detrimentul profitului.

Pentru reproducerea mijloacelor fixe foarte des, compania nu are suficiente cheltuieli de amortizare acumulate. În acest caz, pentru a extinde baza de producție, întreprinderea poate utiliza alte surse de finanțare a investițiilor de capital.

Circulația valorii mijloacelor fixe

Informațiile despre valoarea reziduală a mijloacelor fixe sunt conținute în prima secțiune a bilanțului companiei. Trebuie remarcat faptul că mijloacele fixe sunt preluate în bilanț din prima zi a lunii următoare datei achiziției și sunt debitate din bilanț din prima zi a lunii următoare datei lichidării sau vânzării sau transferului gratuit al obiectului activului fix.

Amortizarea se calculează în același mod. În acest caz, amortizarea poate fi percepută de companie utilizând una dintre următoarele metode:

metoda liniară;

metoda diminuării echilibrului;

proporțional cu suma numărului de ani de viață utilă;

proporțional cu volumul producției.

Compania are dreptul de a alege în mod independent una dintre metodele enumerate de calcul al amortizării pentru diferite grupuri de active fixe, asigurându-se că înregistrați această alegere în ordinea privind politica contabilă.

În scopuri fiscale, o entitate trebuie să se amortizeze în scopuri de cost numai pe bază liniară.

Active necorporale- este o investiție de fonduri a unei întreprinderi în obiecte necorporale utilizate mult timp în activități de producție și economice și generatoare de venituri.

Astfel de obiecte intangibile includ:

produse software;

licențe;

certificate;

noile tehnologii („know-how”);

cheltuieli organizatorice în timpul organizării întreprinderii;

dreptul de a folosi terenuri;

Imobilizările necorporale sunt similare în utilizare cu imobilizările corporale. Acestea sunt utilizate în activități economice pentru o perioadă lungă de timp (mai mult de 1 an) și își transferă valoarea la costul produselor finite treptat pe întreaga durată de viață.

Imobilizările necorporale achiziționate sunt incluse în proprietatea întreprinderii la cost. În acest caz, costul inițial al activelor necorporale este determinat de întreprindere însăși pe baza:

Costul achiziției lor - la achiziționarea unui obiect de imobilizări necorporale pe partea laterală. În același timp, costul inițial al obiectului activelor necorporale include nu numai costurile achiziției lor, ci și costurile asociate cu reglarea fină a acestor active necorporale într-un stat adecvat pentru utilizare;

Costurile reale ale întreprinderii pentru crearea acestui obiect de active necorporale (de exemplu, plata pentru diverse servicii ale angajaților);

Efectul posibil al utilizării acestui obiect al activelor necorporale.

Obiectele imobilizărilor necorporale sunt preluate în bilanț la costul lor istoric. În procesul de service, această valoare este vehiculată prin transferarea acesteia la valoarea produselor finite prin amortizare.

Amortizarea imobilizărilor necorporale se calculează după cum urmează:

С п NA - costul inițial al activelor necorporale;

La NA - rata amortizării activelor necorporale.

În acest caz, rata de amortizare reflectă procentul anual al costului activelor necorporale stabilit de întreprindere, care este transferat la costul bunurilor finite, adică este inclus în prețul său de cost.

În acest caz, compania poate stabili rata de amortizare pe baza:

perioada de valabilitate (pentru licențe și drepturi de utilizare a terenurilor);

durata de viață utilă estimată a acestui activ necorporal.

Este stabilit legal că această perioadă estimată nu trebuie să depășească 20 de ani.

Taxele de amortizare pentru imobilizările necorporale devin o sursă de finanțare pentru reproducerea simplă. Ele pot fi utilizate, în primul rând, pentru achiziționarea altor obiecte de imobilizări necorporale. Dacă pe întreaga perioadă de amortizare nu au fost achiziționate alte obiecte ale activelor necorporale, aceasta înseamnă că amortizarea acumulată a activelor necorporale este în mod constant în cifra de afaceri a companiei și este utilizată în alte scopuri.

Astfel, imobilizările necorporale, la fel ca mijloacele fixe, fac un circuit, iar acest circuit este similar cu circuitul mijloacelor fixe.

Informațiile privind prezența obiectelor de imobilizări necorporale de către grupuri sunt conținute în activul din bilanțul întreprinderii. Acesta reflectă valoarea reziduală a imobilizărilor necorporale.

Informațiile privind acumularea și utilizarea amortizării activelor necorporale sunt furnizate de întreprindere în Anexa la formularul nr. 5 al bilanțului contabil.

Orice întreprindere care practică activitate economică are parteneri comerciali. Legăturile economice create sunt o consecință a diviziunii sociale a muncii.

Odată cu diviziunea socială a muncii, produsul muncii unei entități economice devine un obiect sau un mijloc de muncă pentru alții.

Prin urmare, pentru a asigura continuitatea producției și consumului de bunuri, aproape fiecare entitate economică are nevoie de stocuri de articole și produse de muncă, precum și de disponibilitatea acestor articole și produse de muncă pe drumul de la o entitate de afaceri la alta. În același timp, o cantitate mai mare sau mai mică de obiecte și produse de muncă din stocuri poate fi cauzată de o combinație de factori diferiți.

Stocurile de obiecte de muncă sunt elemente materiale ale activelor circulante.

Unde fonduri rotativeconstau, parcă, din 2 părți.

Prima parte este obiectele forței de muncă care sunt deja la dispoziția entității economice, dar care nu au intrat încă în procesul de producție (materii prime; materiale de bază, auxiliare, suplimentare; combustibil; MBP; piese de schimb; ambalare). Formarea stocurilor de obiecte de muncă necesită investiția în ele a anumitor fonduri. În acest caz, entitatea economică efectuează aceste costuri în avans.

Cealaltă parte este obiectele muncii care au fost deja puse în producție. Pe măsură ce sunt prelucrate, acestea se transformă în produse finite. Și aici există o plată în avans a anumitor fonduri. Această parte a fondului de rulment, care se află la întreprindere sub formă de lucrări în curs de desfășurare și a semifabricatelor proprii, se formează datorită valorii obiectelor de muncă integral transferate acestora, a valorii parțial transferate a activelor fixe sub formă de amortizare și a unei părți din venitul creat în procesul de producție salarii și contribuții sociale. Astfel, costurile monetare de producție se adaugă la valoarea avansată anterior a obiectelor muncii.

Diferența dintre aceste două părți ale fondului de rulment se exprimă prin faptul că fondurile investite în stocurile de producție fac parte din proprietatea (ascunsă) a întreprinderii, iar fondurile investite în lucrările în curs sunt destinate să asigure ritmul și continuitatea procesului de muncă.

În consecință, scopul principal al fondurilor alocate activelor de producție circulante este de a asigura continuitatea și ritmul producției.

În condițiile de funcționare a relațiilor mărfuri-bani, stocurile de obiecte de muncă acționează, pe de o parte, ca un set de valori materiale, proprietatea unei entități de producție date și, pe de altă parte, ca suma costurilor unei întreprinderi date sub formă monetară.

Activele de producție rotativeparticipă o singură dată la procesul de producție, schimbându-și în același timp forma naturală.

Mai mult, costul acestora este transferat integral la costul produsului finit. Unele obiecte de muncă (de exemplu, combustibilul) sunt utilizate pe deplin în procesul de producție și nu sunt incluse în mod material în produsul muncii. Alții (de exemplu, materii prime, materiale de bază) intră material în produsul muncii și dobândesc în procesul de producție o astfel de formă în care pot fi utilizate ulterior.

Fonduri de circulațieasociat cu deservirea procesului de circulație a mărfurilor, adică a procesului de comerț. Acestea includ 2 grupuri relativ independente:

1 - produse finite în proces de vânzare;

2 - fondurile întreprinderilor la casierie, în decontări și în contul curent.

Scopul principal al fondurilor de circulație este de a furniza fonduri pentru procesul ritmic de circulație a mărfurilor.

Fondurile de circulație nu participă la formarea unei noi valori. Ei sunt purtătorii acestei noi valori.

Informatii despre fond de rulmentah al întreprinderii este conținut în activul bilanțului întreprinderii.

În acest caz, informațiile sunt localizate în activ în așa fel încât să reflecte în mod clar activele curente ale întreprinderii în diferite etape ale circulației: sub formă de stocuri, lucrări în curs, produse finite livrate în depozit, produse finite livrate (conturi de primit), numerar pe conturi și în casa de marcat.

Astfel, ca urmare a activului bilanțului întreprinderii (în moneda bilanțului), se reflectă suma de bani investită în cifra de afaceri a întreprinderii. Include: suma de bani investită în active imobilizate, adică în imobiliare (în active fixe, imobilizări necorporale etc.), precum și suma de bani investită în active circulante, adică în active circulante.

Moneda bilanțului reflectă suma resurselor financiare ale companiei.

Furnizarea unei întreprinderi cu active circulante, eficiența utilizării acestora afectează procesul de reproducere, continuitatea, ritmul și, în cele din urmă, rezultatele financiare ale întreprinderii.

Există următorii indicatori care caracterizează capitalul de rulment al întreprinderii și eficiența utilizării acestora:

disponibilitatea fondului de rulment propriu,- întrucât fondul de rulment al întreprinderii poate fi format atât în \u200b\u200bdetrimentul surselor proprii, cât și în detrimentul fondurilor împrumutate, atunci, de regulă, nu tot fondul de rulment la dispoziția întreprinderii este proprietatea sa. Cu cât ponderea activelor circulante proprii este mai mare, cu atât este mai mică dependența întreprinderii de creditori, cu atât autonomia întreprinderii este mai mare. Dar în practica mondială se consideră normal atunci când raportul dintre fondurile proprii și cele împrumutate este de aproximativ 1/3 sau ½;

raportul dintre capitalul de lucru împrumutat și propriu;

solvabilitatea unei întreprinderi- acest indicator determină capacitatea companiei de a îndeplini pe deplin obligațiile de plată care decurg din tranzacții comerciale, de credit și alte tranzacții comerciale. Acest indicator afectează formele și condițiile contractelor comerciale încheiate, incluzând chiar posibilitatea obținerii unui împrumut și condițiile de prezentare a acestuia, adică determinarea condițiilor pentru care se acordă un împrumut și a dobânzii la împrumuturi.

Astfel, solvabilitatea este raportul dintre suma plăților datorate companiei și încasările curente de numerar. .

Solvența în domeniul rambursării obligațiilor companiei exprimă lichiditatea acesteia.

Lichiditateeste capacitatea unei întreprinderi de a face cheltuielile necesare în orice moment.

Lichiditatea depinde de:

pe de o parte din suma datoriei întreprinderii;

pe de altă parte, pe volumul activelor lichide ale întreprinderii.

În funcție de gradul de lichiditate, activele, la rândul lor, sunt împărțite în greu lichid, mediu lichid și rapid lichid.

LA greu de lichidatactivele includ active imobilizate ale întreprinderii.

LA lichid mediuactivele includ stocurile întreprinderii sub formă de materii prime, combustibil, echipamente de înlocuire, MBP, produse finite în depozitele întreprinderii și mărfuri în depozite.

LA foarte lichidactivele includ creanțe de la cumpărători, investițiile companiei în investiții financiare pe termen scurt (bilete la ordin și alte valori mobiliare) și numerar pe conturi și în numerar.

Această diviziune este destul de arbitrară și depinde de condițiile de activitate economică ale unei anumite întreprinderi.

cifra de afaceri a fondului de rulment- acest indicator caracterizează eficiența utilizării fondului de rulment și este determinat de timpul în care fondurile completează circulația completă, începând de la achiziționarea stocurilor și terminând cu primirea de fonduri pentru produsele finite.

Conceptele de „capital de lucru al unei întreprinderi” și „capital de lucru” sunt practic identice.

Un alt lucru este că fondul de rulment propriu al companiei, de regulă, este mai mic decât suma fondului de rulment cu suma conturilor de plătit ale companiei.

Fondul de rulment propriu este egal cu suma fondului de rulment minus conturile de plătit.

Organizarea economică a oricărei entități de afaceri începe cu formarea activelor fixe și circulante, active necorporale necesare pentru începerea activității economice.

Mărimea lor se reflectă în statutul întreprinderii și se numește Capital autorizatîntreprinderi.

Capitalul autorizat este suma contribuțiilor fondatorilor unei entități economice pentru a-și asigura viața. Valoarea capitalului autorizat este stabilită în documente constitutive pentru orice întreprindere.

Capitalul autorizat poate fi revizuit în cursul activității economice cu reflectarea obligatorie a noii sume a capitalului autorizat în documentele constitutive, care sunt supuse reînregistrării obligatorii de către stat.

Informațiile privind valoarea capitalului autorizat se reflectă în pasivul bilanțului întreprinderii.

Prin urmare, capital autorizat este o sursă specifică, unică de resurse financiare a întreprinderii.