Курси аналізу фінансової звітності. Бізнес-аналітик (504 години, повний курс)

Про програму

Директор програм ФМСТІ ІОМ РАНХіГС при Президентові РФ

План/факт* набору до групи** на осінь 2019 року

* - тільки укладені договори (заявки на навчання до розрахунку не беруться)

** - всього у спільній групі 25 слухачів, з них 12 слухачів за цією програмою

Ціль програми:

підготовка професійних фахівцівдля роботи бізнес-аналітиком (фінансовим аналітиком):

• в російських та міжнародних компаніях,

• банківських та лізингових структурах,

• великих багатопрофільних холдингах,

та придбання слухачем нового виду професійної діяльності"Управління фінансами організацій".

Навчання на програмі може бути актуальним:

• аналітиків банків та комерційних компаній

• фахівців у галузі управлінського обліку

• фінансових контролерів та економістів

• непрофільних менеджерів, які бажають вивчити аналіз та управління фінансами

Документ після закінчення навчання за програмою:

• диплом про професійну перепідготовку РАНХіГС при Президентові РФ за програмою «Company management: Бізнес-аналітик»

Диплом профперепідготовки дає право:

обіймати відповідну посаду в організації, у зв'язку із запровадженням до РФ з 01 липня 2016 року професійних кваліфікаційних стандартів, необхідних працівникові для здійснення певного виду професійної діяльності.

Профстандарт «Бізнес-аналітик»:

в основі нашої програми закладено професійний стандарт 08.037 «Бізнес-аналітик», затверджений наказом Міністерства праці та соціального захистувід 25 вересня 2018 року N 592н, та введений у дію з 20 січня 2019 року наказом № 807н.

Стандартна форма диплома про професійну перепідготовку РАНХіГС:

Коротка інформація про програму:

• очно-заочна форма навчання (без відриву від роботи)

• тривалість навчання - 9 місяців

• найближчий початок заняття – з 14 жовтня 2019 р. по 6 червня 2020 р.

• заняття проводяться:
  • по суботах з 10.00 до 17.30
  • 1-2 рази на місяць у будні з 19.00 до 21.50

• навчання проводиться спільно з групою програми «CM: Директор з економіки та казначейства»

• кількість слухачів у змішаній групі 25 осіб, з них:
  • 12 слухачів програми «CM: Директор з економіки та казначейства»
  • 12 слухачів програми «CM: Бізнес-аналітик»

• 504 навчальних годин, у т. ч. 250 аудиторних годин (за навчальним планом)

• об'єднавши групи, ми збільшили кількість дисциплін та годин (+100 аудиторних годин до навчального плану)

Короткий перелік дисциплін програми:

1. Введення у спеціальність
2. Комунікативний тренінг
3. Бухгалтерський облік
4. Бухгалтерський облік (практикум)
5. Оподаткування
6. Проміжне письмове тестування № 1 (бухгалтерський облік та податки)
7. Економіка підприємства
8. Фінансовий менеджмент
9. Фінансово-економічний аналіз
10. УПРАВЛІНСЬКИЙ облік
11. Бюджетування
12. Фінансово-економічне моделювання
13. Інвестиційний менеджмент
14. Корпоративні фінанси
15. Макроекономічні індикатори
16. Міжнародні валютно-фінансові та кредитні відносини
17. Світові ринки капіталу. Актуальні тенденції
18. Банкрутство юридичних та фізичних осіб
19. Оцінка бізнесу
20. Фондовий ринок
21. Лізинг та факторинг
22. Фінансово-кредитна система РФ
23. Фінансові ризики
24. Проміжне письмове тестування №2 (усі фінансові дисципліни)
25. Державний іспит на комісії РАНХіГС (наприкінці навчання)

* — Нижче надано докладний опис кожної дисципліни

Місце проведення навчання:

• м. Москва, вулиця Хавська д. 8 (метро «Шаболівська», 8 хвилин пішки)- яндекс карта

Додаткова інформація про навчальний корпус:

Місце знаходження, проїзд та під'їзд на машині

Від метро «Шаболівська» навчальний центрзнаходиться за 8 хвилин ходьби спокійним кроком. Навчальний корпус є затишним особняком з новим якісно зробленим ремонтом.

Вхід у ворота з вулиці Хавська Фасад будівлі всередині території

Зверніть увагу, що наша будівля РАНХіГС при Президентові РФ (Хавська, 8) знаходиться в 1 км від Садового кільця, але при цьому вулиця досить вільна і можна поставити машину на паркінг.

Живлення слухачів програми

Харчування дуже важливе питанняТому що слухачі у нас проводять цілий день, і поїсти ситно і попити каву потрібно обов'язково.

У нас у будівлі працює буфет із понеділка по суботу з 9.00 до 18.00. З ранку можна випити кави з сирниками, а також можна поїсти кашу (навіть якщо каші зараз немає, кухарі готові її приготувати).

Поки слухачі йдуть на перше заняття від метро «Шаболівська», вони проходять повз: кафе «Шоколадниця», «Кава-Хаус», ресторан «Тануки», кафе «Subway», кафе-чебуречна « Радянські часи», кафе «Central Coffee», ресторан «На Шаболівці» та Гастропаб 31… та поряд ще такі ресторани як «Чайхана», «Кабінет».

Усередині будівлі

У нас затишна будівля, приємний свіжий ремонт та ввічливий обслуговуючий персонал.

Вхід до будівлі РАНХіГС внутрішня обстановка будівлі

Зручні місця для очікування альтанки на території РАНХіГС

Аудиторія для слухачів

Фотографії двох аудиторій, у яких займаються групи наших слухачів

Ключові переваги нашої програми:

• восени 2018 року у нас вже буде 13 набір слухачів

• у програмі лише практико-орієнтовані дисципліни

• 80% викладачів — фахівці-практики, 20% — найкращі викладачі ВНЗ

• надаються професійні презентаціїз кожної дисципліни

• навчання проводиться тільки в центрі Москви для зручності слухачів

• програма проводиться протягом 8 років і у нас вже понад 320 випускників

• для зручності наших слухачів надаємо розстрочку на весь період навчання.

Навчання на наших програмах, на думку випускників, – це ефективне вкладення коштів у свою майбутню кар'єру та бізнес (Докладніше нижче в розділі «Відгуки»).

Викладачі

Вартість

• 205 000 руб. * (Розстрочка платежу на 8 місяців)

* — ближче до початку занять вартість збільшуватиметься

Навчаючись на нашій програмі, Ви можете отримати соціальний податкове вирахуванняз ПДФО (тобто повернути собі 13% ПДФО з бюджету) згідно з п. 2 ст. 219 НК РФ. Максимальна сума витрат (гранична база відрахування) 120 000 крб.

Розстрочка платежу та етапи оплати:

Етапи розстрочки	Оплата за етапами, руб.	Період оплати
1 етап	55 000	протягом 3-х банківських днів із моменту укладання договору. Дозволяємо сплатити: - 25 000 руб. протягом 3-х банківських днів з моменту укладання договору
2 етап	50 000	до 1 грудня 2019 р.
3 етап	50 000
4 етап	50 000	до 10 травня 2020 р.
РАЗОМ вартість*:	205 000

Етапи зарахування

1. Співбесіда з керівником програми (телефоном 1-2 хвилини або в офісі)

2. Надати необхідні документи для навчання*

• копію паспорта двох сторінок (основна сторінка + сторінка з пропискою)

• надати 1 (Одну) фотографію 3х4

• фотографію в електронному вигляді(необхідно для пропуску)

• заповнену анкету слухача ()

• надати для перевірки оригінал диплома* та вкладиш до диплому про вищій освітіабо середньому спеціальному

• копію диплома та вкладиша (для особистої справи слухача)

• укласти договір на навчання в РАНХіГС (форма договору нижче)

3. Форми договорів РАНХіГС на навчання:

4. Реквізити для оплати в РАНХіГС:

* - Якщо у слухача диплом не російського ВНЗ, необхідно провести ностріфікацію диплома (процедура безкоштовна, займає 10 днів)

** — готівка не приймається, оплата провадиться через будь-який банк або за допомогою інтернет-платежів.

Детальний зміст дисциплін

Введення у спеціальність

Ціль дисципліни

- Ознайомлення з групою, опис процесу навчання, проведення вхідного тестування

• Опис розвитку наших програм, наших випускників, викладачів курсу
• Знайомство з групою, з якою буде приємно вчитися
• Проведення вхідного тестування (без оцінки знань)

Бухгалтерський облік

Ціль дисципліни

- Вивчення актуальних аспектів бухгалтерського обліку в організації, проведення практикуму, а також визначення оптимальності складу та роботи бухгалтерії

Основні положення бухгалтерського обліку

• Сутність, цілі та завдання обліку
• Користувачі бухгалтерської інформації
• Вимоги до інформації, що формується у бухгалтерському обліку
• Базові засади бухгалтерського обліку
• Система нормативного регулювання бухгалтерського обліку
• Федеральний закон про бухгалтерський облік
• Положення по бухгалтерського обліку(ПБО)
• Предмет та метод бухгалтерського обліку
• Предмет та об'єкт бухгалтерського обліку
• Майно організації. Класифікація
• Джерела утворення майна. Класифікація

Методологія побудови бухгалтерського обліку

• Метод бухгалтерського обліку та його елементи: документування господарських операцій, оцінка, інвентаризація, бухгалтерський баланс, рахунки та подвійний запис
• Зміст та будова бухгалтерського балансу
• Вплив господарських операцій на баланс
• Рахунки та подвійний запис. Синтетичний та аналітичний облік
• Оборотні відомості
• План рахунків бухгалтерського обліку. Класифікація рахунків бухгалтерського обліку

Організація бухгалтерського обліку у компанії

• Організація бухгалтерського обліку
• Права, обов'язки та відповідальність головного бухгалтера
• Права, обов'язки та відповідальність генерального директора
• Адміністративна, кримінальна відповідальність за правопорушення та злочини

Розділи бухгалтерського обліку

• Врахування довгострокових інвестицій (вкладень у необоротні активи)
• Облік основних засобів
• Облік нематеріальних активів
• Облік матеріально-виробничих запасів
• Облік праці та її оплати
• Облік витрат за виробництво
• Облік готової продукції та товарів
• Облік коштів
• Облік фінансових вливань
• Облік розрахунків
• Облік фінансових результатів
• Облік власного капіталу
• Облік позикових коштів

Практикум з бухгалтерського обліку

Ціль дисципліни

- проходження завдання з бухгалтерського обліку в аудиторії в самостійному режимі або за підтримки викладача. Для головних бухгалтерів пропонується практикум підвищеної складності, а також вирішення додаткових кейсів, для решти слухачів рівень складності визначається за бажанням

Рішення практикуму з бухгалтерського обліку

• Розв'язання в аудиторії завдання на 40 господарських операцій
• Формування кореспонденції рахунків
• Зведення оборотно-сальдової відомості
• Визначення фінансового результату
• Складання бухгалтерської звітностіза період

Оподаткування

Ціль дисципліни

- Навчання основним аспектам оподаткування бізнесу компанії

Податки та податкова політика

• Функції податків
• Їхня сутність в умовах ринкової економіки
• Принципи та механізм оподаткування

Податкова система Російської Федерації

• Структура податкової системи РФ, її суть. Податковий кодекс РФ. Частина 1
• Загальні положення. Законодавство про податки та збори
• Система податків та зборів у РФ
• Класифікація податків, що входять до податкової системи: прямі та непрямі податки, федеральні, республіканські, місцеві; джерела погашення податків
• Розподіл податків між бюджетами різних рівнів
• Платники податків та податкові агенти
• Податкові органи
• Відповідальність податкових органів

Загальні правила виконання обов'язку щодо сплати податків та зборів

• Об'єкти оподаткування
• Виконання обов'язків зі сплати податків
• Зміна строку сплати податку та збору
• Вимога щодо сплати податків
• Способи забезпечення виконання обов'язків щодо сплати податків
• Залік і повернення надміру сплачених або надмірно стягнутих сум
• Податкова декларація та податковий контроль
• Податкові правопорушення та відповідальність за їх вчинення
• Види податкових правопорушень
• Оскарження актів податкових органів та дій чи бездіяльності їх посадових осіб

Федеральні, республіканські, місцеві податки. Частина друга НК РФ.

Податок на додану вартість

• Роль податку на додану вартість податкової системиРФ
• Платники податку
• Об'єкт оподаткування, податкова база з ПДВ
• Податковий період
• Ставки податку
• Порядок обчислення податку
• Строки сплати
• Рахунок-фактура
• Податкові відрахування

Податок на прибуток

• Платники податку
• Об'єкт оподаткування
• порядок визначення доходів. Класифікація доходів
• Витрати. Угруповання витрат
• Податкова база з податку на прибуток
• Податкові ставки
• Податковий період
• Звітний період
• Порядок обчислення податку та авансові платежі
• Податкова декларація
• Податковий облік
• Коментарі практичні приклади

Податок на майно організацій

• загальні положення
• Платники податків
• Об'єкт оподаткування
• Податкова база
• Порядок визначення податкової бази
• Податковий період
• Звітний період
• Податкова ставка
• Податкова пільга
• Порядок обчислення суми податку та сум авансових платежів з податку
• Податкова декларація
• Коментарі практичні приклади

Податок на доходи з фізичних осіб

• Платники податків
• Доходи від джерел у РФ та доходи від джерел за межами РФ
• Об'єкт оподаткування
• Податкова база
• Податковий період
• Доходи, що не підлягають оподаткуванню (що звільняються від оподаткування)
• Стандартні податкові відрахування
• Соціальні податкові відрахування
• Майнові податкові відрахування
• Податкові ставки
• Порядок обчислення податку
• Особливості обчислення податку податковими агентами
• Порядок та строки сплати податку податковими агентами
• Податкова декларація
• Усунення подвійного оподаткування

Спеціальні податкові режими

Спрощена система оподаткування та система у вигляді єдиного податку на поставлений дохід

• загальні положення
• Платники податків
• Об'єкти оподаткування та податкова база
• Податковий період
• Податкові ставки
• Порядок та строки сплати єдиного податку
• Податкова декларація

Страхові внески до позабюджетних фондів

• Платники страхових внесків
• Знижені тарифи страхових внесків
• Порядок розрахунку ліміту за внесками
• Особливості оподаткування виплат на користь іноземних громадян
• Терміни подання звітності
• Контроль за сплатою страхових внесків
• Як і за що притягує до відповідальності ПФР
• Відповідальність за порушення законодавства про страхові внески
• Соціальний пакет для працівника
• Зміни у законодавстві про страхові внески від нещасних випадків на виробництві

МСФЗ

Ціль дисципліни

–навчання основ формування звітності за міжнародними стандартами фінансової звітності, принципам, структурі та складі

Введення до МСФЗ

• Актуальність впровадження МСФЗ міжнародна та для Росії
• Регулювання фінансового облікута звітності в різних країнах
• Моделі облікових систем
• Проблема гармонізації принципів обліку
• Практичні проблеми повноцінного застосування МСФЗ у Росії
• Міжнародні та національні стандарти обліку

Принципи підготовки та подання фінансової звітності з МСФЗ

• Мета формування фінансової звітності
• Користувачі фінансової звітності
• Основні припущення
• Якісні характеристики інформації
• Елементи фінансової звітності, визначення та критерії визнання:

1. Активи (assets)
2. Зобов'язання (Liability)
3. Доходи (incomes)
4. Витрати (expences)
5. Капітал (equity)

• Оцінка активів та зобов'язань:

1. Історична вартість
2. Поточна вартість
3. Ціна реалізації (можлива вартість продажу)
4. Дисконтована вартість

Склад та структура МСФЗ

• Інтерпретації МСФЗ, їх призначення та склад
• Комплект фінансової звітності з МСФЗ:

1. Баланс (balance sheet)
2. Звіт про прибутки та збитки (income statement)
3. Звіт про зміни у власному капіталі (statement of changes in equity)
4. Звіт про рух коштів (cash flow statement)

• Облікова політика та пояснювальні примітки (accounting policies and explanatory notes)
• Склад показників та приклади окремих видівзвітів
• Теорія консолідації з прикладами
• Порівняльний аналіз РПБО та МСФЗ
• Розкриття змісту окремих МСФЗ
• Основи трансформації звітності відповідно до МСФЗ
• Основи паралельного обліку

Фінансовий менеджмент

Ціль дисципліни

- Формування фінансової політикикомпанії, управління оборотними активами, грошовим потоком та дебіторською заборгованістю

Вплив ринкового середовища формування фінансової політики компанії

• Фінанси компанії та основні принципи управління ними
• Основні аналітичні форми сучасної фінансової звітності
• Аналітична форма балансу згідно з міжнародними стандартами
• Аналітична форма звіту про прибутки та збитки та звіту про рух грошових коштів згідно з міжнародними стандартами

Рішення щодо вибору джерел фінансування. Проблеми розрахунку вартості капіталу

• Поняття вартості капіталу
• Оцінка вартості власного капіталу
• Модель оцінки капітальних активів (Capital Asset Pricing Model - CAPМ)
• Трифакторна модель Фама та Френча

Управління оборотними коштамипідприємства

• Загальні принципи управління обіговими коштами
• Виробничий цикл. Фінансовий цикл
• Моделі фінансового управлінняоборотними коштами
• Взаємозв'язок між активами та джерелами їх покриття
• Моделі управління поточними активами підприємства: ідеальна, агресивна, консервативна та компромісна
• Аналіз систем обліку товарно-матеріальних запасів
• Система своєчасного поповнення товарно-матеріальних запасів (Just In Time)
• Ключові елементи та переваги системи JIT
• Управління запасами та оцінка ефективності їх використання (метод АВС)

Управління грошима та заборгованістю організації

• Аналіз дебіторської та кредиторської заборгованістю організації
• Визначення політики надання кредиту та інкасації для різних груп покупців та видів продукції
• Аналіз та ранжування покупців залежно від обсягів закупівель, історії кредитних відносин та пропонованих умов оплати
• Контроль розрахунків з дебіторами за відстроченими та простроченими заборгованостями
• Визначення прийомів прискорення запиту боргів та зменшення безнадійних боргів
• Завдання умов продажу, які забезпечують гарантоване надходження коштів.

Фінансова реструктуризація компанії

• Основні організаційні формиреструктуризації підприємства
• Показники доданої вартості як індикатори ефективності керування вартістю компанії
• Показники прибутку на 1 акцію (Earnings pre Share – EPS) та співвідношення вартості акції та прибутку на акцію (Price/Earnings – P/E)
• Показник співвідношення ринкової та балансової вартості акції (Market Value/Book Value)
• Показники економічної доданої вартості (EVA) та ринкової доданої вартості (MVA)

Аналіз фінансового становища компанії

Ціль дисципліни

– навчитися проводити фінансово-економічний аналіз діяльності компанії та визначати основні показники необхідні для проведення аналізу

Етапи розвитку фінансово-економічного аналізу у Росії (короткий історичний екскурс).

• Зародження та розвиток аналізу фінансово-господарської діяльності у радянський період (з 60-х до 90-х), у пострадянський період (з початку 90-х та до 2001 р.) та сучасний етапрозвиток (з 2001 р. до н. в.)
• Ключові методики та показники
• Вплив державних органіввиконавчої на аналіз ФХД
• Причини еволюції фінансово-економічного аналізу, зміна пріоритетів аналізу
• Прогнози майбутніх методик аналізу ФХД: повернення до минулого, симбіоз чи принципово нові методики аналізу?

Фінансово-економічний аналіз у системі управління бізнесом

• Постановка цілей та завдань під час проведення фінансово-економічного аналізу
• Види аналізу бухгалтерської та управлінської звітності: горизонтальний, вертикальний, трендовий аналіз.

Коефіцієнтний аналіз у системі фінансового менеджментута економіки підприємства:

1. Аналіз фінансової стійкості
2. Аналіз ліквідності
3. Аналіз платоспроможності
4. Аналіз кредитоспроможності
5. Аналіз ділової активності(оборотності)
6. Аналіз рентабельності

• Різноманітність коефіцієнтів та вибір достатнього набору для аналізу ФХД
• Кейс № 1 "Експрес-аналіз фінансово-господарської діяльності компанії"

Методики аналізу фінансово-господарської діяльності:

1. Нормативи, критерії оцінки та розробка рекомендованих значень
2. Аналіз ліквідності балансу
3. Аналіз ймовірності банкрутства організації
4. Оцінка чистих активів компанії
5. Розрахунок внутрішніх нормативів діяльності організації

• Підбір ключових показників та коефіцієнтів
• Рекомендовані значення фінансових коефіцієнтів ФХД
• Кейс №2 “Розробка методики фінансово-економічного аналізу підприємства. Підбір ключових показників та коефіцієнтів з урахуванням особливостей бізнесу. Розрахунки та висновки про діяльність компанії за звітний період”

Фінансово – економічне моделювання

Ціль дисципліни

- Вирішення завдань на визначення ключових фінансово-економічних показників компанії

Методики фінансово-економічного моделювання у діяльності компаній

Розв'язання кейсів та завдань на визначення:

1. 1. чистого прибутку організації
   2. грошового потоку за період діяльності
   3. розрахунку ПДВ, податку на прибуток, страхових внесків та ПДФО
   4. податкового навантаження компанії
   5. ПДВ непрямим методом
   6. точки беззбитковості діяльності

Складання висновків з кейсів та завдань

УПРАВЛІНСЬКИЙ облік

Ціль дисципліни

– навчання основ управлінського обліку та управлінської звітності

Основи управлінського обліку

• Визначення, класифікація та взаємозв'язок видів обліку та звітності: податковий, фінансовий, управлінський, бухгалтерський, статистичний, оперативний, інвестиційний облік
• Підходи до визначення управлінського обліку
• Глосарій та цілі управлінського обліку
• Оцінка та управління вартістю бізнесу та управлінський облік
• Визначення та класифікація бізнес-процесів компанії

Фінансова структура компанії

• Цілі та варіанти побудови фінансової структури
• Центри відповідальності та функціональні (аналітичні центри)
• Класифікація центрів відповідальності за повноваженнями та відповідальності, структурою управління, процесно-функціональною приналежністю Матрична взаємодія ЦО та ФЦ

Управлінський облік витрат

• Облік витрат за видами, статтями калькуляції, місцями виникнення, продуктами, періодами, процесами та функціями
• Варіанти побудови управлінського плану витратних рахунків
• Особливості обліку в торгових, виробничих та сервісних компаніях, приклади з практики
• Використання нормативних витрат:

1. Види нормативів
2. Розрахунок та аналіз відхилень
3. Зв'язок KPI
4. Бюджетів витрат та нормативів
5. Нормативний бухгалтерський облік (standard costing)

Управлінська звітність за ключовими показниками діяльності

• Управлінська звітність про фінансове становище, результати діяльності та зміну фінансового стану компанії:

1. Формати
2. Методики побудови
3. Управлінчеські рішення

• Можливості використання міжнародних стандартів фінансової звітності (МСФЗ)
• Управлінська звітність про виконання цільових та контрольних показників діяльності:

1. Фінансово-економічні показники
2. Показники задоволеності клієнтів
3. Показники ефективності основних та допоміжних бізнес-процесів
4. Показники навчання та розвитку
5. Управління на основі збалансованих показниківдіяльності (Balanced Scorecard)

• Управлінська звітність про виконання бюджету:

1. Цілі та завдання бюджетного управління
2. Формати основних планів бюджету
3. Управлінчеські рішення

Постановка управлінського обліку

• Класифікатори управлінського обліку
• Управлінський план рахунків
• Особливості ведення операцій управлінської бухгалтерії
• Взаємозв'язок управлінського обліку з податковим та бухгалтерським обліком у відповідність до російських стандартів
• Внутрішні нормативні документи, організація документообігу, організаційні зміни
• Управління портфелем продуктів/послуг, бізнес-процесами, структурними підрозділами компанії на основі даних управлінського обліку

Автоматизація управлінського обліку

• Використання ERP-систем
• OLAP-технологій
• Корпоративні сховища даних

Бюджетування

Ціль дисципліни

– вивчення ключових принципів розробки та впровадження системи бюджетування в організації

Принципи побудови системи бюджетування

• Визначення основних термінів
• Цілі та завдання системи бюджетування
• Процес бюджетування
• Структура бюджету підприємства

Порядок підготовки та затвердження бюджету організації

• Графік підготовки бюджету та основні етапи
• Визначення цілей та завдань на рік
• Формування контрольних показників
• Управління на основі бюджетних показників, досвід зарубіжних та російських компаній
• Особливості формування місячних (квартальних) бюджетів

Формування операційних та зведених бюджетів

• Бюджети продажу та виробництва
• Бюджети прямих виробничих витрат
• Бюджети закупівель ресурсів
• Бюджети накладних витрат
• Бюджети підрозділів
• Бюджети інвестицій
• Інші функціональні бюджети
• Бюджет доходів та витрат
• Прогнозний баланс
• Бюджет руху коштів, платіжний бюджет

Виконання, контроль та аналіз виконання бюджетів

• Принципи та процедури виконання бюджетів (управління договорами, авторизація, виконання платіжного бюджету)
• Постановка управлінського обліку для підприємства
• Аналіз виконання бюджетів

Розробка та впровадження системи бюджетування

• Фінансова структура підприємства, центри відповідальності
• Бюджетні класифікатори, управлінський план рахунків
• Регламенти системи бюджетування
• Умови успішного впровадження бюджетного управління
• Типові помилки та проблеми російських підприємству розробці та впровадженні процедур бюджетного управління

Автоматизація бюджетування

Бізнес планування

Інвестиційний менеджмент

Ціль дисципліни

- розуміння процесів інвестування та оцінки інвестиційних проектів

Типи інвестицій та основні показники

• Типи інвестицій
• Основні показники, що використовуються в оцінці ефективності інвестиційних проектів:

1. Термін окупності інвестицій – РР (Payback Period)
2. Чистий наведений дохід – NPV (Net Present Value)
3. Внутрішня норма доходності – IRR (Internal Rate of Return)
4. Модифікована внутрішня норма доходності – MIRR (Modified Internal Rate of Return)
5. Рентабельність інвестицій – P (Profitability)
6. Індекс рентабельності - PI (Profitability Index)

Основні етапи та критерії оцінки інвестиційних проектів

• Оцінка фінансових можливостей підприємства
• Прогнозування майбутнього грошового потоку
• Вибір ставки дисконтування
• Розрахунок основних показників ефективності
• Облік факторів ризику
• Ранжування інвестиційних проектів за рівнем пріоритетності
• Аналіз альтернативних інвестиційних проектів

Управління вартістю капіталу в інвестиційному менеджменті

• Етапи процесу оцінки вартості капіталу:

1. Оцінка вартості окремих елементів власного капіталу підприємства
2. Оцінка вартості окремих елементів позикового капіталу, що залучається підприємством
3. Оцінка середньозваженої вартості капіталу

• Методи оцінки вартості окремих елементів позикового капіталу, що залучається підприємством:

1. Вартість фінансового кредиту (банківського та лізингу)
2. Вартість капіталу, залученого за рахунок емісії облігацій
3. Вартість товарного (комерційного) кредиту у формі короткострокового або довгострокового відстрочення платежу
4. Вартість поточних зобов'язань за розрахунками)

• Методики оцінки середньозваженої вартості капіталу:

1. Розрахунок середньозваженої вартості капіталу (WACC)
2. Розрахунок граничної вартості капіталу (МСС)

Методики аналіз інвестиційних проектів в умовах ризику

• Імітаційна модель обліку ризику
• Методика аналізу з урахуванням кількісних імовірнісних оцінок
• Методика побудови безризикового еквівалентного грошового потоку
• Метод виправлення на ризик коефіцієнта дисконтування
• Модель кумулятивної побудови (CCM)
• Фактори проектних ризиків
• Ефективність інвестицій в умовах інфляції
• Способи обліку впливу інфляції в оцінці ефективності інвестиційних проектів:

1. Інфляційне коригування грошових потоків за допомогою операції дифлювання
2. Облік інфляційної премії у ставці відсотка
3. Аналіз чутливості за умов високого рівня інфляції

Економіка організації

Ціль дисципліни

- Вивчення економічної політики компанії, навчання методикам аналізу та управління витратами організації

Вивчення функціональної організаційної структури компанії

• Місце та роль елементів управління підприємством у фінансово-господарській діяльності
• Взаємодія фінансового менеджменту, економіки організації, бухгалтерського обліку та податків, управлінського обліку та бюджетування у створенні ефективної організаційної структури компанії
• Цілі, завдання, права та відповідальність структурних підрозділів компанії в управлінні фінансово-господарської діяльності
• Приклади побудови ефективних організаційних структуру діяльності промислових підприємств, торгових компаній
• Огляд ключових проблем побудови оргструктур, аналіз ситуацій

Роль планово-економічного відділу у діяльності промислового підприємства

• Короткий екскурс у виробничо-економічну діяльність підприємства
• Показники обсягу випуску та реалізації продукції
• Роль економічних службу плануванні виробничо-господарської діяльності
• Необхідність обліку та аналізу товарної продукції
• Етапи розробки та взаємовідносини структурних підрозділів при складанні виробничої програми на підприємстві
• Взаємозв'язок процесів нормування та плану виробництва
• Аналіз ритмічності випуску промислової продукції

Ключові виробничо-економічні показники

• Аналіз технічної оснащеності виробництва основними засобами
• Аналіз стану та використання трудових ресурсів
• Забезпечення підприємства трудовими ресурсами та аналіз структури персоналу
• Методи аналізу кваліфікації персоналу
• Аналіз стану та використання матеріальних ресурсів

Аналіз та управління витратами організації

• Джерела даних для аналізу собівартості продукції
• Класифікація витрат
• Калькулювання собівартості продукції
• Складання кошторисів та калькуляцій, етапи погодження з підрозділами та контрагентами
• Структура та аналіз загальновиробничих та загальногосподарських витрат
• Розрахунок точки беззбитковості

Корпоративний податковий менеджмент

Ціль дисципліни

- Навчання розробки механізмів корпоративного податкового менеджменту в компанії

Основи податкового менеджменту

• Постановка та організація системи корпоративного податкового менеджменту на підприємстві
• Визначення податкового навантаження на організацію, її особливості під час здійснення податкового планування
• Податкова політика платника податків як елемент корпоративного податкового менеджменту

Корпоративне податкове планування

• Особливості податкового планування з податку на прибуток, ПДВ, податку на майно організацій
• Оподаткування малого бізнесу: вибір форми провадження діяльності, як елемент податкового планування

Практика впровадження податкового менеджменту в організації

• Договірні форми провадження діяльності як елемент корпоративного податкового менеджменту
• Застосування концепції планування виїзних податкових перевіроку корпоративному податковому менеджменті організації
• Дотримання ознак належної обачності
• Економічний аналіз обґрунтованості податкових витрат компанії
• Податкове планування через посередницькі договори
• Типи холдингів у російській практиці
• Фінансові потоки між компаніями холдингу

Корпоративні фінанси

Ціль дисципліни

- формування уявлення про корпоративні фінанси та про впровадження регламентів у діяльності компанії

Корпоративні фінанси у багатогалузевих корпораціях та холдингах

• Фінансові та операційні холдинги. Основні відмінності
• Побудова системи управління у багатофункціональному холдингу

Впровадження регламентів діяльності холдингу

• Створення комітетів як матричних структуруправління
• Етапи та процедури оцінки та затвердження торгових та інвестиційних бізнес-проектів
• Приклади ефективного управління корпоративними фінансами в компаніях

Управління фінансовими ризиками

Ціль дисципліни

– вивчення основних підходів у ризик-менеджменті та навчання управлінню ризиками у діяльності компанії

Основні підходи у ризик-менеджменті

• Сутність та роль управління ризиками
• Понятійний апарат ризик-менеджменту
• Складові системи ризику:

1. Власне ризик
2. Ризикова ситуація
3. Управління ризиками
4. Страхування ризиків тощо.

• Ризик на макро- та мікроекономічному рівнях
• Класифікації ризиків та їх основні прояви

Сутність та види підприємницьких ризиків

• Характеристика основних методик підприємницьких ризиків
• Важливість вивчення проблем підприємницьких ризиків та їх оцінки
• Аналіз підприємницьких ризиків
• Співвідношення кількісного та якісного аналізу підприємницького ризику
• Критерії кількісної оцінки підприємницького ризику
• Виявлення ризику, оцінки ймовірності його реалізації та визначення масштабу наслідків

Управління ризиками у діяльності компанії

• Методи та прийоми управління ризиками
• Алгоритм оцінки та управління ризиками
• Поняття ризиків інвестування
• Економічний зміст та класифікація інвестиційних ризиків
• Структура інвестиційного ризику
• Проблема оцінки ризику інвестиційних проектів
• Гарантії з інвестиційних проектів
• Управління інвестиційними ризиками та валютними ризиками

Ринок цінних паперів

Ціль дисципліни

- Навчання функціонуванню фондового ринкута ринку цінних паперів, сутності та алгоритмів розміщення IPO (первинного публічного розміщення) акцій акціонерного товариства

Організація ринку. Професійні учасники.

• Види та відмінні риси фінансових ринків:

1. Фондовий
2. Грошовий
3. Валютний
4. Кредитний

• Функції фондового ринку
• Первинний та вторинний ринок
• Організований та неорганізований ринок
• Суб'єкти фондового ринку:

1. організація-емітент
2. інвестор
3. андеррайтер
4. фінансовий аналітик
5. професійні учасники фондового ринку

• Профучасники фондового ринку:

1. Організатор торгів
2. Брокер
3. Дилер
4. Довірчий керуючий
5. Кліринг
6. Депозитарій

• Спеціалізовані види діяльності:

1. керуюча компанія
2. спецдепозитарій
3. спецреєстратор
4. акціонерний інвестиційний фонд
5. пайовий інвестиційний фонд
6. особливий фонд банківського управління
7. недержавний пенсійний фонд

Інвестиційний банк:

1. андеррайтер (організує емісію ЦП)
2. угоди M&A
3. брокерські послуги
4. довірче управління
5. дилерські операції
6. маркетмейкетинг
7. аналітичне покриття

Цінні папери фондового ринку

• Акції: звичайні, привілейовані
• Вартість акції
• Дохід за акцією
• Методи аналізу вартості акції: фундаментальний та технічний аналіз
• Методи фундаментального аналізу:

1. За доходами (DCF – дисконтування грошових потоків)
2. Оцінка вартості майна
3. Оцінка за коефіцієнтами

• Методи технічного аналізу:

1. Класичний – візуальний (підтримка/опір; тренд/перелом тренду)
2. Індикатори

• Облігації
• Класифікація облігацій: за емітентом та формою виплати доходу
• Вплив ринкових ставок на доходність облігацій
• Вторинне звернення облігацій
• Дюрація облігацій

IPO (Initial Public Offering).

• Емісія цінних паперів
• Переваги та недоліки IPO
• Етапи IPO:

1. Прийняття рішення про розміщення та підготовка компанії
2. Розміщення акцій компанії на біржі, робота з інвесторами після розміщення
3. Функції організатора
4. Критерії вибору організатора
5. Лістинг на ММВБ

• Організації торгів на біржі
• Категорії інвесторів
• Торгівля на зростанні та падінні
• Основні світові майданчики

Похідні цінних паперів (деривативи). Хеджування ризиків

• Ф'ючерси, форварди
• Учасники торгівлі деривативами:

1. хеджери
2. спекулянти
3. арбітражери

• Опціони
• Визначення справедливої ​​вартості опціону
• Волатильність фондового ринку та його вплив на вартість опціону
• Чинники, що впливають на вартість опціону
• Хеджування
• Переваги та недоліки хеджування
• Хеджування фінансових ризиків:

1. Валютний ризик
2. Ринковий
3. Відсотковий ризик

Міжнародні валютно-фінансові та кредитні відносини

Ціль дисципліни

– навчання світової валютної системи та вивчення світових фінансових центрів

Світова валютна система

• Логіка виникнення. Етапи розвитку
• Світова валютна система (МВС). Передумови МВС
• Елементи МВС:

1. Світовий грошовий товар та міжнародна ліквідність
2. Валютний курс та курсоутворення
3. Валютні ринки
4. Міжнародні валютно-фінансові організації
5. Міждержавні домовленості

• Історія світових валютно-фінансових відносин:

1. Золотий стандарт
2. Бреттон-Вудська валютна система
3. Ямайська валютна система

Світові гроші та валютна ліквідність

• Класифікація валют
• Структура міжнародної ліквідності:

1. Золотовалютні резерви країн
2. Резервна позиція у МВФ
3. Рахунки СДР

• Функції МЛ. Валютний курс. Необхідність та види
• Основні фактори, що впливають на валютний курс:

1. Інфляція
2. Процентні ставки
3. Платіжний баланс держави
4. Спекулятивний/інформаційний фактор

• Ринкове регулювання валютного курсу
• Державне врегулювання
• Валютні інтервенції
• Дисконтна політика
• Протекціоністські заходи
• Знецінення та зміцнення національної валюти
• Платіжний баланс країни
• Принцип паритету валютних курсів та процентних ставок
• Міжнародні валютно-фінансові організації:

1. Міжнародний валютний фонд (МВФ)
2. Міжнародний банк реконструкції та розвитку
3. Банк міжнародних розрахунків у Базелі
4. Європейський інвестиційний банк
5. Азіатський банк розвитку

Валютний ринок. Світові фінансові центри

• Класифікація валютного ринку
• Валютна конверсійна угода
• Стандартні параметри (існуючі умови)
• Учасники валютного ринку:

1. Центральні банки
2. Комерційні банки
3. Валютні біржі
4. Валютні брокери
5. Інвестиційні/страхові компанії
6. Пенсійні/хеджеві фонди
7. Транснаціональні корпорації

• Непрофільні учасники
• Ринок Форекс, його учасники
• Світові фінансові центри:

1. Європейський ринок (Лондон, Цюріх, Франкфурт-на-Майні)
2. Американський ринок (Чикаго, Нью-Йорк)
3. Азіатський ринок (Сінгапур, Гонконг, Токіо)

• Світовий фінансовий ринок

Контрольні заходи та самостійна робота

Самостійна робота слухача за програмою

Опрацювання роздаткового матеріалу, вирішення тестів та завдань, підготовка до проміжних контрольних заходів та державного іспиту. Для кращого розуміння навчального матеріалу слухач може додатково скористатися дистанційним навчанням за своїм профілем

Проведення письмових тестувань та державного атестаційного іспиту

Ключовими екзаменаційними заходами є складання двох письмових екзаменаційних тестувань в аудиторії та складання підсумкового Держекзамену.

Дисциплінами екзаменаційного тестування №1 є:

• Бухгалтерський облік
• Оподаткування

У квитку з тестування використовуються як вибір правильних відповідей на запитання тестів, так і вирішення завдань з бухгалтерського обліку та оподаткування. Оцінка за тестування №1 йде у диплом.

Дисциплінами екзаменаційного тестування № 2 є усі фінансові дисципліни:

• фінансовий менеджмент
• УПРАВЛІНСЬКИЙ облік
• бюджетування
• фінансово-економічний аналіз
• фінансово-економічне моделювання
• економіка підприємства

Тестування № 2 є основним, з більшої значимості фінансових дисциплін у цьому курсі. У квитку з тестування використовуються як вибір правильних відповідей на запитання тестів, так і вирішення завдань, формування правильних фінансових висновків із завдань тощо. Оцінка за тестування № 2 йде в диплом.

Проведення Держекзаману за програмою:
Державний іспит проходить у формі усного іспиту, та його складання здійснюється на комісії. У квитку, як правило, три питання з усіх дисциплін програми. Комісія обов'язково ставить слухачеві додаткові питання щодо програми чи квитка. Після закінчення іспиту комісія приймає рішення щодо оцінки кожного слухача. Оцінка з Держіспиту йде в диплом.

Наші випускні групи

Слухачі БА-12 (навчання з 03.04.2018 р. до 15.12.2018 р.)

Слухачі ФМ-9 (навчання з 21.10.2015 р. до 20.06.2016 р.)

Фінансовий менеджмент

Характеристика курсу фінансового менеджменту:

Відкрий для себе фінансовий менеджмент!

В умовах сучасного ділового обороту найбільше значенняприділяється якісному зростанню ефективності управління усіма процесами для підприємства. Управління – це надзвичайно непростий вид діяльності. Іноді досить зробити єдину серйозну помилку, неправильно проаналізувати ситуацію, прогаяти, здавалося б, незначну інформацію і багаторічні зусилля цілої компанії, часом сотень її співробітників підуть прахом. Слід сказати, що жодна природна інтуїція, ні який уроджений підприємницький талант не замінять серйозних, фундаментальних знань у галузі теорії бізнесу та підприємництва, економіки, менеджменту, права.

Сьогодні ми поговоримо про професійну підготовку в галузі фінансового менеджменту

Сьогодні ми поговоримо про професійну підготовку у галузі фінансового менеджменту.
Що ж є ця наука?

Фінансовий менеджмент - це управління грошовими відносинами та грошовими потоками, тобто тим, що становить суть терміна "фінанси". Проблема того, яким чином найбільш ефективно та якісно керувати цими потоками і становить суть фінансового менеджменту. Максимізація прибутку підприємства та створення таких умов, за яких підприємство функціонувало б найефективнішим чином – ось його Головна мета. З цієї точки зору можна виділити такі найважливіші завдання фінансового менеджменту:
1. Створення умов ефективного використання фінансових ресурсів.
2. Оптимізація процесу фінансового обороту.
3. Детальний аналіз витрат.
4. Мінімізація фінансового ризику.
5. Акумуляція всіх потенційних можливостей підприємства.
6. Підвищення рівня рентабельності підприємства.
7. Вирішення завдань у сфері антикризового управління.
8. Зміцнення фінансового стану підприємства.
9. Максимізація прибутку.

Всі ці глобальні завдання вирішуються за допомогою спеціально розроблених прийомів та методів, які становлять суть дисципліни, яку вивчають курси фінансового менеджменту, а саме: методи фінансового аналізу, кредитування, лізинг, хеджування ризиків, трансферт, франчайзинг та багато інших.

Фінансовий менеджмент - це справді серйозна і складна наука. Вибравши цю науку своєю спеціальністю, професіонал має постійно підвищувати рівень своєї кваліфікації. Сфера, яку вивчають курси фінансового менеджменту, потребує граничного професіоналізму, багатопланових знань, дуже гнучкого мислення, оскільки фінансовий сектор розвивається надзвичайно динамічно.

Одним із методів підвищення кваліфікації та набуття нових знань є курси фінансового менеджменту. Вочевидь, рівень цих занять дуже відрізняється. Одні навчальні закладидоносять до відома всіх бажаючих лише засади фінансового менеджменту. Буде перебільшенням сказати, що якщо абсолютно непідготовлена ​​людина прослухає ці курси фінансовий менеджер, то вона стане професійним учасником фінансового ринку та справді професійним менеджером. Ретельно освоєні основи теорії, практичні заняття на курсах «Основи фінансового менеджменту», які полягають у вивченні окремих нормативних актів, розкритті базових принципів інвестиційних рішень, дуже підвищать інтелектуальний рівень слухачів курсу та допоможуть застосовувати отримані знання у реального життя.

Щодо більш просунутого рівня, то цей етап розрахований на осіб, які мають профільну фінансово-економічну освіту. Як правило, на таких заняттях поглиблено розглядаються питання фінансового плануваннята бюджетування, підходів до оцінки вартості бізнесу, інвестиційний аналіз та управління інвестиційним портфелем, питання управління фінансовими ризикамита питання оптимізації оподаткування. Після закінчення навчання фінансовий менеджмент слухачі спроможні самостійно готувати фінансовий аналіз діяльності підприємства відповідно до новітніх наукових методів, опрацьовувати інвестиційні схеми без будь-якої допомоги. Такі курси фінансового аналізу дуже підходять економістам, фінансистам, аудиторам, бухгалтерам, банківським працівникам.

Є і більше високий рівеньзанять з фінансового менеджменту, як правило, розрахований на провідних фінансових спеціалістів підприємств, наприклад, фінансових директорів. Такі курси фінансового менеджераможуть бути дуже тривалими (до 9 місяців), а також короткими, результатом навчання на яких може бути, наприклад, сертифікат Інституту професійних фінансових менеджерів Великобританії. Як правило, на всіх трьох ступенях занять використовуються найяскравіші форми подачі матеріалу: ділові ігри та аналіз реальних ринкових ситуацій, тренінги, семінари, лекції, присутні та елементи дистанційного навчанняорганізуються круглі столи. Все це дуже творчо допомагає запровадити учнів у сферу такої складної науки, як фінансовий менеджмент.

Тривалість курсів фінансового менеджменту:

44 академічні години (3 тижні)
Аудиторне вивчення: 36 академічних годин
Самостійне вивчення: 8 академічних годин

Графік занять на курсах фінансового менеджера:

Заняття проходять 3 рази на тиждень по 4 академічні години.

Час занять навчання фінансового менеджменту:

Ранкові групи: з 9:00 до 12:00;
Денні групи: з 12-00 до 15-00 та з 15-00 до 18-00;
Вечірні гурти: з 18-30 до 21-30;
Групи вихідного дня: з 10.00 до 13.00.

Програма підвищення кваліфікації «Фінансовий аналітик» розрахована на фахівців, які займаються збиранням та оцінкою фінансових даних організації, які допомагають керівникам приймати правильні рішення. Курс дозволяє опанувати сучасними методикамисистематизації інформації та фінансового аналізу. Навчання допоможе аналітику швидко виявляти слабкі місця, оцінювати серйозність проблем та шукати способи їх вирішення. За підсумками навчання слухачі вийдуть новий рівень кваліфікації, підвищать свою конкурентоспроможність ринку праці. У вартість входить Процес навчання Для кого цей курс:

Основним завданням будь-якої організації незалежно від її діяльності є ефективне управліннягрошима. У зв'язку з цим більшість компаній прагне залучати професійних фінансових аналітиків. Люди, які мають актуальними знаннями в галузі управління грошовими потоками та аналізу фінансового стану організацій, є цінними фахівцями. Хороший фінансовий аналітик завжди може розраховувати на стабільно високий заробіток і кар'єрне зростання.

Програма навчання для аналітиків розрахована на фахівців, які займаються збиранням та оцінкою фінансових даних організації, які допомагають керівникам приймати правильні рішення. Курс РШУ дозволяє опанувати сучасні методики систематизації інформації та фінансового аналізу. Навчання допоможе аналітику фінансовому швидко виявляти слабкі місця, оцінювати серйозність проблем та шукати способи їх вирішення.

Курс «Фінансова аналітика»: зміст та цілі

Основна мета курсу фінансової аналітики – це підвищення кваліфікації співробітників та розвиток навичок аналізу фінансових даних, спрямованих на вибір найбільш ефективних інвестиційних рішень та фінансових стратегій. У рамках програми навчання для аналітиків слухачами буде освоєно головні принципи оцінки БДР (бюджету доходів-витрат) та фінансового потенціалу компанії. Будь-який аналітик, навчання якого проходило в РШУ, зможе працювати з основним та спеціальним набором інструментів фінансового аналізу.

Величезний список дисциплін включають курси фінансової аналітики, навчання передбачає знайомство:

• із методами швидкого фінансового аналізу;
• з правилами складання звітних документів на користь підприємства;
• зі способами побудови та роботи з прогнозними моделями;
• з правилами збору та управління фінансовими даними тощо.

Курс фінансової аналітики також передбачає вивчення життєвого циклупідприємства та причин, через які його розвиток може бути невдалим. Навчання включає різні приклади, випадки з практики аналітиків фінансових.

Кого зацікавить програма фінансових аналітиків?

Курс фінансового аналітика – це авторська програма РШУ, що відповідає базовим вимогамсертифікації "Дипломований фінансовий аналітик (CFA)". Вона спрямована на підвищення кваліфікації начальників та провідних фахівців фінансових підрозділівкомпаній. Тренінг з фінансової професійної аналітики може відвідати:

• фінансовий контролер;
• аналітик фінансовий;
• консультант із фінансів.

Аналітика – це широка та багатогранна наука. Але викладачі РШУ мають великий досвід і знання в цій галузі, що дозволяє їм давати максимально корисну інформацію. Відвідавши семінари, будь-який фінансовий аналітик, зможе вийти на новий рівень, підвищивши свою конкурентоспроможність на ринку праці.

Розгорнути програму згорнути програму

Робота із інформацією. Ухвалення грамотних рішень

• Системи підтримки ухвалення рішень. Якою має бути система збору та обробки інформації, щоб усі рішення були правильними. Практичні інструменти: групове мислення, ментальні карти, концепт картки
• Як ухвалюються рішення? Вимоги до інформації. Види інформації та способи обробки при прийнятті рішень
• Невизначеність, складність, мотивація до дії. Управління складністю
• Практикум: Матриця впливу
• Психологічні аспекти ухвалення рішень. Джерела ірраціональних рішень. Ментальні пастки. Протидія маніпуляціям. Як клієнти приймають рішення
• Вимірювання як спосіб зниження невизначеності. Керувати можна лише тим, що можна виміряти; а виміряти можна все. Вимоги до систем виміру. Шкали. Оцінка. Довірчий інтервал
• Повнота, достовірність та своєчасність інформації для прийняття правильного рішення. Процес прийняття рішення: дані – інформація – знання. Управління інформацією
• Інструменти для відстеження якості інформації та якості рішень. Карта компанії. Ресурсна модель. Проектуємо систему звітності

Аналіз бізнесу: ключові користувачі, питання, форми звітності. Аналіз прибутку та ефективності

• Побудова системи фінансового аналізу власними силами
• Професійний фінансовий аналітик: освіта, досвід, вимоги та кар'єрні можливості
• Класична парадигма аналізу: інвестиційна, операційна та діяльність з фінансування у форматі стратегії та тактики компанії.
• Фундаментальний аналіз компанії: процес та архітектура. 190 коефіцієнтів фінансового аналізу: як вибрати потрібне та не пропустити головне
• Основні інструменти аналізу: порівняльний аналіз; структурний аналіз; серія трендів. Як працює метод структурного аналізу фінансової звітності
• Техніка «оперативного фінансового аналізу»: оцінка рентабельності, ліквідності, боргового навантаження, ділової активності
• Вимірники у фінансовій звітності: статті та показники. Як інтерпретувати звітність на користь власників, топ-менеджерів, співробітників, кредиторів, інвесторів
• Аналіз ефективності: три рівні аналізу
• Перший рівень: відмінності між фінансовою та операційною діяльністю та ефект важеля
• Фінансовий важіль: аналіз власних та позикових фінансових джерел
• Другий рівень: драйвери операційної ефективності
• Операційний важіль: аналіз формування доходної та видаткової частини компанії
• Метод C-V-P аналізу (витрати – випуск продукції – прибуток) як інструмент прогнозування прибутку. Який обсяг прибутку необхідний власнику? Що робити менеджеру: збільшувати обсяг продажу чи знижувати витрати?
• Третій рівень: маржинальна доходність
• Оборотність як драйвер управління операційною діяльністю
• Пошук «правильного» прибутку
• У чому відмінність економічного (EVA) та бухгалтерського прибутку (NI)?
• Переформатування звіту про прибуток: форми та бухгалтерські стандарти
• Складові прибутку: Net Revenue - Gross Margin - EBITDA - EBIT-EBT - NI
• Прибуток – це думка. Чиї інтереси відображає бухгалтерський прибуток?
• Огляд та обговорення практичних ситуацій слухачів програми

Фінансова оцінка привабливості інвестиційного проекту

• Склад показників та приклади аналізу окремих коефіцієнтів. Фінансова математика: вартість грошей у часі Поняття нарощування та дисконтування
• Статичні методи: метод аналізу витрат, метод аналізу прибутку, метод аналізу рентабельності
• Роль грошового потоку у прийнятті стратегічних рішень. Початкові інвестиції, щорічний потік, потреба у оборотному капіталі. Аналіз та оцінка рішень щодо поточних капіталовкладень в основні фонди всередині компанії. Популярні помилки у практиці фінансової оцінкипроекту
• Практикум: "Моделювання грошового потоку проекту"
• Динамічні методи: метод чистої вартості (NPV); дисконтований метод окупності проекту (РР); метод індексу прибутковості (PI); метод внутрішньої норми доходності (IRR), метод модифікованої норми доходності (MIRR)
• Практикум: "Варіанти комбінації критеріїв оцінки інвестиційного проекту"
• Практикум: "Оцінка рішень щодо купівлі основних засобів"
• Вартість компанії та ціннісно-орієнтований менеджмент. Метод управлінських опціонів щодо оцінки інвестиційного проекту
• Традиційні методиоцінки вартості підприємства: прибутковий - метод дисконтованих грошових потоків (DCF), витратний - метод чистих активів, ринковий - порівняння з ринкових мультиплікаторів.
• Метод оцінки вартості компанії у оперативному режимі: чи допоможе метод Ольсона?
• Системні фінансові ефекти: крос-фінансування, крос-субсидування. Взаємне фінансування проектів. Причини субсидування неприбуткових проектів
• Учасники проекту-стейкхолдери: доходи та форма участі. Взаємини: власник ідеї та інвестор (бізнес – ангел). Поняття зацікавленого учасника проекту – стейкхолдера. Аналіз економічної вартості: створення та акумулювання EVA. Практикум: "Розрахунок щорічної картки "фінансових стейків" (доходів) учасників проекту"
• Аналіз та оцінка ризиків проекту. Оцінка ефективності інвестиційних рішень за умов невизначеності. Прийняття інвестиційних рішень в умовах ризику та невизначеності. Визначення критеріїв ризику. Матриця ризиків. Якісний та кількісний аналіз ризику проекту. Традиційні методи вимірювання ризику: метод моделювання Монте-Карло, аналіз чутливості, аналіз сценаріїв проекту

Бізнес-план: розробка та реалізація. Залучення фінансування проекту

• Бізнес-план – ключовий документ інвестиційного циклу
• Розділи бізнес-плану, обов'язкові та опціональні елементи
• Практикум: Розробка ключових елементів бізнес-плану проекту
• Показники ефективності інвестиційного проекту. Ухвалення інвестиційних рішень
• Використання програмного забезпеченнядля розробки бізнес-плану
• Аналіз фінансових ризиків, розробка заходів реагування
• Оцінка якості бізнес-плану, типові помилки
• Презентація документа інвесторами та керівництву
• Залучення фінансування проекту
• Види та джерела фінансування проектів: від кредиту до розміщення акцій
• Ключові документи обґрунтування ефективності інвестицій
• Розробка інвестиційного меморандуму, на відміну від бізнес-плану
• Практикум: Розробка змісту інвестиційного меморандуму
• Склад та правила ефективної презентації. Організація роуд-шоу
• Практикум: Презентація проекту інвестору
• Взаємодія із зовнішніми консультантами та партнерами із залучення фінансування

Методологія аналітичної роботита моделювання у бізнесі

• Сфери аналізу, вибір інструментарію
• Моделювання у бізнесі
• Бізнес планування
• Стратегія розвитку бізнесу
• Моделювання процесів
• Особливості проектної діяльності
• Методи маркетингових дослідженьта аналізу
• Формування та застосування баз знань
• Вдосконалення методології аналітичної роботи
• Візуальні інструменти аналізу

1. Інформаційна основа економічного аналізу.Система аналітичних показників діяльності підприємства Етапи проведення економічного аналізу.
2. Методика експрес-аналізу бухгалтерської звітності.
3. Аналіз фінансового становища підприємства.Рівень та динаміка фінансової незалежності організації. Аналіз фінансової стійкості. Поглиблений аналіз ліквідності. Аналіз чистих активів Аналіз ефективності використання оборотних активів. Відносні фінансові коефіцієнти.
4. Аналіз фінансових результатівМаржинальний аналіз прибутку. Факторний аналіз динаміки прибутку до оподаткування/чистого прибутку.
5. Система показників рентабельності.Розрахунок факторів, що спричинили динамічну зміну рентабельності активів. Аналіз рентабельності продажів за різними показниками прибутку, особливості їх розрахунку. Рентабельність витрат, інтерпретація результатів аналізу. Рентабельність власного капіталу модель компанії Дюпон. Методики виявлення резервів зростання прибутку та рентабельності. Факторний аналіз динаміки економічного зростання.
6. Аналіз ефективності використання основних виробничих фондів.Аналіз складу, структури, руху та стану, рівня зношеності основних засобів.
7. Аналіз трудових ресурсів підприємства.Аналіз оплати праці працівників, аналіз фонду оплати праці. Оцінка ефективності використання персоналу.
8. Аналіз витрат та управління собівартістю.
   • Види витрат, принципи керування витратами. Практикумщодо розподілу статей витрат за видами.
   • Факторний аналіз взаємозв'язку використання ресурсів та прибуток від продажів.
   • Визначення точки беззбитковості. Операційний леверидж (важіль). Розрахунок точки беззбитковості для компаній з широким асортиментомпродукції. Практикумз розрахунку точки беззбитковості для мультипродуктової компанії.
9. Аналіз обсягу та структури продукції (робіт).Аналіз випуску та реалізації продукції. Аналіз ритмічності роботи підприємства.
10. Аналіз та управління грошовими потоками компанії.
    • Прибуток та грошовий потік. Методики складання звіту про рух коштів (ДДС). Практикум.
    • Аналіз звіту. Планування потреби в коштизалежно від змін виробничої програми. Методики визначення раціонального залишку коштів. Практикум.
11. Інвестиційний аналіз.
    • Методи оцінки інвестиційних проектів. ДДС проекту, прибуток та баланс проекту. Аналіз ризиків.
    • Врахування вартості грошей у часі. Визначення ставки дисконтування факторним методом розрахунку, CAPM, WACC, методом кумулятивної побудови. Розрахунок періоду окупності проекту, показників інвестиційної привабливості проекту. Чиста наведена та чиста поточна вартість проекту: NPV, IRR, MIRR. Практикум.
12. Узагальнення результатів аналізу. Формування висновківта складання аналітичної записки; розробка конкретних пропозицій та рекомендацій щодо мобілізації резервів. Прийняття управлінських рішеньвиходячи з результатів проведеного аналізу.

Додається пакет кейсів для практичного вирішення:

• експрес-діагностика підприємства; "вузькі місця", їх діагностування;
• рейтингова оцінка кредитоспроможності позичальника;
• Модель факторного аналізувикористання оборотних активів;
• модель факторного аналізу рентабельності сукупного капіталу;
• модель факторного аналізу рентабельності власного капіталу;
• моделювання параметрів маржинального аналізуза умов бізнесу.

Диплом з Міжнародної Фінансової Звітності DipIFR Диплом CIMA "Управління ефективністю бізнесу". Кандидат ІІ рівня CFA 12 років працює в галузі фінансового аналізу та планування. Понад 11 років проводить навчальні семінари та тренінги з питань оцінки проектів, фінансового аналізу підприємства, підготовки бізнес-планів у Москві, Санкт-Петербурзі, Єкатеринбурзі, Ризі, Алмати, Мінську та інших містах, а також корпоративні семінаридля найбільших організацій. Розробила понад 50 проектів з обсягом інвестицій до $500 млн. Має досвід реалізації проектів фінансового оздоровлення компаній, працювала як запрошений фінансовий директор. Регулярно публікується у професійних ЗМІ, читає вебінари та семінари. Викладач «Система фінансовий директор». Співавтор книги «Практика фінансової діагностики та оцінки проектів».

Вартість курсу: 12500 руб.

Для кого:

Економісти, фінансисти, співробітники кредитних установ та інші фахівці, основним обов'язком яких є аналіз звітності компаній з метою визначення кредитоспроможності, платоспроможності та рентабельності бізнесу.

Ціль курсу:

Структурувати знання фінансової звітності. Складати висновки щодо фінансово-економічного стану компанії. Виявляти проблеми з метою оптимізації діяльності компанії. Навчиться будувати фінансовий планрозвитку компанії на основі цільових показників та моделювати можливі зміни ситуації (аналіз «що якщо»).

Результат навчання:

За допомогою кейсів ви набудете навичок аналізу фінансової звітності та зможете самостійно робити висновки про можливий фінансовий стан підприємства. А також виявляти на основі звітності слабкі чи сумнівні сторони у діяльності компанії, моделювати найближче майбутнє та визначати зміни, необхідні для досягнення цільових показників. Крім того, ви можете запропонувати для обговорення ті складні ситуації, з якими вже стикалися у роботі – викладач проаналізує їх та надасть необхідні роз'яснення та рекомендації.

Сертифікат про закінчення

Після успішного складання всіх тестів ви отримаєте про закінчення дистанційного курсу(він буде доступний тут для завантаження у вигляді PDF-файлу).

За 15 років успішної роботикомпанія «Альт-Інвест» провела розробку та експертизу понад 100 інвестиційних проектів. Близько 4000 фахівців пройшли навчання на семінарах з інвестицій та фінансів. Серед них співробітники таких компаній, як Газпром, РАТ "ЄЕС", ЛУКОЙЛ, Ощадбанк РФ, ВТБ, АВТОВАЗ, КАМАЗ, РЗ та ін.

ДЕТАЛЬНА ПРОГРАМА

Заняття 1. Огляд основних фінансових звітів компанії (ОФР, Баланс, ОДДС)

Кейс 1 "Підготовка звітності"

Заняття 2. Фінансовий аналіз: Звіт про фінансових результатах(ОФР)

Компоненти та формат звіту. Розрахунок показників EBIT, EBITDA, NOPLAT

Кейс 2 Аналіз Звітів про фінансові результати двох компаній із однієї галузі

Визнання доходів та витрат

Тест на засвоєння матеріалів

Заняття 3. Фінансовий аналіз: Баланс

Компоненти та структура Балансу: оборотні активи та необоротні активи, гудвіл, власний капітал, довгострокові та короткострокові зобов'язання

Огляд основних відмінностей визнання компонентів балансу в РСБУ та МСФЗ, що впливають на формування звітності та прийняття рішень

Облік запасів. Методи оцінки запасів: FIFO, LIFO, середньозваженої та їх вплив на собівартість та величину запасів на балансі

Основні механізми маніпулювання звітом

Кейс 2 "Аналіз балансу"

Кейс 3 "Вибір методу обліку запасів"

Тест на засвоєння матеріалів

Заняття 4. Звіт про рух коштів

Структура звіту ( грошові потокивід операційної, інвестиційної та фінансової діяльності) та принципи формування

Різниця між прямим та непрямим методом при підготовці та аналізі звіту

Джерела фінансування: власні та позикові, внутрішні та зовнішні. Розрахунок показників покриття боргу з метою формування оптимального графіка погашення кредиту

Основні цілі маніпулювання звітом

Кейс 4 «Підготовка БДДС компанії»

Кейс 5 "Підбір джерел фінансування"

Тест на засвоєння матеріалів

Заняття 5. Аналіз основних фінансових показниківта використання коефіцієнтів для побудови прогнозних фінансових потоків

Аналіз ефективності використання необоротних активів

Аналіз оборотності: розрахунок періодів обороту оборотних активів та короткострокових зобов'язань. Розрахунок та інтерпретація операційного, кредитного та чистого циклу

Розрахунок та інтерпретація показників ліквідності (CR, QR, Cash R, defensive interval)

Чистий оборотний капітал компанії (NWC): розрахунок фактичної та необхідної величини чистого оборотного капіталу

Розрахунок та застосування показників фінансової стійкості та кредитоспроможності (EQ/TD, EQ/TA, LDT/FA, TA/EQ, Debt/EBITDA, DSCR, TIE)

Вплив боргового навантаження на інвестиційну стратегію та подальше фінансування за рахунок позикових коштів

Показники рентабельності капіталу (ROE, ROA, ROIC). Формула Дюпон. Фінансовий важіль та його вплив на ROE

Аналіз прибутковості з урахуванням показників GPM, OPM, NPM та інші. Маржинальний аналіз

Кейс 6 «Розрахунок та аналіз показників»

Тест на засвоєння матеріалів

Заняття 6. Аналіз ціни та структури капіталу

Потреба в інвестуванні та джерелах їх фінансування

Основні джерела капіталу, їх вартість

Середньозважена вартість капіталу (WACC)

Управління структурою капіталу, основні підходи

Зростання вартості бізнесу та показники економічної доданої вартості (EVA)

Кейс 7 «Аналіз ціни та структури капіталу»

Тест на засвоєння матеріалів